卡奴的社會問題其來有自，政府利益輸送，放任金控怪物不斷吞噬肥大，如今卡債刷爆成為台灣金融頭上的一把刀，政府還能推卸責任多久。

文／李有德 

當卡奴們選擇用自我毀滅方式，沈默地抗議政府和金融財閥，三大金控家族第三代卻繼續流連於時尚派對，坐擁名牌服飾、爭奇鬥艷；第二代則是一擲千金，醉心於紅酒、佳餚和收藏藝術品，當他們吃著數千元和風牛排，大口喝著法國Chateau Mouton Rothschild二十年，一瓶兩、三萬元高檔紅酒時，絲毫都不覺得這些都是用卡奴血、肉和生命所換來的。

今年來令人怵目驚心、層出不窮熱門社會新聞，是卡奴們選擇用自我毀滅方式，沈默地抗議政府和金融財閥。

走上絕路的卡奴不光是個人，還有全家集體自我了結，範圍也不再單純地限定借錢消費的年輕人，更多的是小額貸款、中年創業失敗的中小企業主，甚至還包括科學園區工程師、鋼琴女老師，這些創造台灣經濟奇蹟的中產階級。

但吳「新光、台新」、辜「中信、開發」、蔡「國泰、富邦」為首三大金控家族，這些豪門第三代繼續流連於時尚派對，坐擁名牌服飾、爭奇鬥艷；第二代則是一擲千金，醉心於紅酒、佳餚和收藏藝術品，當他們吃著數千元和風牛排，大口喝著法國Chateau Mouton Rothschild二十年，一瓶兩、三萬元高檔紅酒時，絲毫都不覺得這些都是用卡奴血、肉和生命所換來的。對於在綠色執政期間，集體創造出來的百萬卡奴，選擇沈默和視若無睹。

信用卡泛濫成災

信用卡持卡人數前三大銀行，分別是中信辜家﹝700萬﹞、台新吳家﹝490萬﹞和國泰蔡家﹝380萬﹞

事實上，資本主義吸收社會主義精華，不斷地自我修正。上個世紀中葉，政府擔任起調和貧富不均、財富重分配的角色，但最近二十年卻開始變質，企業和國家分際模糊，特別是大企業造成的金權政治，隨著上世紀八○年代美國雷根政府、英國柴契爾夫人掌權，假公股民營化、自由化之名，將全民資產一片片切割給財團，正式揭開企業接管政府的序幕。美國小布希政府更充分體現華盛頓和企業財團間，千絲萬縷關係。總統小布希是石油商、副總統錢尼曾擔任全球最大石油諮詢服務公司Hilliburton執行長、國務卿萊斯還長期擔任過全美第二大油商Chevron董事、白宮幕僚長卡德甚至是油商最大客戶、底特律汽車龍頭通用汽車向政府遊說的代表。

所以後來布希政府為了結合石油產業上、下游利益，藉反恐出兵伊拉克，推高全球低迷近二十年的油價，犧牲美國和全球消費者利益，一點都不讓人驚訝。最近三年油商獲利和身價三級跳，以全球最大油商艾克森為例，去年還一度重新奪回全球股票市值最大企業寶座。

壟斷的金融市場

三大家族違背國際現實，對所得不穩定的年輕持卡人、高風險中年創業者大舉放款，就是圖謀聯合壟斷的利益

至於台灣陳水扁政府，則和吳、辜、蔡三大金控家族利益日趨一致，原本該是捍衛大多數人利益的政府牧羊人，卻引狼入室，利用二次金改，對羊群下手。去年底二次金改第一階段，先將官股金控減半，今年底目標要將金控家數減半，等於是先將羊群﹝官股銀行﹞驅趕集中後，再由三大家族任意妄為，市場預期三大家族終將囊括六家金控，成功寡占台灣金融市場。

