榮化集團總裁李謀偉　圖／顏謙隆

2018年07月23日 04:10 工商時報 彭暄貽／台北報導

榮化昨（22）日無預警宣布將與國際投資機構KKR簽署股份轉換協議的下市計畫！KKR將以每股56元（內含每股約台幣2.9元股息），100％收購榮化股份，收購金額高達新台幣478億元（約15.6億美元），相對榮化20日收盤價格，溢價幅度17.28％。

為此，榮化預計9月10召開股東臨時會，並於完成股東會同意、主管機關核准後，預計於今年第4季完成交割下市，終止上市買賣。

據悉，榮化此次結盟起因KKR主動洽商參股投資，藉此協助擴大榮化在全球佈局與國際併購推動。據雙方規劃，KKR將與榮化大股東（李謀偉家族持股榮化約達三成）合資成立海外子公司，其後再設立100％台灣子公司啟動現金收購計畫，完成榮化私有化提案。

榮化強調，大股東此舉並非將事業出售，未來對台投資還會增加，並透過與外資KKR合資結盟的資本、財務專業優勢，加速開展全球佈局與國際併購推動。尤其，在近年台灣已許久沒有國際資金加碼投資情況下，這次KKR入股榮化，顯見其對榮化的高值化專業實力與發展潛力深具信心。

榮化也表示，未來一旦營運規模、利基版圖更上層樓，仍會以台灣重新掛牌為評估首選，但也不排除在紐約、倫敦掛牌交易，讓集團事業發揮多元加乘效益。

榮化董事長洪再興指出，KKR是一家擁有42年歷史的國際投資機構，而榮化過去50年來在全球優質塑化產品領域也已建立聲譽，這項股份轉換提案為股東帶來意義重大和立即價值，也為公司挹注更多資金與經營管理的資源，邁向企業永續經營的發展。

榮化表示，KKR由旗下亞洲三期基金（Asia Found III）提出這項股份轉換提案。KKR將由旗下公司Carlton，透過其100％持股的台灣子公司，依企業併購法規定與榮化進行股份轉換，支付現金對價換取榮化100％股份。

Carlton預計支付榮化股東每股56元現金，其中包含2.9元現金股息，預計27日除息，一旦完成股份轉換，KKR將成為榮化最大股東並掌有絕對控股權；包含榮化員工及榮化創始股東家族特定成員皆參與這項合作案。

榮化成立於1965年，致力於開發熱可塑彈性體和高性能塑膠等特殊化學產品，廣泛應用於基礎建設、醫療照護、家用、車用、紡織品、電子產品等多元用途。企業總部未來仍將設在台北，並維持在全球的經銷通路及在台灣、中國大陸及美國的製造廠。

(工商時報)