羅傑斯：美元將失外匯儲備霸主 別救美糟糕銀行

http://www.sina.com.cn  2008年12月01日 11:52  人民網

　　7000億美元救市“大禮包”真的能令美國徹底脫離經濟衰退深淵嗎？8000億美元真的能令美國金融體系復蘇，並由此轉入良性軌道嗎？曾準確預測美國將陷入經濟衰退泥沼的前量子基金合夥人吉姆·羅傑斯對此預言，7000億美元救市計畫只能令情況更糟，“我們一再重複相同的錯誤，未來會出現通貨膨脹，各種原材料的價格會繼續上漲。”

　　羅傑斯在接受美國媒體採訪時同樣預言，美元即將貶值，並將失去其作為全球外匯儲備的霸主貨幣地位。正在美國過感恩節的羅傑斯日前向本報記者表示，美國日前通過稅收優惠、注資花旗銀行等一系列救市“大禮包”舉措，將使未來局勢更為糟糕。

　　美元將失外匯儲備霸主地位

　　羅傑斯表示，儘管目前美元有短暫反彈，但未來美元會很快貶值，並將失去其在世界外匯儲備中的霸主貨幣地位。他說，美國試圖令美元貶值以使美元更有競爭力，但歷史無數次驗證，這一舉措難以奏效。早在今年4月27日，羅傑斯接受美國媒體採訪時表示，美元有望出現反彈。截至11月25日，美國洲際交易所美元指數已經上漲了19%。自今年6月底以來，美元匯率上漲了15%，僅次於日元。

　　他透露，目前他已在買進日元，全球16種最活躍的貨幣自6月以來持續走弱，唯有日元一直堅挺。相反，曾一度堅挺的澳元已經狂跌了39%。羅傑斯同時預測，美元反彈行情可能會持續到明年，因此他打算在這一時期內賣掉手中殘留的美元。“假設我今天正在買入某種貨幣或者剛買入某種貨幣，肯定是日元。”羅傑斯說，現在很難找到一種很健全的貨幣。

　　羅傑斯預測，包括美國在內的不少國家大印鈔票，未來全球通貨膨脹問題將更為嚴重，所有原材料價格將繼續上漲。對於美國的未來，羅傑斯毫不隱諱自己的擔憂，“我很擔憂，你看看上個世紀的美國多麼富有，僅僅一個時代就把美國弄得一團糟。”

　　政府不應救糟糕的銀行

　　談及美國政府剛剛拋出的7000億救市大禮包計畫。羅傑斯有些激動，“政府本來就不該救那些有問題的銀行。這相當於拿我們納稅人的錢去給有問題的銀行，然後讓它們再和好銀行同台競爭！哪有這樣的道理？！”

　　對於未來，他表示，“糟糕的是情況一天比一天糟，美國卻在一直重複犯錯誤，政府大量印鈔票，去幫助那些本來就有問題的銀行！”羅傑斯指出，1990年日本股市泡沫破滅，股指跌去了80%。日本經濟從此陷入長達十多年的經濟衰退。日本政府曾一度出手救市，但最終無功而返。“18年後，同樣的事情發生在美國，現在又是同樣的輪回。歷史上在多個國家發生的事情為何一再重複錯誤的結果呢？過去五十年來，日本、韓國、俄羅斯等國家都曾有過這樣的情形發生，歷史證明救市根本無濟於事。我們為何明知道是錯的，還要去救那些本來就不該救的‘僵屍’銀行呢，情況只能更糟！”羅傑斯說。

　　在羅傑斯看來，問題銀行若能在危機中克服困難渡過難關，未來會更有抵禦風險能力，未嘗不是一件好事。但若在出現問題情況下獲救，其抗風險能力堪憂，未來還會出現類似問題，令投資者受損。他預測，未來還會出現雷曼兄弟、花旗銀行等問題銀行。

　　看好商品力挺中國

　　被稱為商品大王的羅傑斯同時向本報記者表示，他依然看好商品。對於現階段商品市場價格的暴跌，羅傑斯認為，銀行體系的崩潰導致投資機構大量拋售證券類及衍生產品類資產折現。這種不計成本的大量拋售在市場中通過杠杆效應放大，導致了更大的市場恐慌，於是拋售氾濫，價格一再跳水。但“商品市場供需平衡的基本面沒有改變”。

　　羅傑斯表示，今年10月中旬，他已開始邁入商品指數，同時也買入中國H股、B股和S股股票及在臺灣市場上購買股票。“我全都買了，但我更關注農業。現在糖的價位已跌至歷史新高的80%還不到，價格低得誘人。”隨著原油價格不斷走高，人們對可替代能源需求加大，包括以甘蔗為原料生產的乙醇燃料的需求增多，大筆資金流入期糖市場使得過去兩周來糖價(3058,-72.00,-2.30%,吧)不斷走高。

　　2006年4月，羅傑斯曾預測油價將達每桶100美元，金價將達每盎司1000美元。當時原油價格首次衝破了每桶75美元，國際黃金(177,-0.56,-0.32%,吧)期貨價格也在當年7月一度上漲至每盎司720美元，但隨後油價和金價出現大幅回落。金價最低曾跌至每盎司580美元，原油價格也一度跌破每桶60美元。今年1月2日，紐約商交所原油期貨價格首次在盤中沖上100美元。3月13日，國際市場黃金期貨價格首次衝擊每盎司1000美元，隨後出現大幅回落。而油價在今年7月創出每桶147美元歷史新高後，高臺跳水，截至目前已狂挫了67%。(楊青)