成為交易員，你需要做哪些準備？

 市場  文 / xiaopi  2012年07月07日 21:24  12298 次點擊來源：華爾街見聞

bruce.bower:你想要成為一個交易員。

這可能有很多原因。你想要在龐大的頭寸之間遊刃有餘，賺取數不清的金錢。你想要與最好的對手競爭並且擊敗他們。你想要體驗那種與市場共舞的興奮感。你想要接受智力上的挑戰，去權衡全球經濟走勢、下注宏觀經濟趨勢。

成為交易員的基本目標是賺錢。顯然沒人會說：“我想成為交易員，這樣我就能輸掉無數的錢”。事實上，如果你想要成為交易員，這是明確的要求。總的來說，交易是關於承擔可控的金融風險來牟利的工作。這一前提對每個交易員都是一致的。從這種意義上來說，成為交易員最好的準備就是要熟悉這些準則。

除了賺錢外，你賦予交易員這一職業的意義有的與交易本身沒有關係。類似“智力挑戰”或“競爭”這樣的詞與市場本身幾乎沒有聯繫，對你自己的意義更大。你喜歡這些是因為他們能滿足你特定的需求和渴望。這些詞描繪了對你非常重要的東西，而你要在市場裡去尋找它的體現。市場是一面鏡子，反映的是你自身的個性。要想成為交易員，你需要理解自己的特質，以及想要從市場獲得什麼。

普遍原則

如上文所寫，交易是在市場裡承擔可控的金融風險來牟利的工作。盈利所需的時間段多種多樣，可以是短短5分鐘功夫，也可以多年持有一個股票上的頭寸。這就是交易與投資的區別。

想要成為交易員，在四個最重要的方面需要做好準備：

1. 市場知識

要做交易，你必須要瞭解市場。最最基本的，你必須要瞭解現有的市場以及其中最主要的一些，股市、債市、商品、期貨等等。因為你將要在其中的一部分進行交易，你需要瞭解市場裡有哪些工具，這些工具又是如何運作的。你所在的市場何時開盤和收盤？保證金要求是怎樣的？交易的最小規模是多少？

舉個例子，如果你想要在外匯市場交易，那麼明白這個市場是24小時運作是非常關鍵的。這是匯市與其他主要市場的關鍵區別所在。而瞭解匯市的保證金要求很少且沒有一個中央交易所的資訊可能更讓人放心。要成為一個成功的交易員，明白所有這些資訊是基本。

不同市場中有一些部分是共通的，而你需要瞭解這些。一些基本的概念像買入價和賣出價；訂單類型如市價訂單與限價訂單；手續費；清算；保證金。這些就像市場的下水道，並不閃耀但對其正常運作非常關鍵。你需要對這些部分如何運作瞭若指掌，確保自己不會在這些地方栽跟頭。

除此以外，你需要明白是什麼在驅動不同的市場。在每個市場，都有一些關鍵的消息或資料會影響市場。美國國債市場關心經濟增長、通脹和美聯儲。它對氣候和公司盈利的興趣不大。而股市則受市場對企業盈利和業務狀況的看法影響巨大。像農產品期貨這樣的規模較小的市場有自己的驅動因素和細微之處。如果你想要在這些市場做交易，你就需要熟悉這些，這樣你才能理解那些是重要的，而哪些不是。

要點：對於你所在的市場，即使最微小的細節你也需要學習。

2. 數學能力與概率

交易無疑需要數學技巧。你需要習慣與數位打交道，能夠快速準確的做所有的基本運算，這是無法繞開的。你的生活將永遠由這些組成，比如以16元買入1500股，17元賣出，扣掉手續費8元，然後算出自己的利潤。下訂單、計算交易執行成本、計算收益，每個領域都需要數學能力。你需要習慣與數位打交道，基礎的數位能力是最低的要求。

在交易中，你還需要理解概率。你不是試圖去預測未來，而是試圖去在對自己風險收益比最有利的地方下聰明的、可能性最大的賭注。你需要對在市場各種情形下可能發生的事情及每種事情後果的可能性有很好的理解。接著，你想要計算出市場會給予你怎樣的結果，即根據不同結果計算你可能會賺或虧多少。接著，你比較那些結果，看看是不是能有一個正收益。又比如，假設一個黃金期貨的頭寸各有50%的機會盈利或虧損，但如果盈利了，預期能夠賺40元，要不就會虧損10元。實際上你就在1:1的賭注上獲得了一個4:1的收益結構，因此你從統計意義上的正收益是很大的。

接下來看看不同的交易風格是如何使用這種邏輯的。超短線交易（Scalping）有90%的盈利或持平的機率，平均每次盈利少於半點。但由於剩餘10%的虧損概率至會損失3個點，你最終仍然獲取收益。相反，10次長期趨勢跟蹤交易中可能有8次會有小幅虧損，但剩餘2次盈利的交易可能每次都能盈利25%以上。每個盈利的交易風格都有自身的特點，但他們的共同點都是風險收益率的概率計算。

