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跌破眼鏡看世界
2010/02/07 22:22:54瀏覽653|回應0|推薦3

離農曆新年只剩一個禮拜了,不過台北股市真的沒太多的起色。
如上圖所示,從一月中到昨天,跌掉了超過一千點,再這樣下去,玩股票的人恐怕年不會太好過!
以下是今天收到的網路文章,個人覺的很有道理,姑且放在這裡,待時間驗證....

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台股會跌到什麼時候?

說真的,台股會跌到什麼時候,不是簡簡單單就能回答的問題。

原先是因為漲多回檔,剛好遇到了大陸緊縮貨幣,誰曉得那麼剛好豬仔(PIGS)爆炸,還有接下來會發生的中美對幹,加上斷頭賣壓的萬箭齊發,隨時都會出現,之後各大電子廠的營收報告出
來,像ASUS就很誠實的說Q1營收會比預期少10%。

是雪球,只是用滾的罷了。一件件來...

a、豬仔爆炸

與其說PIGS(葡.義.希.西等四國)的爆炸是因為歐洲要倒了,還不如說,是中共有意無意引爆的。

沒錯,希臘先找上中共求援,意外遭到拒絕,因此才導致CDS的價格上漲。

為什麼會在這個時間點引爆?
因為G7本來打算合謀趁這次開會,在美國的主導之下對中國施壓,要求人民幣升值。

中共這一手馬上就把人民幣升值的壓力,變成並列的議題。
而且明著威脅歐美各國,「凡參與施壓人民幣升值者,中國將不再購買其國債,以示嚴懲!」

全球關注的重點變成歐美各國怎麼那麼無恥的欠了30兆美金的國債,加上民間的債務,歐美(含日本在內)欠下的債務已經是天文數字。

這些錢還不起的可能性愈來愈高,所以要「以債養債」的成本愈來愈高,再加上複利的威力,快則5年慢則10年,歐美各國一定要跑路的。

再加上都是民主國家,冰島公投反對還債的惡例一開,更是雪上加霜。

只是國家級的卡奴,沒有債權銀行罷了!

更糟糕的是,歐美各國大部份的財富掌握在戰後嬰兒潮的養老人士手裡,跟現在願意一個人當兩個人用的壯年手中,他們的年輕人共享了20%左右的高失業率。

各國的年輕人沒工作又揹國債!

簡言之,這個問題無解。

除非各國密謀把羅斯柴爾德家族的財產全數充公,公平分配。

b、中美開幹

歐盟將中國的鞋類製品反傾銷稅,再延長15個月。
中國對美國的雞肉課以懲罰性關稅。
美國對中國的包裝盒課以懲罰性關稅。
.........
這些都是這兩天發生的事。

人民幣不想升值,歐美想要多賣點東西給中國,或是少買點中國貨,只剩下關稅武器而己。

大家都想把貨倒給中國,但中國貨要倒給誰?

中國最近出現一件反常的現象,中國貨在百貨公司裡賣得比舶來品貴,這個現象在當年的日本發生過。
經濟學家謝國忠指出,這是因為房地產成本太高所致。

而中國要發展服務業也出現嚴重障礙。店面的成本太高了,高到不可能賺錢。

所以你一再聽到藍天值得投資,是因為藍天轉投資的百豬匯佔了黃金地段,光土地的潛在收益就很驚人。
你也會聽到重慶吸引郭董去設廠的方法之一,居然是劃了一塊市中心的黃金地皮給他將來的賽馬賭博使用。

再者,歐美各國習慣用一個錯誤的角度看中國。

認為讓你中國賺了這麼多年了,是該你們消費了。

但中國沒有健保,中國沒有老人年金,中國年輕人一個要養六個老人。

中國人不流行借錢來花。小老百姓也借不到。刷卡不還要判無期徒刑。

沿海賺了錢的,接下來二十年房貸還清之前,怕沒多的錢可花了。

內地沒賺錢的,政府補助買了電視,連電費都付不起,所以也就擱那了。

中國的消費力「完全遭到高估」,再加上歐美各國(含通縮的日本在內)靠政府砸錢救的GDP,消費力必須予以低估,

今年全球股市的最大風險就是「全球消費力」的錯估。

這場戰爭也是無解的。

歐美的高失業率只有透過製造業回到本國才能解決。因為歐美的笨蛋比你想像的多。不是每個人都能進「全球金融中心」或「跨國企業總部」的。

但就連台灣年輕人都不願意進工廠了,甚至大陸的年輕人也不願意進工廠了,還講到歐美咧?

西班牙失業率快20%怎麼造成的,還不是之前狂炒房地產,全國都跑去賣房子所致?

這場消耗戰中國很難輸,因為它不是民主國家。中國是唯一失業率到達15%以上,政權仍會穩固的國家。

但歐美各國領導人都是民選的,就好比說出「V型復甦」那個人一樣。

當走到哪都被吐口水的總統很可憐。所以他們只好集體騙人跟開空頭支票。順便叫國會再修法提高舉債上限,台灣最近好像也得這樣幹?