陳水扁政府和三大家族關係錯綜複雜、難分難捨，商業力量凌駕政治力量，吳、辜、蔡三大家族成為發號施令者，陳水扁總統則重新定位自己的角色，宛如三大金控的聯合執行長，為其量身訂製的二次金控，創造三大家族金控怪獸，將狐狸關在雞舍中，還要說服民眾相信狐狸和雞的利益會一致。

吳、辜、蔡三大家族有恃無恐，違背國際現實，對所得不穩定的年輕持卡人和高風險、中年創業者大舉放款，就是圖謀聯合壟斷的利益。所以不管存款利率起伏，台灣信用卡的循環利率永遠不動如山，達18％～20％高水平。如果政治權力展現最高境界是獨裁，商業運作的無上心法就是獨占。三大家族終極目標就是壟斷台灣金融市場，具體作為則是擴大市占率，既無關效率，也無關政府口口聲聲掛在嘴邊的國際競爭力。

財經立委，現任政大經濟系教授李紀珠指出，製造業產品出口和金融業國際服務不一樣，跨國服務除牽涉與客戶間語文、文化溝通等問題外，國際金融市場長期為英、美兩國金融業所壟斷，絕非偶然。英、美先後在十九和二十世紀主導全球資本市場，即使經濟體強大如日本和德國，其金融業和製造業與英、美國際地位相比，相對地萎靡不振，所謂德、日國際金融業務大都祇能服務本國赴海外發展企業，這種祇能服務自家人的窘境，等於祇是國內業務的延伸。

一場誇張的鬧劇

辜仲瑩想要幫自己入主開發金的資金解套，打著合併旗號，擬利用開發金買回中信證，將當初入主花的百億元回收

台灣企業國際化比不上日、德，台灣企業海外拓展主力去了中國，如果跟著客戶跑是台灣金融業國際化唯一宿命，不讓台灣金融業西進，國際競爭力祇是空談。一位外商金融機構台灣負責人也說，台灣三大金控家族和政府間千絲萬縷的關係，外商一直冷眼旁觀。二次金改台灣政府說要引進外資，提高國際競爭力，外資也祇是聽聽而已，沒人當真，就算是剛入股台新金的新橋資本，向來以短線操作、賺一票就走聞名於世，外商對於參加台灣金控合併遊戲，興趣不大。

畢竟三大家族的成長茁壯並非靠競爭優勢，以平均獲利率來看，本土銀行祇有外商對手的一半而已，分析收益結構，本土銀行獲利主力還是高度依賴傳統的借、放款利率差異，但這一點都不會困擾三大家族。祇要取得寡占地位，利用聯合壟斷的力量，不用向外商學習財富管理新業務，也不用提升管理能力，照樣可以提升獲利率。

台灣經驗比美式財團接管的國家更糟的是，外商原先衷心期待金改提升銀行競爭效率、追求股東報酬率，但三大家族在金控合併過程中，他們的股權比率是逐漸被稀釋，這樣的發展讓李紀珠擔心，三大家族追求經營、管理效率誘因隨著持股比率下降被稀釋，拿著大眾的錢去成就家族事業版圖，追求市占率和控制權力，才符合他們的最大利益。所以過去一年，當代表股市平均表現的台股指數上揚7％，三大家族的六大金控公司市值反向下滑。

以辜家為例，老二辜仲瑩2004年初，運用中信證自營部和中壽投資部約百億餘元資金，用6％持股硬吃市值約二千億元的開發金經營權，帶動開發金股價上揚至二十餘元。但開發金股東高興沒多久，股價開始崩跌，隨著開發金最重要的人力資產外流，到了2005年3月，開發金市值減少一半，千億元市值自人間蒸發。過去一年，開發金股價持續下探，市值再減少170億元，縮水11.3％。最後辜仲瑩還異想天開，想要幫自己入主開發金的資金解套，打著統一證、中信證和開發金合併旗號，擬利用開發金買回中信證，將當初入主花的百億元回收，打算不花一毛錢，取得開發金經營權的策略，最後還是媒體逼得陳水扁政府向辜仲瑩攤牌，要錢、要權二者擇一，才結束這場鬧劇。

