在所有的交易策略裡面，程式交易是最讓投資朋友感到又愛又恨的方法。我之前所提到的一些交易原則裡，固定原則或是公式化的交易策略，都幾乎可以稱得上程式交易。而程式交易的定義，在於機率與統計，計算出過去的行情在程式原則的套用下，勝率大於賠率，賺錢大於賠錢，這樣的公式就符合程式交易所要求的。

既然是賺錢的法則程式，那為何到目前為止，在市場操作的交易人，運用這樣的程式交易卻不多呢？原因是什麼？

各位先明白一件事，勝率大於賠率，賺錢大於賠錢，並不表示沒有賠錢的機會。交易人一旦賠錢，開始會對交易系統質疑。就跟我在前幾章說過的一樣；交易人在發現程式好的時候，都是在它最賺取最多利潤的時候。交易人可以或可能發現之前的績效都不盡理想，但是目前賺錢卻也是不爭的事實。交易人開始對程式系統感到興趣。可是這些交易下來的結果，都跟交易人的思考模式有著相當大的關係。如果交易人對行情波動，沒有負面情緒的控制，那也表示跟程式單也有相同的結果出現。因為一般投資交易人，不會考慮到交易機率與統計的問題。他們只會考慮到今天是否能賺錢，或是今天賠錢了明天會不會繼續賠錢？這樣的疑慮使得程式交易有著單純跟複雜的兩面反應。

單純反應：

照字義上來說，程式交易是極為單純的交易工具。它的原理裡面買賣決策完全決定於機械化、制度化的邏輯判斷規則，籍由電腦來代替人為發出買賣訊號。此種交易方式也在於沒有時間去判斷，或去做行情分析的交易人，做出機率性判斷多空走勢，進而選擇的交易工具。當然程式交易又分時間的設定與商品的設定，一樣的時間限制，用於不同的商品操作。這些分別需要交易人的需求，經過長時間的測試，求出賺錢機率高於成本損耗才能適用。這是它單純化的部份，至於程式交易工具多樣化，容後面我們再來做詳細的解說。