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| 2025/10/19 01:41:30瀏覽394｜回應0｜推薦0 | |
| 美對中釋出貿易和解訊號美股四大指數開低走高僅費半小跌美債殖利率止跌反彈
潤泰存股家族:假期愉快! 本週台股走勢非常戲劇化：在川普對中國再加徵100%新關稅言論讓美股上週五崩盤、富台指狂跌5.53%、台積電ADR兩天累跌7.84%，因此台股週一恐怕要大跌1600點的悲觀言論都出來了，原本預估台股最低應該會跌破千點，但實際上週一大盤開低殺低最低時也僅跌831點，收盤才跌378.5點跌幅不過僅1.39%，主要在於台積電有人在護盤：最低1390元跌50元跌幅3.47%收1415元只跌25元跌1.74%，大盤收26923.42帶下影線的紅k棒僅跌破五日線而十日線則是失而復得。週一美股強勁反彈將上週五的長黑吞噬一半以上，但是週二台股開高衝高盤中再創新高來到27507.16，之後反而獲利了結出籠大盤越走越低最後反而收跌130.27點跌幅0.48%收26793.15，成交量暴增至6848億。週三台股開高走高大漲482.56點漲幅1.8%收27275.71，成交量急縮至5011億。週四盤後台積法說會，週四台積開平走高再創盤中與收盤新高紀錄來到1495與1485元，帶領台股大盤開高走高續漲372.16點漲幅1.36%改寫收盤新高收27647.87，成交量略增至5474億。台積法說會獲利優於預期但週四台積ADR開高衝高創新高來到311.36元後反轉急跌最後收跌1.61%收299.93元，週五台積直接開低震盪收最低1450下跌35元跌幅2.35%也讓台股開低走低收最低大跌345.5點跌幅1.24%收27302.37，成交量略降至5329億，本週台股從重挫拉到大漲創新高再壓回平盤最後僅小漲0.45點近乎持平，不過外資本週僅週四買超台股117.85億其餘四天都是賣超，總計本週大賣976億其中台積電就狂賣39685張金額約570億。 本週川普談話與上週五相差太大，再次驗證川普反覆無常。美國在與中國貿易談判上語氣轉趨緩，或許原訂11/1起對中國加徵100%新關稅不會施行，加上週四區域銀行股價暴跌所引發信貸疑慮，週五在領跌銀行股反彈下淡化，美股四大指數本週全數收漲。週五美債殖利率先跌再創波段新低後止跌反彈，但週線仍是連續三週下跌：2年期收3.464%本週跌1.65%，5年期收3.592%本週跌1.51%，10年期收4.009%本週跌1.04%，20年期收4.575%本週跌0.52%，30年期收4.603%本週跌0.67%。美元指數收98.43今年跌9.27%，台幣收30.686元十月貶0.71%今年升6.39%，競爭對手國韓元收1421.59今年只升3.74%，別忘了去年台幣貶值6.65%而韓元則是重貶14.09%。週五原油止跌反彈但週線仍連跌三週：布蘭特收61.29元本週跌2.3%十月大跌8.55%，西德州收57.54元本週跌2.31%十月大跌7.74%，原油大跌有利通膨下滑。美國政府依舊停擺沒有任何官方經濟數據公告，市場預期聯準會十月持續降息機率100%。 全球總市值前三大：輝達週五收183.22元，站上五日線跌破十日與月線，本週微漲0.07%今年漲36.47%，總市值4.45兆美元居冠。微軟本週轉漲0.43%收513.58元跌破十日月線與季線，今年漲21.85%總市值3.82兆落後輝達16.49%居第二。蘋果是全球總市值第一個突破3兆美元的公司，但也是川普關稅大戰的受害者，週五收252.29元，本週轉漲2.85%只差月線尚未收復，今年再次轉漲0.75%，總市值3.74兆落後輝達18.98%距離居第三。 美股四大指數： 道瓊週五收46190.61收復五日線只差十日與月線尚未收復，本週轉漲1.56%，今年漲8.57%。 標普週五收6664.01收復五日線只差十日與月線尚未收復，本週轉漲1.7%，今年漲13.3%。 Nasdaq週五收22679.98，收復五日與月線只差十日線尚未收復，本週轉漲2.14%，今年漲14.98%。 費半週五收6778連續三天站上所有均線，本週大漲5.78%今年漲36.11%。 台積ADR週五續跌1.59%收295.08元跌破五日與十日線，台積法說會後雖然獲利超出預期對Q4展望也很樂觀，但股價連跌兩天算是短線漲多拉回或是股價已經先行反映，台指期盤後漲0.46%，因此下週一台積電休兵跌深的潤泰雙雄更有機會獲得市場資金青睞持續落後補漲。 南山人壽7月獲利爆冷只小賺7.89億，所幸8月獲利回升至25.51億、9月獲利回升至29.27億，累計前9月獲利206.59億。預估聯準會10月降息、12月續降則年底美債殖利率將明顯下降，年底10年期美債殖利率有機會跌破3.8%、30年期有機會跌破4.3%，這樣年底債劵有獲利的操作空間，南山今年獲利就有機會賺250億(從預估賺200億增加至250億)，則潤泰新今年EPS 獲利可從2.79元再上修至 2.79+50×0.2556/28.44=3.24元。 潤泰全今年EPS獲利可從6.29元再上修至 6.29+50×0.2656/11.043=7.49元。 大盤連八週上漲本週微漲0.45點今年漲18.52%，本益比22.6倍、股價淨值比3.09倍。 