中華電信釋股

不願願意全民釋股，中華電信千里迢迢到海外釋股，用蠶食鯨吞方式，將交通部手中官股整為零移轉至其他外資手中，等待蔡家最後的乾坤一擊

至於富邦蔡家雖然不像辜仲瑩如此誇張，但卻是利用金融版圖的擴大力量，不務正業地壯大非金融本業的寡占勢力，目前已是包括台灣大、錢櫃、momo購物台實際經營者，甚至一度傳出有意入主華航經營權，這些標的共同特色都屬於各產業寡占廠商，並擁有可觀寡占力量。

富邦蔡家明顯想學美國投資致富的華倫‧巴菲特，仿照巴菲特購買可口可樂、華盛頓郵報和P&G等寡占型產業龍頭股權，藉由寡占廠商的市場力量，達到穩定收益效果。但兩者最大不同處在於，華倫．巴菲特讓股東們都成為大贏家，但當富邦的股東的報酬率，卻令人難過，畢竟富邦對經營這些企業根本沒興趣，比方富邦最大業外轉投資台灣大，董監事都非電信領域專業，用的CEO張孝威則是財務工程高手，富邦對台灣大祇是一場金融遊戲。最後連2000年歡天喜地入股富邦15％的大股東花旗銀行都看不下去，最後祇好出清持股走人，拒絕再玩。

實際上，國泰和富邦蔡家業外最大共同興趣，還是狙擊電信龍頭中華電信經營權。中華電信長久以來，一直是排名前五大最會賺錢的上市公司。國泰蔡家目前是交通部外最大民股、富邦蔡家則是第二大民股。每次中華電信交通部釋股，都不願意利益均霑全民釋股，寧願千里迢迢到海外釋股，用蠶食鯨吞方式，將交通部手中官股有耐心地化整為零移轉至其他外資手中，等待蔡家最後的乾坤一擊。遲早蔡家會躍居為中華電信最有主導力大股東，即使2008年國民黨馬英九重新奪回政權，也無力改變中華電信是蔡家囊中物的權力結構。

經營者的誠信

吳、辜、蔡等家族把信用卡當做高利貸經營，出事了、母錢收不回來，就委託黑社會，搞得卡奴們人心惶惶。

至於外界寄予厚望，白手起家，無中生有打造最悍的本土銀行"台新吳東亮"，為確保進入金控七家安全名單，以跌破眾人預期高價買下彰銀，但內有信用卡打呆帳威脅，外有高價買彰銀壓力，最後祇能向新橋資本等求援300億餘元，並將台新金負債占資產比率推到法令規定上限，也讓台新金股東曝露在高風險中。

事實上，過去即是寡占利益的最大獲利者──國泰蔡家和新光吳家，是台灣本土最大兩家壽險公司，拿著當時沒有投資管道的社會大眾資金，到處炒作房地產，再高價賣給全民，就是他們的拿手好戲。信用卡和現金卡造成的卡奴，祇是略施小技；最近以新光吳家為首的信義計畫區，開百貨和飯店，不遺餘力，因為周遭土地早就被其低檔壟斷，現在要玩的遊戲就是釋放利多，營造榮景，高價出脫獲利。

關鍵在於經營者的誠信問題

有誠信的財團壟斷經營，才可以有效率，王永慶經營長庚醫院和台塑石化，社會上沒有異音。王永慶介入新事業，本身持股必定超過一半，用具體行動，看好自家經營前景，甚至還會和股東在市場搶股票，以台塑化為例，台塑集團就持續提高持股比率。

李紀珠認為，如果陳水扁總統是邀請王永慶、郭台銘這種最愛自家股票，造福小股東和產業發展的誠信經營者，根本不會發生社會和媒體，質疑三大家族，甚至總統的誠信問題。

當這些被政府背叛和金融資本家剝削的人，不滿情緒爆發，成為社會不定時炸彈，最後所有的人，都要因為漠視他人的痛苦，付出沈重代價。

【更多精采內容請看本期《新新聞》】   2006.03.06