就好像...
希臘總理帕潘德里歐說:「兩年內可降低赤字,恢復信用」
西班牙首相薩帕特羅說:「沒人會離開歐元區,反而更多人加入」

這些人說的話你千萬不能聽。

沒有工作你說什麼都是多餘的。失業一年還可以咬牙苦撐,失業兩年就會變成電視上被捐款的對象。

提醒一下,歐美失業是2007年就開始了。


簡單推論一下:
.大家來找中國麻煩
課以懲罰性關稅,輪胎、鋼鐵、鞋、衣服、食品、玩具、汽車等等,愈是藍領的產業,愈首當其衝。

.更遭到扭曲的就業數字
不要以為只有台灣有抄墓碑的政府臨時工。全世界都有,領這些錢只能渡三餐,無法負擔消費性商品。

.更多的舉債數字,更多的福利補貼
反正卡不刷,也已經爆了,再多刷爆幾張,也一樣還不起。


c、台灣為什麼跌最慘

因為台灣的命運已經跟大陸緊緊相連了。沒有去大陸設廠的電子公司,營收不會好看。

但接下來不是人民幣升值,就是由中國出口的所有產品都有可能被課傾銷稅!
面板那樣的賠錢貨,幾家加起來賠的錢,真是令人欲哭無淚。

現在換歐盟要課DRAM的稅。

仁寶為了維持產能全開,薪水加了三倍。

專業的外資分析師,一方面騙你說今年台股會到8500~9000,台灣電子業最有基本面...一方面不由自主的按下SELL BUTTON,阿不然咧?

台股就只有電子業有基本面,那大盤怎能不跌?

接下來如果傳出小筆電要課反傾銷稅我也不會太意外。
更別提Samsung把小筆電列為重要戰略目標,並且搭配歐洲電信公司展開攻勢了。

只要三爽在,台灣的所有品牌,就只能走瑞軒路線。
肉都三爽吃了,骨頭留給你。連索尼都打不贏的三爽,你認為呢?


結論:
今年會有什麼利多?
沒有引爆的「利」空很「多」。
電子股的股價已經在8300點左右,就把今年的營收利多提前反應完了。

加上成本增加不少,需求減少很多,
大概抓個高點的75%是合理價。
修正35%才有超跌利潤。
比如70塊的宏?對我會很有吸引力。剛好是年線,等不到就算了。

歐洲市場佔營收比重高的,所屬產業極容易遭歐美課反傾銷稅的,勞力密集的類股,都適用此一原則。

至於高檔下來已經跌50%的紅哥,早就報你發財了,沒賺到就等下次吧。

前陣子注意到一個新聞,美國要在10月進行核融合實驗。這個新聞或許會成為今年最大的利多吧?


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補充一點:

人民幣不是不想升值而是不能升值,或者是騎虎難下!

去年大陸GDP的8.7%裡,有8%是由投資拉動的,消費只有4.6%,出口也是慘兮兮的-3.9%。
(先假設這個數字是正確的,但與大陸人當地的感受相距不遠!)

換句話說,如果今年人民幣要升值,出口衰退的幅度會更嚴重。

另方面投資的8%裡面,大部份是走向製造業的機器設備,還有房地產與土地價格。

所以今年大陸若出現各產業大量的閒置產能,也不會太意外。

另外房地產已經形成極大的泡沫:
一般剛畢業的年輕人2000RMB/月,但住宅房價已經飆到7,8000RMB/平方米(其實各城市和房型價格不一,但都是高不可攀的差距),會不會破掉,我想大家心裡有數,只是時間問題!

大陸能做的只有抓緊時間盡快擴大內需消費,但我對效果抱持悲觀態度。投資大幅增加,寄望的是今年能有消費的出路!

但在歐美市場復甦遙遙無期;內需又無法完全買單閒置產能和房地產價格下,今年大陸的經濟情勢很險峻。偏偏大陸又是一個必須靠經濟高成長才能維繫政權合法性與穩定性的地方,而且大陸官員從中央到地方都普遍沉醉在近年來國力強盛的榮景中,已有驕兵之態,所以現在辦事的效率和態度已經不再像以前那麼麻利了。

高房價,高物價和高失業率累積的民怨非常深,已經到了危如累卵的地步。在這情形下,又必須兼顧出口,不但不可能人民幣升值,更會把矛頭指向美國,美國的情形亦復如此,為了抒解國內的民怨,也會把矛頭指向大陸,所以今年美中兩國必定衝突不斷!

我同意以上所言,今年的利多就是利空很多!

再回到台股:
短線融資急殺,跌幅很深,昨天的盤很明顯就是用小型股急打到跌停,在跌停板價掃停損的作法,所以短線一定會有反彈,最晚到過年後發動!但反彈終究是反彈,反彈空間也不一定大,也有可能是時間波的反彈,千萬不要小看周KD和月KD同時交叉向下的威力!

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引用
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