台積電週四寫下盤中天價1495元收1485元創收盤新高，週五收1450元，連八週上漲本週漲0.69%，今年漲34.88%，本益比25.76倍、股價淨值比8.21倍，總市值1.23兆美元全球排第10名超越波克夏，外資連賣兩週本週大賣39685張、投信本週轉買3025張、自營商連買6週本週續買6952張。 營建指數收471.18連續兩天開高走低收跌剛好跌破所有均線，終止連五週下跌本週轉漲0.11%，今年跌13.06%，本益比13.98倍、股價淨值比1.36倍。 金融指數收2233.63連續兩天開高走低收跌，站上所有均線第三天，本週轉跌0.15%今年漲6.43%，本益比14.03倍、股價淨值比1.49倍。 富邦金收89.5元本週轉跌0.33%，站上所有均線第四天，今年跌0.64%，本益比11.3倍、股價淨值比1.67倍。 國泰金收65.2元本週轉跌1.81%，跌破五日十日與月線，今年跌4.54%，本益比12.49倍、股價淨值比1.38倍。 潤泰新收30.15元，本週續漲2.03%今年跌29.72%，收復五日十日月線與季線，外資終止連五週賣超轉買4460張今年大賣117750張，投信連八週賣超本週續賣50張今年買31951張，自營商本週續買380張今年賣122張。借劵賣出餘額本週減327張至12779張。本益比=30.15/3.24=9.3倍、股價淨值比=30.15/29.55=1.02倍。市值858億排145名進步2名。 潤泰全收52.2元，本週續漲0.38%，收復五日十日與月線，今年跌27.9%。外資終止連四週賣超轉買747張今年賣17888張、投信連賣四週續賣343張今年賣24141張、自營商連三週買超續買139張今年買195張。借劵賣出餘額本週減503張至21111張。本益比=52.2/7.49=6.97倍、股價淨值比=52.2/79.02=0.66倍。總市值576億排名183名進步3名。 潤弘收167.5元本週大漲10.56%，週三收173元創還原新高將總市值拉至537.5億新高紀錄，以還原日線來看站上所有均線第五天，外資本週大買1665張。繼去年狂漲82%今年持續大漲34.45%。本益比14.26倍、股價淨值比6.24倍，總市值520億排名199名進步19名。 潤泰材收25.25元本週轉漲0.19%，股價只差月線尚未收復，今年跌1.37%，本益比15.49倍、股價淨值比1.63倍。 潤德收227元除息15元目前填息2元，本週轉跌0.87%跌破所有均線今年跌2.99%，本益比13.08倍、股價淨值比4.57倍。 ***** 潤泰家族 2025 Q3 EPS 預估 ***** 潤成持有南山89.56%股權，潤泰新持有潤成25%股權、持有南山0.23%股權、持有潤泰全14.28%股權，潤泰全持有潤成23%股權、持有南山0.21%股權、持有潤泰新25.7%股權，所以 潤泰新綜合持有南山股權=(0.25+0.23x0.1428)x0.8956+0.0023=0.2556 潤泰全綜合持有南山股權=(0.23+0.25x0.257)x0.8956+0.0021=0.2656 潤泰全主要獲利=南山獲利×0.2656+潤泰新本業獲利×0.257 潤泰新主要獲利=南山獲利×0.2556+潤泰新本業獲利+潤弘獲利×0.3914+日友獲利×0.2567 1.南山人壽今年Q3獲利62.68億。 2.潤泰新今年Q3營收90.96億比今年Q2營收90.28億略增。以今年Q2營業利益(稅前)16.67億估算，稅後以八成計算13.33億。 3.潤弘股本31.07億(膨脹兩成)，今年Q3營收80.87億比Q2營收77.88億成長3.8%，今年Q2 EPS 2.4元則今年Q3 EPS =2.4×1.038/1.2=2.07元(6.45億) 4.日友股本13億，今年Q3營收10.691億比今年Q2營收9.145億增加16.9 %，今年Q2 EPS 0.93元，估今年Q3 EPS 0.93×1.169=1.09元(1.41億)。 5.潤泰全售觀音廠獲利9億。 潤泰新 Q3獲利=62.68×0.2556+13.33+9×0.1428+6.45×0.3914+1.41×0.2567=33.52億 Q3 EPS=33.52/28.44=1.17元 前三季EPS=1.72+1.17=2.89元 潤泰全 Q3獲利=62.68×0.2656+13.33×0.257+9=29.07億 Q3 EPS =29.07/11.043=2.63元 前三季EPS=4.02+2.63=6.65元 潤弘 Q3 EPS 估 2.07元。 前三季EPS=4.17/1.2+2.07=5.54元 日友 Q3 EPS 估1.09元。 前三季EPS=2.22+1.09=3.31元 潤德 股本1.5億，今年Q3營收6.35億比Q2營收6.11億多3.9%，今年Q2 EPS 4.63元，依比例估今年Q3 EPS=4.63×1.039=4.81元。 前三季EPS 8.51+4.81=13.32元 潤泰材 股本15億今年Q3營收18.53億比今年Q1營收18.28億多1.36%，今年Q2 EPS 0.77元，估今年Q3 EPS=0.77×1.0136=0.78元。 前三季EPS 0.92+0.78=1.7元 |
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