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| 2022/08/06 19:30:31瀏覽381｜回應0｜推薦0 | |
| 新聞 根據中外媒體報導絕不造假，隨時更新
眉批 為個人觀點，力求客觀、但不刻意平衡 選材 影響股、匯、債、油、金等政經法時事 (瀏覽計數器故障仍未修復，反映多次無果，網站技術有待加強！) 220813(週六) 盤後檢視及重大訊息： 通膨放緩跡象提振市場風險偏好，美股週五開高走高，股匯雙漲、四指大漲。 道瓊+2.09%、標普+1.73%、費半+2.99%、台積電ADR+1.49%；美元105.67+0.51%、台幣清晨美股收盤時報29.958升值+0.04%。 美股連四週上漲 道瓊週漲2.92%，那指週漲3.08%，標普本週漲幅達3.26%，延續連續第四週升勢，創自2021年十一月以來最長單週漲勢。 眉批： 美自瘋狂印鈔，世界股市瘋狂牛市對應，當升息縮表開始，又開始高唱熊市來臨，尤其CPI公佈8.6%時簡直就像馬上要崩盤，可是這次公佈CPI為8.5%時反而大肆慶祝，難道現在的8.5%和前一個月的8.5%不一樣嗎？不是高通膨嗎？ 五家中企主動自美退市 本週週五中石油、中國人壽、中鋁業、上海石化 和中石化三家企業在30分鐘之內先後發布措辭相似的退市公告。公告中都提到他們的股票在紐交所的交易量較小，退市後股票仍將在香港交易。公告中都沒有提及中美就在美上市中資企業涉及的審計爭端，也沒有提及兩國在其它方面的摩擦與矛盾。中企在美上市公司開盤就全部翻倒，據信將有更多中企將跟進退市；中美間審計爭論將很難達成協議。 眉批： 中國大陸擬針對在美國上市的中企推行分類制度，分類標準將依據企業所持數據的敏感程度做區分。這可能是北京方面為避免數百間中企被迫從美國退市的一個讓步。 標準分別為非敏感數據、敏感數據及秘密數據的企業。屬於秘密數據類的企業，將不得不退市。屬於低風險數據的公司，可將審計文件提供給美國監管機構。該計劃尚在研議中。 220812(週五) 盤後檢視及重大訊息： 台股今日以 15288.97 點作收，較昨日上漲+91.12點或 0.6%，成交值 2053.51億元，三大法人外資、投信、自營商同步買超，合計買超 95.93億元。 期指維持小區間震盪，但一度衝上15300較大盤強勢，最高15309、最低15200、收15274，上漲90點或+0.59%。 今日法說廠家多平平 廣達受中國四、五月封控影響，單季三率均較上季下滑，稅後純益降至 39.63億元，季減 41.32%、年減 49.84%，每股純益 1.03 元，探近九季低點。 網通廠合勤控因匯損拖累稅後純益季、年減超過 7成，存貨也持續上升至 74.6億元，創單季新高。 仁寶客戶下修出貨狀況比預期嚴重，預估今年 PC 代工產業出貨將年減-20%，仁寶也差不多在這個水準，較前次股東會認為的個位數衰退再下修，需求要到明年下半年才會有回升的跡象，明年產業出貨估將持平今年。 光學元件廠玉晶光第二季稅後純益 3.74億元，每股純益 3.32元，累計上半年稅後純益 7 億元，年增 75.91%，每股純益達 6.22元，主要是良率提升及產品組合改善。 晶技 7 月營收爲 11.79 億元，自結單月毛利率達 39.74%，優於第二季平均 39.3%，預估 2022 年下半年在有利的匯率及較佳的產品組合挹注下，仍將維持高毛利率獲利表現。 台灣貧富差距創高 連四年上揚 主計總處今日公布 110 年家庭收支調查結果，去年每戶家庭可支配所得平均數為109.1萬元，年增+ 1%，較前一年度的年增幅+1.9% 收斂，而每戶可支配所得差距倍數擴大至 6.15倍，不僅連 4 年上揚，更創 2011 年以來最大，顯示貧富差距持續擴大。 眉批： 毫不意外！且仍將惡化。 期指盤前/盤中觀察及研判： 美國初請失業金人數連續第二週上升，表明勞動力市場進一步疲軟、加上昨日的生產者物價意外下跌，提高了聯準會在九月份激烈升息的可能性，但隨著美債殖利率自盤中低點反彈，除道瓊收小紅外，餘三指均由紅轉黑微跌，整體來說可以橫盤看待。