海神問商人曰：「世間有有比我更可怕的？」賢者回答說：「有，世間有比你更可怕數倍的人。」海神又問：「是什麼人？」賢者答曰：「世間有一種愚人，作諸不善，殺生偷盜婬無度，妄言兩舌惡口綺語貪欲瞋恚，邪知邪見，死後墮入地獄中，受苦萬端。獄卒夜叉取諸罪人，種種刑罰，或用刀砍，或用車裂，分壞其身，作數千段，再用臼擣，或再磨碎，刀山劍樹，火車鑊湯，寒水沸屎，一切備受，如此經數千萬歲，比你更可怕。」海神聽了就將船放掉，隱形而去。

船繼續航行數里，海神又化做一人，形體羸瘦，筋骨相連，又來牽船，問眾人說：「世間有比我更羸瘦的嗎？」賢者回答：「有比你更瘦削的。」海神又問：「是誰？」賢者答曰：「有一種愚癡之人，心性弊惡，慳貪嫉妒，不知布施，死墮餓鬼中，身大如山，咽如針鼻，頭髮長亂，形體黑瘦，數千萬歲不識水穀，如此形態，超過於你。」海神聽完，放了船，隱形而去。

船行數里，海神又變化作另一人模樣，容貌極為端正，又來牽船。問諸商客曰：「有人生得像我一樣美妙的嗎？」賢者回答：「有勝過你百千萬倍的人。」海神又問：「是誰呢？」賢者說：「世間有一種具智慧的人，奉行諸善，身口意業悉皆清淨，信敬三寶，隨時供養，其人命終，生於天上，形貌皎潔，端正無雙，殊妙無比，勝過你千萬倍。你和他相比，你有如瞎獼猴，他有如妙女郎。」

海神再取水一掬，問曰：「我手中的海水多，還是汪洋的海水多？」賢者答曰：「你手中的海水多。」海神重問：「你今天所說是至誠的話嗎？」賢者答：「這是真實的話，一點都不虛假，如何證明？海水雖多，必有枯竭的一天，劫欲盡時，兩日並出，泉水池塘悉皆乾涸。三日並出時，諸小河水，悉皆枯乾。四日並出時，諸大江海，悉皆枯竭。五日出時，大海稍減；六日出時，三分減二；七日出時，海水都盡，須彌山崩壞，下至金剛地際皆悉燋燃。但若有人能以信心，以一掬水，供養於佛，或用施僧，或奉養父母，或救濟貧窮、給與禽獸，此之功德歷劫不盡，以此言之，知海水為少，掬水為多也。」

海神聽後非常歡喜，就以珍寶餽贈賢者，兼寄妙寶供佛及僧。此時，諸商人及賢者，採寶已足，還歸本國，皆至佛所。稽首佛足，作禮畢，各持寶物並海神所託妙寶，奉佛及僧，悉皆長跪，叉手白佛：「願為弟子，稟受教化。」佛言：「可，善來比丘，鬚髮自落，法衣在身。」佛為說法，隨其根器而開示之，即時開悟，諸欲都淨，證得阿羅漢果。