強調價值選股策略的「寶來大中華價值指數基金」於4月17日經金管會核准募集，將自5月8日展開募集，募集上限60億元。寶來投信總經理劉宗聖表示，寶來大中華價值指數基金不只投資兩岸三地，更提供衡量大中華的指標，有別於時下的股票型基金，它將成為台灣第一檔海外指數型基金（Index Fund），且基金無閉鎖期，適合投資人納入資產組合之中，以參與兩岸三地未來重回成長軌道的契機。
劉宗聖表示，今年以來國內掀起一股募集中國或是大中華基金熱潮，但目前投資市場上，缺乏任何指數足以代表大中華市場，基金操作的好壞良窳取決在基金經理人心中，但唯有存在客觀公正的指數，才能讓投資人判斷基金投資績效是否優異。為了要提提供市場有效、一致的大中華衡量指標，寶來投信與國際知名的指數編制公司－羅素投資公司攜手，自羅素投資公司於2007年所編制之羅素全球指數中，粹取出「大中華大型股價值指數」，可謂目前大中華市場中，唯一且最具代表性的指數。
根據Russell Investments資料統計(至4/16日)，「羅素大中華大型股價值指數」的成份股共計129檔，兩岸三地佔總檔數的比例分別是香港41.54%、台灣34.73%、中國23.73%，前十大成份股排名依序是中國石油、長江實業、和記黃埔、中電控股、中華電信、南亞塑膠、香港電燈、台灣化纖、中國電信、新鴻基地產。
寶來大中華價值指數基金經理人林忠義表示，這檔基金的投資佈局是以羅素大中華大型股價值指數成分股為主，九成以上資產將集中在中國、香港(投資標的包含中國A股、B股及香港國企股、紅籌股等中資企業)及台灣市場。「羅素大中華大型股價值指數」所涵括的中港台成份股，分別與中國、香港、台灣等三地市場的代表性指數--香港國企指數、香港恆生指數、台灣加權股價指數的相關係數各為97%、94%、95%，至於羅素大中華大型股價值指數的台灣、香港、中國等市場成份股的股利率分別達6.06%、4.1%、2.25%。(資料統計為自2008/7/02~2009/1/31，Bloomberg、Russell Investments)。
以年化波動度而言，羅素大中華大型股價值指數為30.5%，低於香港國企指數的53.66%及香港恆生指數的41.96%(資料統計為自2007/12/31~2008/12/31，Bloomberg、Russell Investments)。
其實指數型基金(Index Fund)與ETF(指數股票型基金)是兩種不同的產品，雖然兩者都是以追蹤標的指數為操作目標，但其最大的不同點在於，ETF在集中市場掛牌，交易方式與股票一樣，但是指數型基金屬於一般共同基金，買賣方式與一般國內外共同基金一樣。目前台灣僅有一檔指數型基金，即「寶來台灣加權股價指數基金」，追蹤指數即為加權股價指數，而「寶來大中華價值指數基金」則是追蹤「羅素大中華大型股價值指數」。
林忠義表示，大中華地區在中國市場的加持下，2009年仍會是投資的熱門議題，尤其是指數化操作的指數型基金，已被視為效率性較高的產品，目前兩岸三地已推出的指數基金約達30檔，規模高達新台幣3,700億元(資料來源:Lipper)，中國市場亦正掀起一股指數基金的投資風潮。反觀台灣，在指數編制公司與投信業者的共同努力下，被動式管理的指數型基金將有機會提供投資人另一種低成本、高透明性與高附加價值的選擇，尤其是以價值投資為訴求的品項，更將成為時下關注的焦點。
寶來大中華價值指數基金小檔案
| 基金類型 | 指數型(Index Fund) |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 募集額度 | 60億元 |
| 標的指數 | 羅素大中華大型股價值指數 |
| 基金經理人 | 林忠義 |
| 經理費 | 80億元(含)以下1%80億元(不含)以上0.9% |
| 保管費 | 0.16% |
| 保管銀行 | 臺灣銀行 |
| 閉鎖期 | 無 |
| 買回付款日 | T+8日內 |
| 收益分配 | 無(收益再投資) |
| 資料來源：寶來投信。 |
台灣核准銷售之大中華基金比較
| 基金類型 | 境內大中華基金 | 境外大中華基金 | ＊大中華指數型基金 |
| 計價幣別 | 新台幣 | 美元 | 新台幣 |
| 操作模式 | 主動式操作 | 主動式操作 | 指數化操作 |
| 直接投資中國比例限制 | 投資中國A股及B股股市總計不得超過基金淨資產價值10% |
| 投資中國＋香港比重(含中國A/B股及香港H股/紅籌股) | 40%~70% | 60%~70% | 65% |
| 投資台灣比重 | 25%~50% | 20%~30% | 34% |
| 中港台以外國家投資比重 | 0%~12% | 0%~2% | 0.4% |
資料來源：Lipper、投信投顧公會、公開資訊觀測站、各基金公司網站，寶來投信整理。
1.以Lipper Global/Equity Greater China分類為準，目前核准在台銷售的大中華基金共計7檔，其中境外基金3檔/境內基金4檔。各基金實際投資比重請依各基金公司網站公告為準，本資料僅供參考。
2.＊係以寶來大中華價值指數基金為例，該基金尚未成立，表內所列權重(至2009.4.16)係以羅素大中華大型股價值指數的投資參考比例，與未來實際配置可能存在誤差，在此特提醒投資人，以上資料僅供參考。 |
羅素大中華大型股價值指數前十大成份股
| 排名 | 股票名稱 | 權重 | 國家別 | 交易市場 |
| 1 | 中國石油 | 6.68% | 中國 | 香港 |
| 2 | 長江實業 | 5.32% | 香港 | 香港 |
| 3 | 和記黃埔 | 4.27% | 香港 | 香港 |
| 4 | 中電控股 | 4.03% | 香港 | 香港 |
| 5 | 中華電信 | 3.40% | 台灣 | 台灣 |
| 6 | 南亞塑膠 | 3.07% | 台灣 | 台灣 |
| 7 | 香港電燈 | 2.98% | 香港 | 香港 |
| 8 | 台灣化纖 | 2.93% | 台灣 | 台灣 |
| 9 | 中國電信 | 2.39% | 中國 | 香港 |
| 10 | 新鴻基地產 | 2.27% | 香港 | 香港 |
| 資料來源：Russell Investment(2009/04/16)，寶來投信整理。 |
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