惟台積電ADR逆勢走強，對台股今天有一定的支撐。 道瓊+0.08%、那指-0.58%、標普-0.07%、費半-0.33%、台積電ADR+1.02%；美元105.13-0.07%、台幣清晨美股收盤時報29.969貶值-0.17%。 期指15229開出，上行先看284，再看305~332；下行先看15190，再看130。 MSCI季度調整增13家減 8家 國際指數公司明晟(MSCI)宣布最新調整，將新增13檔股票，同時剔除8檔股票。此次調整將在8/31收盤後生效。 MSCI新興市場指數部分，截至七月底共有1380檔個股，中國以 32%權重居首，接著依序為台灣14.83%、印度13.96%、南韓11.98%、巴西5.18%，其餘國家共佔22.01%。被納入 MSCI 新興市場指數的市值前三大股票，分別為中國的天齊鋰業、青海鹽湖工業集團，以及北京同仁堂。 眉批： MSCI指數影響全球基金的資金分配及流向。 220811(週四) 盤後檢視及重大訊息： 台股今日跟隨美股迎來反彈大漲，台積電領軍衝鋒，帶領半導體族群吹起反攻號角，台塑四寶、金融指標股撐盤，指數大漲超過200點，最高至15204.79點，終場收在15197.85點，上漲258.83點或1.73%，成交量2190億元，仍稍嫌低了些，但為一個半月新高。 期指最高15191未破15200、最低15093、收15184，漲幅2.06%卻只79733口成交量。 美國汽油價格五個月來首次降至4美元以下 由於對全球經濟成長放緩的擔憂，油價下跌，美國汽油價格5個多月以來首次跌至4美元大關之下的3.99元，這對於正為許多生活必需品的高價而苦苦掙扎的消費者來說是個好消息，但加州和夏威夷州的駕車者仍需支付5美元以上費用。 麥當勞將恢復在烏克蘭營業 麥當勞週四表示，它將開始逐步重新開放首都基輔和烏克蘭西部的一些餐廳，和其他公司一樣在這些遠離戰火的地方開展業務。在接下來的幾個月裡，該公司表示將開始與供應商合作，將備料品運送到餐廳，準備這些商店，讓員工回來並啟動安全程序，因為東部的戰爭仍在肆虐。 眉批： 戰事要結束了？戰事會持久不能再等？還是對戰事已麻木了？我看此舉不明智，即使對烏克蘭再有信心也至少等有個階段結果出來較好吧？除非他們已從美國政府方面得到什麼消息？ 精材調升今年資本支出 台積電旗下封測廠精材今日法說會，董事長陳家湘表示，四月董事會通過資本支出預算案，將用於興建新廠，啟動下一波成長動能，新廠預期2024年底完工，同時也調升今年資本支出預估值。 華碩力拼第三季從谷底翻身 品牌大廠華碩今日法說，展望第三季，預期營收將能持平或較去年同期小幅成長，依此推算華碩第三季營收將可望季增近一成，且在積極調整營運下，華碩也力拚營益率從第二季1.7%低谷回升至3-4%之間。 期指盤前/盤中觀察及研判： CPI優於預期，通膨降溫訊號令華爾街信心大振，恐慌指數 VIX 自四月以來首次跌破 20，美股四指齊揚，科技股漲聲響起，告別 14 年來最糟熊市，正式進入新一輪牛市。(應參考下面眉批) 道瓊+1.63%、那指+2.89%、標普+1.63%、費半+4.25%、台積電ADR+3.90%；美元105.20-1.03%、台幣清晨美股收盤時報29.918升值+0.39%。台股今日大概率開高走高，成交量可望突破2000億元，我為國安基金舒一口氣，但也擔心非理性的飆漲可能帶來的風險，所謂升得高跌得重、升得快也跌得快。 期指+36點以15115開出，未如預期高開太多，這是好現象，說明理性投資人在增加，但突破15200幾乎可確定。上行先看15132再看15174~15215，如破看15215~273；下行先看15072，再看15029。 投資人是否過於樂觀看待 CPI? CPI年增率達 8.5%，低於分析師預估的 8.7%與六月的 9.1%增幅，主因是食品與原油價格下跌而有明顯降溫，核心 CPI 年增達 5.9%，同樣低於市場預期的 6.1%，投資人押注聯準會不那麼鷹派使股市大漲。