 
字體：小 中 大 |
|
|
|
| 2014/12/19 01:24:16瀏覽796｜回應1｜推薦0 | |
| 美國和俄羅斯開始拼血，針對俄羅斯盧布的貨幣戰進行得如火如荼，白刀子進紅刀子出！美俄貨幣戰有多慘烈？來看看下邊的最新消息。
本周一，盧布一夜暴貶10%，美元兌盧布現貨盤中突破64。爲了組織盧布貶值和防控高通脹風險，在彙市收盤數小時後，俄羅斯央行意外宣布，將關鍵利率從10.5%大幅上調650個基點到17%。這是俄央行不到一周來第二次加息。 結果，在周二(12月16日)的歐洲交易時段，俄羅斯盧布兌美元再次擴大跌幅，逼近80大關，日內跌幅近20%。算下來，今年盧布貶值幅度差不多有五成，這意味則盧布的國際購買力折半。如此暴跌，可以認爲盧布崩盤，貶值已階段性失控。俄羅斯股市的情況又如何呢？RTS指數當天大跌19%，創1995年以來最大跌幅。爲了控制盧布下跌，莫斯科交易中心表示不接受美元兌盧布高于64.4459的報價。 盧布崩盤的原因 是什麽原因導致俄羅斯盧布和股市的崩盤式暴跌呢？三個原因： 一、油價暴跌。 在過去半年的時間，美原油由104美元每桶跌至54美元每桶；過去14個交易日從76美元以上跌至54美元每桶，半年跌幅近5成。倫敦布倫特原油的價格在過去5個多月的時間內，從112美元以上每桶跌至現在59美元，跌幅也有四成多。 按現在跌勢，原油恐怕要到40美元上下才會止跌。而之前俄羅斯的財政預算都是按原油每桶80美元以上制定的。如此依靠能源出口、産業如此單一的國家，遇到如此嚴峻的經濟形勢，再加上的資本撤出，俄羅斯經濟崩潰就不奇怪了。這是俄羅斯盧布和股市暴跌的原因之一。 二、西方制裁導致俄經濟舉步維艱。 在過去大半年內，以美國爲首的西方，針對俄羅斯進行了嚴厲的經濟制裁，俄羅斯也進行了一系列反制裁。歐俄制裁，彼此都受傷，但鑒于俄羅斯的經濟實力，相比西方經濟實力差距很大，因此對俄羅斯的經濟影響要比對歐洲的經濟影響大很多。這種制裁，讓俄羅斯的經濟非常艱難，這也是俄羅斯不斷拉中國到遠東投資的根本原因。前幾天，副總理剛剛來過中國，就是要招商引資。 三、做空盧布的貨幣戰。 俄羅斯的盧布、股市暴跌得如此慘烈，除上述兩個因素外，最重要的還是西方資本做空盧布。盧布崩盤是一場赤裸裸的貨幣戰，否則不會出現如此崩盤式下跌。 一場策劃已久的貨幣戰 盧布崩盤暴跌，本質上是一場赤裸裸的現代貨幣戰爭，這是以美國爲首的西方國家展開的對俄羅斯盧布的絞殺行動。這次的貨幣戰行動，布局已久，從烏克蘭暴亂開始到現在，差不多有一年時間。如果從策劃開始，恐怕過去數年，美國都在策劃和准備著對俄羅斯盧布的絞殺。 從過程上看，對盧布絞殺主要分如下四步： 一、推翻烏克蘭親俄政權。 美國通過資助烏克蘭反對派，推翻親俄的亞努科維奇政權。然後，通過背後推動烏克蘭加入歐盟和北約，來分化和惡化歐俄關系。這一行動，目的有四：一是推動歐、俄尖銳對立，破壞歐、俄新關系進程，延緩歐亞大陸一體化進程；二是通過惡化歐俄關系，推動新冷戰的形成；三是迫使俄羅斯不得已自救從而割裂烏克蘭的同時，慫恿西方世界對俄羅斯的經濟、金融展開系列制裁；四是通過對俄羅斯的制裁，在經濟上擊垮俄羅斯，以便于對下一個目標——中國進行如法炮制的圍攻。 推翻烏克蘭親俄政權，使得俄羅斯不得不投入巨大的人力物力自救。因爲，烏克蘭對俄羅斯來說太過重要。俄羅斯一旦失去烏克蘭，西面將無任何屏障，接著美歐就會以此爲跳板，分化俄羅斯內部，俄羅斯的其他加盟共和國就可能像現在的烏克蘭的各個地區一樣一個個鬧獨立。