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Samsung 對台灣之威脅 – DRAM 篇
2011/08/10 21:20:49瀏覽1084|回應0|推薦4

Samsung 主宰 DRAM 市場已經有一段時間,其策略說起來很簡單;

一、取得技術領先。

二、利用技術領先所創造出成本優勢,從市場上賺取下一代 DRAM 之開發費用。

三、當對手廠商推出同等級成本之 DRAM 產品,立刻將售價殺到對手廠商之成本,讓對手廠商無利可圖,且立即推出成本更低之產品。

四、控制 DRAM 產品之售價使全年 DRAM 總市值不超過美金 400 億。

五、絕不授權代工,更不賣技術。

這策略已經讓三星在過去 10 年獲取重大成功,殺到全球只剩四家 DRAM 廠商(SamsunHynixElpida,與 Micron)擁有開發技術存活下來。

2009 1Q 三星以 56n 製程將 1Gb DDR2 市場價格殺到美金 0.95,進行市場淘汰賽。這可能是三星 56n 製程 1Gb DDR2 的成本。然現在(8.10.2011)三星以 35n 製程將 2Gb DDR3 的售價壓到美金 1.07

以同樣的 density 而言,35n 製程成本是 56n 製程成本的 40%。這表示 35n 製程 2Gb DDR3 成本是 56n 製程 1Gb DDR2 80%。但算 die cost 先要扣除 0.3 的封測費用。三星 35n 製程 2Gb DDR3 die cost 應在美金 0.52 = 0.8x(0.95-0.3),且產能增加 2.5 倍。重點來了,三星為何不利用日本 3 月的天災,拉抬 DRAM 價格?這說明就算 Elpida 產能全失,也無法改變市場 over supply 的基本面。

這理論正確則 2Gb DDR3 有可能會殺到美金 0.82 (0.52 + 0.3)。

Elpida 8 1 日宣佈其 25n 製程進入量產,這也說明三星殺價是執行策略三,讓 Elpida 無法從市場獲利。

台灣 DRAM 廠早被三星 KO 倒地,只能靠 Elpida Micron 來存活。現今看來以 Elpida 陣營比較有機會。另一機會是等 DRAM 製程 migration 到盡頭,那大家都只能比生產成本。

 

 

 

 

 

 

( 時事評論財經 )
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