但週四將發布的七月生產者物價指數(PPI)，以及下月公布的八月 CPI 和非農就業數據仍可能左右聯準會的升息路徑。 眉批： 在美聯儲沒有正式降息之前、尤其仍在升息階段，表示通膨仍在發生中，股市沒理由認為是牛市的開始，更沒有理由相信是底部，頂多會在頂部盤整，隨時有暴跌的可能；從公債殖利率倒掛也表示前景不樂觀，歷史上從沒有殖利率發生倒掛而不會經濟衰退的。再從邏輯來看，如果經濟是好的，為何美聯儲要繼續升息？俄烏戰爭持續、台海風雲密布、台積電被逼出走，總總跡象都沒理由樂觀看待通膨和經濟。 美CPI意外降低 國債殖利率續倒掛暴跌 由於汽油成本大幅下降，七月消費者物價指數並未上漲，為過去兩年來攀升的通膨帶來明顯的緩解跡象。通膨壓力緩和程度超過預期，預計 Fed 在九月會議上升息75個基點的可能性僅有38%。 2年期和10年期公債殖利率一度暴跌，為2000年以來最深倒掛。 220810(週三) 盤後檢視及重大訊息： 一如預估，大盤和期指上下都在百點左右，中共軍演、美國 CPI等等外界因素干擾，觀望氣氛濃，成交量低迷，跌-0.74%。期指最高14945、最低14832、收14878，跌-0.93%。 美今晚公佈最新 CPI數據 今晚美將公佈最新 CPI數據，如優於預期，將使聯準會加大升息幅度，不利股市。 家登本業成長+78% 晶圓載具廠家登今日公佈七月營收 3.18億元，月減-16.35%，年增+36.5%，累計前 7月營收 24.09億元，年增+62.67%；七月半導體本業成長幅度高達+78%，預計成長動能將一路延續至下半年。 鴻海繳出三率三升佳績 鴻海召開法說並公告第二季財報，受惠消費智能產品出貨成長，第二季繳出三率三升，稅後純益創同期新高，全年展望也從持平上調至成長，下半年毛利率可望持續向上。 台積電營收再創史高 台積電公告七月營收 1867.63億元，受惠高效運算、車用需求強勁，營收月增 6.2%，年增 49.9%，改寫五月寫下的歷史新高紀錄。 期指盤前/盤中觀察及研判： 繼 Nvidia 前一日發布獲利預警後，美光週二再度下修財測，晶片股肅殺一片，同時美債殖利率攀升，對利率敏感的成長股和科技股下滑。 晶片法案拜登簽署，正式生效。 道瓊-0.18%、那指-1.19%、標普-0.12%、費半-0.42%、台積電ADR-4.57%；美元106.30-0.24%、台幣清晨美股收盤時報30.034貶值-0.06%。 期指-43點14874開出，照理今天應會有壓，但近期走勢既不按基本面也難以技術面觀之，如持續是土洋對做局面的話，可能上下100點小幅區間震盪。上行先看14909再看965~15006；下行先看14861再看819~779。 台積電維持配發2.75元 台積電昨日召開董事會，核准發放第二季現金股利 2.75元，並訂在今年底12/21除息，包含此次已經是連續第6個季度配發股利 2.75元，眾多散戶投資者期待的季配息 3元再度落空。台積每季配息 2.75元等同一年配息 11元，按照此預期除以 500元股價的話，殖利率只有 2.2%，遠低於美國十年期公債殖利率2.7%~2.8%之間。 眉批： 拚先進製程、拚高成長的背後，都是大量現金的支撐，但低配息會讓追求殖利率的長線資金，難以對目前的台積電狀況買單。台積電不好，大盤好不到哪去，連帶期指也好不了。 鴻海入股紫光恐難如願 鴻海旗下工業富聯上月出資人民幣 98億元(約合新台幣 435億元)入股紫光。據英國金融時報報導，隨著台海局勢日益緊張，台灣國家安全官員希望說服鴻海放棄入股紫光集團。一位與國安相關的台灣高級政府官員斷言，這筆交易絕對不會獲得通過。 220809(週二) 盤後檢視及重大訊息： 台股早盤受權值股賣壓拖累，一度跌逾百點，盤中買盤點火收復跌幅，加上航運、金融、網通族群多點開花，大盤終場上漲+29.87點，或+0.20%，成功守住萬五大關，但成交量仍僅1847.38億元。 