到那時，俄羅斯內亂不止一盤散沙，將無可救藥。 俄羅斯有普京，自然不會讓事情發展至此。所以，早期就支持東部民間武裝對抗烏克蘭親西方政府，同時推動克裏米亞獨立加入了俄羅斯，在保住對黑海控制權的情況下，還能利用克裏米亞威懾歐洲，找到地緣反擊點。 客觀上，在2014年上半年的對壘中，俄羅斯損失不小，但歐洲損失也不小，損失最大的是烏克蘭。總體而言，俄羅斯的損失從得到的克裏米亞的領土中彌補了回來。在這次對抗中，俄羅斯的反擊是無奈的反擊，但在上半年以較小代價換取更大利益，斬獲不小。 二、一系列制裁和封鎖。 借助烏克蘭的局勢，美國挾持著歐盟，對俄羅斯展開了一輪輪的經濟制裁、金融封鎖。如此的結果是，俄羅斯的經濟壓力越來越大。俄羅斯不但難以再從西方市場獲得資金，還有更大規模地西方資本從俄羅斯撤離。如此結果是，盧布不斷貶值，股市不斷下跌，經濟增長停滯。 三、打壓油價。 如果僅僅是前兩步，俄羅斯經濟雖然會比較艱難，但不會傷筋動骨。然而，美國豈會善罷甘休，于是重新拿起了曾經在上世紀80年代使用過的“石油武器”。通過打壓油價來打壓俄羅斯的經濟。 由于前蘇聯的解體已嚴重破壞了原來蘇聯的整個國家經濟體系，俄羅斯的經濟因此結構非常單一。2013年，其財政收入的52%來自油氣出口，其油氣出口占出口收入總額的68%（2013年，其石油出口收入爲1736.68億美元，天然氣出口爲672.3億美元）。這就意味著，其社會福利、軍費等各種財政開支，一多半都來自能源出口。俄羅斯2014年的財政預算是假定原油價格在80美元以上，現在原油價格只有54美元，可見其壓力多大。 由此可知，打擊俄羅斯經濟的七寸就是打擊能源價格。由于俄羅斯能源出口收入大部分來自石油，而天然氣基本是協議價格，所以打擊俄羅斯經濟就是打擊原油價格。 過去半年，面對世界經濟疲軟的預期，國際油價不斷下跌。油價下跌主要三個原因：一是沙特爲了和美國打擊伊朗和俄羅斯，二是沙特爲了借機打擊世界發展頁岩油産業，三是華爾街借機做空石油。沙特不減産，OPEC成員國誰都不敢減産，因爲減産意味著自傷。在美國和沙特的聯手做空下（沙特王室一定在期貨市場上也做空原油，並不會少賺錢），國際油價暴跌。這一重打擊，讓俄羅斯經濟瀕臨崩潰。 四、油窮“幣”現。 美國資本在做空油價時，一定會順勢做空盧布，並不斷加壓。如今，在巨大的做空壓力下，國際油價越跌越快，與此同時做空盧布的力量也在不斷增加。于是，我們看到最近兩天隨著油價不斷下跌，俄羅斯盧布和股市崩盤的壯觀場面。 可以毫不誇張地說，這是一場西方由國家層面到資本層面，各方利益針對俄羅斯的一場經濟絞殺，是一場赤裸裸的貨幣戰爭。微信號：caffe007 貨幣戰是美國最拿手的，在這個世界上幾乎所有像樣的經濟體都經曆過。上世紀80年代針對蘇聯，上世紀90年代初針對日本，1997年亞洲金融風暴針對東南亞國家和我國香港、台灣，1998年針對即將“出生”的歐元······如今，這把刀子對准俄羅斯猛捅。事實上，美國針對中國的貨幣戰也早已布局。2000年後逼人民幣升值就是貨幣戰的開始，如今聯合西方絞殺俄羅斯盧布是針對人民幣的預演。 本質上，香港的“占中”就是烏克蘭式的“顔色政變”，就是試圖效仿烏克蘭通過街頭政變實現奪權或迫使中國鎮壓。，一旦中國行爲過激，美國就會效仿針對俄羅斯的方式，聯合西方制裁中國，然後再上演一場絞殺人民幣的好戲。現在，這個計劃仍在醞釀中，領頭搞“占中”者威脅要搞街頭暴力，這就是想上演烏克蘭街頭那一幕。中國，對此要保持高度警惕。 盧布現在崩盤了，俄羅斯股市也崩盤了，那麽問題來了，俄羅斯會崩潰嗎？ 