(第 79 篇)　　 格林鬥哥　於 2008/10/21 下午 03:11:31 說：

上百名連動債受害人 哭訴銀行騙錢 更新日期:2008/10/21 14:05 上百名連動債的受害人自組自救會，找立委到金管會抗議！有一位八十歲的老先生賣了台北的透天厝，拿了兩千萬到中國信託，結果理專幫他買連動債，現在只剩幾百萬。三十八歲的上班族請假哭訴，第一銀行到三月還在推連動債，她的兩百五十萬全部化為烏有，有些錢還是娘家的，娘家到現在還不知道。七十歲的退休奶奶也買了兩百萬，她說，原來銀行和詐騙集團沒兩樣。（張雅惠報導） 連動債受害人大集合，抗議現場，按照銀行整隊。 「一銀受害者...台新銀行...日盛銀行...日盛銀行，請到這邊來登記一下」 八十高齡的老先生從桃園來，因為他台北的透天厝賣了三千多萬，他拿了其中兩千萬交給中國信託理專，想用利息過日子，現在只剩幾百萬。 「我因為年紀老了，沒有收入，靠小孩吃飯，很難！我跑到中國信託去，叫他給我放利息、理財，結果，放著放著給放跨了！」 七十歲的老奶奶用退休金買了兩百萬，現在只剩二十幾萬。 「幾十年的累計省吃儉用，你看，這個衣服也穿二十年了，這鞋子也是老鞋子了，家人都很生氣，你把錢拿到中信、拿到台新，以後你去找他們吃飯好了？！」 另一邊高舉「第一銀行還我救命血汗錢」的三十八歲上班族，流著淚哭訴銀行騙走她的兩百五十萬，今年三月，金融情勢已經不對勁，第一銀行照賣不誤，事後還威脅不能曝光，否則就不能以個案處理，到現在還是全部歸零。 「這錢非常的重要，救命錢，連動債真的會害死人，會搞得社會百姓家破人亡」 國內合計有五萬多位連動債受害人，由於是通案，而非個案，銀行自己也踩到地雷，私下都已經不再和投資人協商，改走官方的機制，一百萬元以下透過銀行公會申訴仲裁，一百萬元以上則到銀行局。

血淚案例》爆雷了 理專還恭喜她
 
‧聯合理財網 2008/10/21 
 
 
 
【聯合晚報╱記者陳素玲╱台北報導】
 
面對親人的財產都投入所謂保本的投資卻血本無歸，傷心的連小姐躲在抗議標語後，不停擦拭眼淚。 記者陳正興／攝影
 
今天到金管管會陳情的上百位連動債投資人，有許多是因銀行理財專員不當銷售連動債導致虧損難計。一位林小姐生氣地表示，她今年4月就知道雷曼兄弟有財務問題，因此向銀行理專表示想要贖回，但是理專一向保證「沒問題」，還要她「不要自己嚇自己」，甚至到8月還發mail恭喜她可以領利息，如今5萬美金也是一毛都領不回。

張小姐的案例是婆婆婆婆500萬元退休金原本存在銀行定存，今年9月到期，8月中旬銀行理專打電話給她，表示定存利息銀行照付，但建議將500萬元轉到連動債，可以100%保本，但利息更高，15天後雷曼倒閉。另79歲的王老伯伯，二年前賣了一棟4層樓房子約2000萬元，全部交給銀行理專投資，沒想到銀行幫他買了1000多萬元連動債，現在2千萬元蒸發近1000萬元。

【2008/10/21 聯合晚報】

    　信貸緊縮重創冰島，而英國諾桑比亞的警察局將其額外的現金存在冰島，如今這些帳戶被凍結，導致員警可能必須減少上街巡邏的次數。

    　這當中有個現今全球化的重要事實：我們都被連結在一起，但沒人負責管理。全球化帶來好處，金融民主化促成全球經濟增長，並讓印度、中國和巴西許多人脫離貧窮。而今全球化也帶走了好處，這種金融民主化讓美國不良房貸影響了全世界。現在我們只能期望全球化能救大家。

    　真正持續有效的拯救，是在全球基礎上，讓強大的公司併購弱小的公司。這件事已經開始。上周，瑞士信貸謝絕政府援助，從卡達、沙烏地和以色列獲得新的資金。日本三菱銀行買下摩根士丹利部分股權，或能使其免於破產並阻止道瓊指數繼續下跌。西班牙國家銀行（Banco Santander）因該國銀行法規保守，躲過這次信貸危機，目前正在洽購美國的主權銀行（Sovereign Bankcorp）。