期指亦是隨加權亂走，加權又受國安亂竄，最高來到15065、最低14853、硬收萬五之上的15017，我懷疑國安基金能撐多久？目標是中共演訓完還是到年底選舉？ 瑞鼎大賺4個股本 驅動 IC 廠瑞鼎今日公告第二季財報，受惠 AMOLED、車用與工控需求相對穩定，單季稅後純益約13.4 億元，創下同期新高、歷史次高，累計上半年達 38.89元，大賺將近 4 個股本。 廣達營收創單月高 仁寶失守千億 代工大廠廣達、仁寶今日公布七月營收，廣達月營收 1294.6億元，月增+4.6%、年增+36.6%，改寫歷史單月新高；仁寶營收則失守千億元大關，下滑至 976.31億元，月減-20.3%、年減-9.6%，現階段對下半年大環境保守看待，預期旺季效應有限。 燿華轉虧為盈 燿華今年營運漸入佳境，隨著應用美系品牌 NB 電源管理的軟硬結合板等產品大量出貨，第二季由虧轉盈，稅後純益 2.5億元，扭轉連四季單季虧損，也弭平第一季虧損，上半年稅後純益 414萬元，每股純益 0.01元。 期指盤前/盤中觀察及研判： 美國參議院上週由副總統投下關鍵勝負的一票，通過"通膨削減法案"，係民主黨及拜登的一大勝利。推動潔淨能源概念股走升。 投資人等待週三公布的美國消費者物價指數(CPI)，預計七月 CPI 年率將由六月的 9.1%高點，略降至 8.7%。 道瓊+0.09%、那指-0.10%、標普-0.12%、費半-1.61%、台積電ADR-0.01%；美元106.56-0.02%、台幣清晨美股收盤時報30.016貶值-0.04%。 四大指數週一跌多漲少，又以費半波動幅度最大，台股今日恐再度面臨修正壓力，尤其市場正靜待美國七月 CPI 數值，追價意願保守，估將面臨萬五保衛戰。 財政部公布七月進出口統計，單月出口值 433.2億美元，為歷年單月次高，較去年同期增 14.2%，也是連續 25個月正成長；累計前 7個月出口值共 2899.7億美元、年增幅 18.4%。 期指-67點以14894開盤，這次不該護盤的國安基金將面臨考驗，雖然國安基金極力否認進場與佩洛西有關，但事實已很清楚根本是"有備而來"。上行先看14937，再看965~973；下行先看865，再看842~794。 昨外資賣超23.57億可不計，但淨多單減少5184口得注意。 期指呈15度急攻軋空，最討厭這種政策性做法，只能上修973至15022~080。 220808(週一) 盤後檢視及重大訊息： 台股今日終場小跌-15點，險守萬五，三大法人土洋對作，合計賣超 2.6億元，光是外資就大砍台股 23.57億元，從這裡看出官股沒有外資支持要維持股價是有困難的，更遑論要上攻。再看成交量，今天竟只1700億出頭，這還是國安基金已經護盤的情況下，"催"不出股民熱情，再多錢也沒用。 期指也不好到哪裡，外資減碼5188口多單，多單未平倉口數降到6678口，最高知道14987、最低14888、收14961，上下不到100點。 漢磊、嘉晶雙雙創營收新高 漢磊、嘉晶今日公告七月營收，兩家廠商營收持續創下新高，漢磊單月營收更衝破8億元，年增+29.13%；嘉晶營收5.2億元，月增+0.7%、年增+18.3%；累計前七個月年增+26.43%。 台勝科營收43個月新高 何晶創單月新高 矽晶圓廠台勝科、合晶今日同步公告七月營收，受惠產能滿載、價格上漲，營收持續增溫，台勝科為 13.83億元，月增+1.4%，年增+29.09%，近43個月以來新高；合晶為11.44億元，月增+1.5%，年增+36.19%，再創單月新高。 昇達科財報雖月減但年增 昇達科受惠衛星通訊元件訂單商機，營運動能強勁，今日公布七月營收營收，達1.82億元，月減-14.01%，年增6.86%。 期指盤前/盤中觀察及研判： 進入上市櫃公司半年報公布旺季，各大公司本週將陸續召開法說會，其中，台積電、鴻海都將在週三 (10日)登場；今天則有佳世達、聯強等。預計台股仍將是上有壓、下有撐的局面。 期指-74點14937開出，上行先看979，再看15017~074；下行先看918，再看862~845。 