對于盧布也好、俄羅斯股市也好，甚至俄羅斯整個經濟，崩盤都是我們之前分析過，不足爲奇，因爲幾個月前的形勢就擺在那了。普京爲此實際上已經做了嚴密的准備，普京的過去幾個月的表現已經表明：俄羅斯不可能向西方妥協。 我們在過去幾個月也一直強調，俄羅斯經濟大概率會崩，但俄羅斯會崩而不潰。所謂崩而不潰，就是雖然貨幣、股市出現一輪崩盤，但整個社會不會崩潰，俄羅斯的國家不會崩潰。這是俄羅斯過去一年布局以及當前國際局勢決定的。 俄羅斯爲何不妥協？因爲，對俄羅斯來說，妥協意味著俄羅斯要崩潰，西方從不會對妥協的對手仁慈，一定會下死手直到對方癱瘓。蘇聯解體後的羅斯，曾經持續10年的社會崩潰讓俄羅斯很受傷，經曆全過程的普京絕不會讓曆史重演。反抗，俄羅斯經濟雖然可能因此而崩潰，但以當前國際形勢而言，俄羅斯的形勢會比1990年代好得多。 俄羅斯這個國家經濟雖然不夠發達，屬于不那麽有錢的國家，但俄羅斯的財富卻是非常巨大的。我們不妨看看俄羅斯的財富：國土面積1707萬平方公裏，森林覆蓋面積占國土面積50. 7%，居世界第一位。水力資源居世界第二位。石油探明儲量82億噸居世界第八位。天然氣占世界探明儲量的1/3強，居世界第一位。 資源如此豐富，旁邊有一個“油老虎”，多少資源都能吃得下的中國，還愁資源賣不出去？俄羅斯真急眼了，那是什麽都敢賣的主，沙俄皇帝把阿拉斯加都賣給美利堅了。所以，擁有如此豐富資源的俄羅斯，加上如此需要資源的中國，俄羅斯必然崩而不潰！ 另外有一個很有趣的現象值得我們注意，即：面對盧布和股市的崩潰，俄羅斯的社會很平靜，反倒是美國到現在依然有大規模的示威。與此同時，我們看到俄羅斯高層對現在的情況表現得也足夠淡定，中國至今仍壁上觀。這些情況表明，未來將會有大戲可看。中國，絕不僅僅是一個旁觀者。你猜，中國會何時出手？明天，我們繼續解析。 另外，再補充一個金融常識。有觀點認爲，10月13日中國央行與俄央行簽1500億元人民幣/8150億盧布雙邊本幣互換協議，在盧布下行時以固定彙率互換貨幣無異于直接送錢。這個觀點錯誤的和缺乏常識的。 貨幣互換不是貨幣交易，是兩種貨幣的交換，是彼此之間的負債，雙方的貨幣都不會因爲彙率的變化而變化。一般雙方貨幣期限爲3年，到期要不終止，要不就是重新簽署新協議，類似情況很常見。爲了更清楚什麽是貨幣互換，我們不妨看看貨幣互換的概念。 貨幣互換（又稱貨幣掉期）是指兩筆金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣不同的債務資金之間的調換，同時也進行不同利息額的貨幣調換。簡單來說，利率互換是相同貨幣債務間的調換，而貨幣互換則是不同貨幣債務間的調換。貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權債務關系並沒有改變。初次互換的彙率以協定的即期彙率計算。貨幣互換的目的在于降低籌資成本及防止彙率變動風險造成的損失。 貨幣互換的條件與利率互換一樣，包括存在品質加碼差異與相反的籌資意願，此外，還包括對彙率風險的防範。 看清楚上邊貨幣互換其中一個目的就是爲了防範彙率風險，就是爲了防彙率大幅波動的。 貨幣互換的優點有：①可降低籌資成本；②滿足雙方意願；③避免彙率風險，這是因爲互換通過遠期合同，使彙率固定下來。 已經通過協議固定的彙率，怎麽會因爲彙率波動而給俄羅斯送錢？對于有些試圖煽動某種情緒卻缺乏專業性的評論，大家要注意，切莫被忽悠。 ( 占豪 ) |
|
| ( 知識學習｜檔案分享 ) |