    　同樣的情形可能很快也會出現在產業界，一旦煙霧散去，我想我們將生活在一個更強固的全球化世界裡，屆時重要經濟大國將比過去連結得更緊密。美國無法再我行我素，不去管是否對其它國家造成影響。在那個世界，多邊外交和多邊規範不再只是個選擇，而是事實和必需品。現在，我們都是合作夥伴。

    　（佛里曼為《紐約時報》專欄作家，曾三度獲得普立茲獎，楊明暐摘譯）

佛里曼專欄 冰島銀行崩盤 揭露全球化危機
2008-10-21 中國時報 【楊明暐摘譯】
    　誰知道？誰知道冰島只是個帶有冰河的避險基金？誰知道？

    　倘若您要尋找一個單獨事例，來說明金融全球化導致陷入這場混亂，以及它將如何救我們脫困，只要看看上周英國報紙就得了。各報頭版皆報導，英國許多公民、地方政府和大學（包括劍橋）都陷入恐慌，因為他們透過Icesave.co.uk之類網站，把錢存在冰島的銀行裡。

    　當我上Icesave網站一探究竟，其大標題寫道：「Icesave提供簡單、透明且一貫高利率給網路存款帳戶。」底下藍字卻補充道：「我們目前無法透過Icesave網路帳號處理任何存、提款。若對客戶造成任何不便，我們深表抱歉。」

    　任何不便？當您無法從冰島的網路銀行提款時，已經不止是不便！這會讓人陷入極大的恐慌。

    　故事從何說起？二○○二年左右，冰島開始將國營銀行私有化。幾乎佔冰島整個銀行體系的三家銀行因借貸容易，迅速成長，短短五年資產上漲了十倍。冰島的銀行並未投資美國次級房貸，他們有自己一套吸金和投資的作法，他們用五．四五％的利率，吸引歐洲各地存戶前來。

    　在一個平坦的世界裡，錢可以輕易找到最高的報酬率。冰島名氣傳開後，來自英國大約十八億美元存款湧入。不幸的是，當全球信貸市場緊縮，冰島幣值大貶，冰島的銀行無法償債，而許多債務是以外國貨幣計算。接著存戶急忙提款，但冰島銀行體系準備金太少，無法應付提領，三家銀行全垮，隨後被收歸國有。

    　結果，超過一百廿個英國地方政府以及大學、醫院、慈善機關把錢存在冰島的銀行帳戶無法提領。僅劍橋大學便存了約二千萬美元，十五個英國警察局，外加肯特、薩里、蘇塞克斯和蘭開夏等城市，有大約一億七千萬美元被凍結在冰島。

Pimco&AIG 面臨鉅額償付
 
【經濟日報╱編譯廖玉玲／彭博資訊、道瓊社十日電】 2008.10.11 03:16 am
 
 
規模55兆美元的信用違約交換（CDS）市場，將出現史無前例的鉅額償付事件。雷曼兄弟公司CDS清算拍賣的結果不如市場預期，這代表太平洋投資管理公司（Pimco）、美國國際集團（AIG）等銷售相關合約的金融機構，恐怕要付出空前的償付金。

雷曼CDS拍賣的初步結果顯示，資產回復率（recovery rate）僅為9.75%，代表銷售雷曼CDS的金融機構得償付面值的90.25%，比市場原先預期的還要高。雷曼債券在CDS拍賣前的平均交易價格為面值的13%，市場先前因此預期合約銷售者可能要償付面值的87%。

加州信用衍生性商品研究公司策略師道格拉斯表示，這對銷售機構是個很大的打擊。一般債券的資產回復率為40%，銷售者支付的賠償金約為面值的60%。

相形之下，銷售房地美和房利美信用違約相關合約的金融機構，僅需支付面值的8.5%，因為這兩家機構的債券受美國政府擔保。

目前已有350多家銀行和投資人加入清算與雷曼相關的CDS拍賣。由於CDS並沒有公開的交易所或系統可報告交易情況，因此沒有人知道損失究竟會多大。也正因為如此，才會導致銀行不肯對同業融資，加速金融市場的惡化。

10日參與雷曼資產拍賣者包括管理全球最大債券基金的Pimco、避險基金Citadel投資集團以及AIG。資料顯示，Pimco旗下的完全收益基金（Total Return），截至6月底共承做面值1.054億美元的雷曼債務保險。