加權亦正好-74點以14972.21開出一路向下，似在觀望官股何時出手，我估計得等到下半場，除非上半場殺得太低才會提前，總之最近是能空手就空手，走勢受政策做多、投資人信心不足影響沒一個準。 時近尾盤，官股又有往上拉的企圖，但預估成交量連1700億都不到，成效會十分有限。官股不靠外資配合很難奏效，畢竟官股的彈藥沒有外資多，而外資上週五已很給面子了，難道會一直配合嗎？ 共軍續軍演 台灣一片昇平 中國解放軍從4日開始大動作舉行三天的實彈軍演，而東部戰區按計劃預計是8/7日中午12點會結束演習，但是稍早東部戰區發出快訊表示，中國人民解放軍東部戰區按計劃，繼續位台灣周邊海空域進行實戰化聯合演訓，重點檢驗聯合火力對地打擊和遠距離空中打擊能力。從發布的訊息裡並沒看到演習預計會在何時結束，而8/6大連海事局再次發出航行警告，將在黃海南部、渤海部分海域，實施10天到一個月左右長期軍演。 眉批： 共軍在軍演、台股在大漲，看在老共眼裡是啥感覺？當然繼續啦。台政府上週大買300億，硬拉台股大漲，這是明著對幹，但究竟能撐多久令人懷疑。 美國參議院外委會原定8/4日表決"台灣政策法案"，若通過，台灣可望成為"主要非北約盟友"。但主席梅南德茲今以須參與院會事宜為由延至九月審查，而裴洛西剛結束訪台行程，台海情勢緊張，不免讓外界聯想是否與此相關。據彭博報導，總統拜登正遊說民主黨員踩剎車，認為這項法案可能適得其反，影響美國數十年來戰略模糊政策。 眉批： 這項"示好"是否會令中國買帳？很值得觀察後續發展。 220807(週日) 三星電子在河內建立研發中心 三星電子將於今年第四季或明年初在越南河內建立新的研發中心，計劃明年中開始在越南生產晶片，擴大越南的半導體晶片生產佈局。越南研發中心將是三星東南亞的研發主要據點，目前研發中心設立進度已完成約 85%。 大陸續發布渤海軍演一個月 大連海事局8/6發布航行警告，8月8日零時至9月8日午夜12時，在渤海部分海域執行軍事任務，禁止船隻駛入。 眉批： 不確定渤海軍演是否表示解除環島軍演，還是再加碼？如果以渤海軍演取代封鎖台海，那將是一步爛棋。哪怕台灣週邊國家都高度緊張局勢升級，但台灣島內卻不聞一絲戰爭氣息，如果大動作圍島卻三天就草草收兵只會增強台獨氣焰。我一直就說島民大多有日本浪人"本色"，打一次不怕還會硬氣回應、打兩次還是不會怕但會小聲些，直到被打趴了就會回過頭來舔，看看日本就知道了。中國如不能了解日人就難了解台人，未來苦頭有得吃。 220806(週六) 美股週線多收紅 盤點本週美股，道瓊累計下跌-0.13%，標普週線收紅+0.36%，那指週升+2.15%，費半表現最佳，週漲幅高達+2.91%。 美連二季負成長 台今年恐亦步亦趨 美國日前公佈第二季 GDP，已經連續兩季負成長，技術上已經出現衰退，但另一方面，美股第二季企業獲利優於預期、薪資與失業率表現仍佳，顯示美國基本面仍有支撐，就 IMF 以及美國商務部預期來看，2022年 GDP 仍有 2% 左右成長。而台灣經濟一向與美國高度相關，目前同樣面臨庫存過高、下半年企業獲利下修的疑慮。根據過往經驗，台股企業獲利下修週期約需耗時一年，而股市通常會領先企業獲利下修週期約一季率先落底，這也代表至少在明年第一季之前，股市有很高的機率會持續反覆測底。 非農遠優預期 金價回落 美國七月非農就業數據52.8萬遠優於預期的25萬，支持聯準會更激進升息的觀點，美股週五開低走高，能源股和金融股拉尾盤，道瓊驚險收紅。失業率僅3.50%，促使十年期美債殖利率飆漲，美元強升，黃金回落。 四指漲跌互見 道瓊+0.23%、那指-0.50%、標普-0.16%、費半-0.91%、台積電ADR+1.57%；美元106.58-1.09%、台幣清晨美股收盤時報30.003貶值-0.14%股匯不同步。 |
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| ( 時事評論｜雜論 ) |