要點：學習和理解數學與概率

3. 跟蹤金融新聞

跟蹤新聞起碼顯示出對市場的強烈興趣。如果你對一個主題感興趣，你會希望保持跟蹤並瞭解更多。總之，對好萊塢感興趣的會去讀名人八卦；精算師會讀保險專業雜誌；體育迷會讀虎撲。

好處很明顯：你會知道正在發生的事情，瞭解那些大玩家是誰以及驅動市場的主要事件。有些事情是每個人都在關注的，就像重大政治事件和貨幣政策，你必須起碼對此要熟悉。對於最大的市場，如政府債券，原油，股指等等，對於你所在的市場，你需要知道是那些事件和消息在驅動市場。

還有其他的好處。有些時候，大眾意見會變得過於樂觀或悲觀，你可以在媒體報導中發現這些。報導的標題會反映市場參與者的極端情緒。很多情況下，一些大幅的波動會在情緒極端倒向一邊時發生，因為每個人已經站在交易的一遍，而沒有剩下的人來進一步推高了。作為市場參與者，當這種情況出現時，觀察這一週期是非常有用的，因為你可以借此培養對事情何時過度發展的感覺。

要點：追蹤新聞

4 個人理財

如果你準備成為交易員，你需要理解個人理財的基本知識。因為交易包含風險與回報，你需要確保自己沒有承擔過多風險並且對任何可能的下行風險有足夠的應對能力。那句老話“永遠不要冒你無法承擔的風險”是非常有智慧的。

如果你開始以自己的資金進行交易，無論是兼職或全職，此時最大的關注點就是確保你交易所用的資金是你有能力虧損的。

要點：不要冒你無法承擔的風險，留足緩衝餘地。

風格因人而異

上文講述的是適用每個交易員的基本原則。接下來，關鍵的就是做好適合自己的準備工作。最簡單的準備方法就是搞清楚，除了賺錢之外，交易對你個人意味著什麼，你希望從中得到什麼。為了能擁有一個讓人滿意和有成就感的職業生涯，你需要有一個財務理由之外的動力，否則你永遠無法堅持做成功所必須的努力。此外，你對市場的特殊興趣反映的是對你非常重要的東西。

對於每個交易員，總有一些東西吸引他們進入市場。這並不是指市場本身。不斷閃動的報價和快節奏是市場的特點，但這些並不是吸引交易員入市的原因。對於交易員，關於交易的整體感覺中總有一些東西吸引了他們，激發了他們的興趣。換句話說，他們從市場經歷中獲得了一些感情上的價值。

比如，一個高水準的大學運動員可能希望繼續擁有競爭的感覺，他們視交易為滿足這一需求的方式。對於那些志在學術的人，交易可能是一個非常讓人享受和刺激的智利測試。最後，一個撲克玩家可能視交易為一種賭博並獲勝的方式。對於每個未來的交易員，總有市場的某一面吸引了他們。

你需要瞭解自己。為了在交易領域獲得成功，未來的交易員需要理解市場對自己的“興趣點”是什麼，並圍繞這個建立自己的交易風格和市場選擇。問你自己一些問題，這些問題將決定最適合你的市場。

你是否喜歡腎上腺素爆發和競爭的快感？還是更傾向于考慮周詳的決策？
你是學術性或研究型？還是更願意按天性來下注？
你是否擅長數學或計算還是更願意做定性判斷？
你希望從交易中獲得什麼，成為下一個索羅斯？還在在家工作的自由？還是額外的收入來源？

回答這些問題能幫你確定在市場裡是什麼在驅動你，即你希望從交易中獲得怎樣的情感收穫和經歷。但這只是起點，一旦你知道是什麼在驅動你，你能夠開始考慮怎樣的市場適合你交易；你應該採取怎樣的風格；除了基本知識外，你還需要為交易做哪些準備。這是為成為一個成功的交易員做的最好的準備，理解哪些市場，策略和方式最適合你。一旦你掌握了自己的驅動因素以及自己擅長什麼，接著你就可以將能夠最大激勵自己和最適合自己的方式組合起來。

下面一些性格特質和興趣與明顯更適合的交易風格，包括：

渴望競爭、高壓力下的決策：日內交易和短期頭寸交易
研究型、希望接受智力挑戰：以研究為基礎的長期持倉
對政治或宏觀經濟運作感興趣的：你應該更多操作外匯、政府債券等等，基本面方式更適合你。
希望更多瞭解個體公司：建立在基本面研究基礎上的個股交易。基本面策略有多種，因此這一框架下有各種類型
賭博成癮，只愛下注的：你不應從事交易。

以上清單並不完整，但他能給你一個更好的理解這個問題的方式。一旦你瞭解自己，你就可以分辨出自己作為交易員的優勢和興趣點。知道這些，你就可以準備最適合你的市場和交易策略。