開發金：買賣三方和主管機關皆贏
 
【聯合報╱記者孫中英／台北報導】 2010.07.27 03:13 am
 
 
中華開發金控資深副總經理曾垂紀昨晚表示，出售開發金控持有的金鼎證券股權給群益證券，結果是「四贏」，買賣三方（開發金、群益證、金鼎證）和主管機關都能因此「解套」。

他表示，開發金投資金鼎證券多年，但雙方始終無法達成經營共識；加上國際金融情勢改變，當初投資金鼎證必要性已不存在，因此董事會決定出售金鼎證股權。

開發金控董事會昨天通過出售金鼎證券持股決議，目前開發金及子公司共擁有金鼎證百分之四十八點四七股權，此次出售將採部分現金、部分換股，交易完成後，開發金控也將因此取得群益證券持股。

但曾垂紀表示，開發金與群益證券的協議書還沒敲定最後細節，且轉換價格未定，因此屆時能換到多少的群益證券持股，還沒定案。

但根據規定，開發金控未來將持有的群益證股權，由於不是策略性投資，因此需在取得股權後三年內出售。

至於出售金鼎證後取得的現金，曾垂紀表示，會再投入其他更有效益的投資，開發金未來將以區域型證券公司、商業銀行及投資銀行，為併購目標。

【2010/07/27 聯合報】

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群益證併金鼎證 市占躍居第四
 
【經濟日報╱記者何佩儒、夏淑賢／台北報導】 2010.07.27 03:13 am
 
 
群益證券、開發金控昨（26）日同步召開董事會，通過金鼎證持股交易案，群益證預訂9月23日起以現金搭換股、每股約12.5元，公開收購金鼎證67%到100%股權。

群益證合併金鼎後的市占率將增至近6%，在國內券商排名從第九升至第四，群益證表示還將繼續併購。

群益證合併金鼎證的收購規模將達135億元，分兩階段進行，群益證先公開收購金鼎證股權，等金鼎證9月召開股東常會選出新董事會後，雙方再同步召開董事會通過換股合併案。

群益證昨天以14.9元作收，以收購價12.5元中，現金最少7元計算，現金與股票比約六比四，應賣人每股約可換得群益證股票0.36股；金鼎證昨天上漲0.58元，以10.3元收盤，距公開收購價12.5元還有約21%溢價。

群益證券執行副總裁譚得誠表示，以金鼎證淨值約103億元、總資產229億元計算，合併後群益總資產將提高到約700億元，淨值可達270多億元。

開發金表示，持有的48.47%金鼎證持股將全數參與應賣；金鼎證大股東張平沼陣營近兩成持股也會出脫，為避免對小股東不公，採取公開收購，且收購上限拉高到100%，讓金鼎證小股東也有機會參與應賣。

群益證公開收購金鼎證，預訂採現金不少於7元，其餘搭配換股，合計12.5元收購。當群益證股價愈高，參與應賣人可換得的群益證股數就愈少，以昨天金鼎證與群益證市價粗估，開發金和張平沼陣營未來換得群益證股權約在10%和5%上下。

譚得誠表示，希望年底前可完成100%收購，合併生效日則可能要到明年。

譚得誠指出，群益證已與開發金和張平沼陣營簽署協議書，群益證公開收購最低成功門檻67%即是以開發金加張平沼持股為下限；此外，也對兩造訂下違約罰則，如果手上有一股沒有賣出，就要賠錢給群益證，以確保公開收購成功。群益證收購資金來源包括自有資金和銀行借款。