作家
 
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| 2009/07/11 00:53:44瀏覽5346｜回應0｜推薦6 | |
| 不用懷疑，做任何交易，成本都是越低越好。
以一般我們經常使用的投資理財工具─股票或基金為例，最起碼的交易成本就有手續費跟交易稅。 國內股票的買進手續費是成交金額的千分之一‧四二五的手續費，但賣出股票時，除了上述千分之一‧四二五的手續費外，還需繳交成交金額千分之三的證券交易稅，換句話說，扣除不能討價還價的千分之三的證交稅，那你買賣股票進出的交易成本大概是0.285%，將近千分之三的水準。 不過，這是公告牌價。 這年頭，券商為了搶生意，手續費用都大打折扣促銷戰。一般而言，券商給中實大戶的退佣折讓，行情大約是交易金額一億，可享手續費退佣七萬元。而券商給普通散戶投資人的折讓，行情差異就很大。有的頂多只給到手續費七、八折左右，有的卻能給到低於三折的水準，尤其是網路下單，通常手續費折扣更低。 像最近就有金控公司為了衝業績，推出台股八千五百點以下，手續費用1.8折促銷方案，1.8折的手續費折扣，真的是創歷史新低！舉例來說。假設以交易一千萬為例，沒有打折的手續費就要花掉28500元，而打了1.8折後的手續費，卻只要5130元，這中間足足差了23370元！ 想想看，通常我們只要使用了一個帳戶，都會儘可能不去經常更換，那這種價差超過高達好幾倍的手續費用，長期日積月累下來的差異會有多大？！ 我不是要幫手續費折扣破盤價的券商打廣告。而是想提醒讀者，如果你是熟悉網路操作、電子下單的人，其實不妨可以選擇合適的網路交易平台。而且如果交易平台大同小異的話，那就在差不多規模的金控或是中大型券商中，選擇一個手續費用較優惠的交易平台。長期下來，你一定會感受到其中差異的！ 舉例來說，我有個好朋友，是個短線大戶，他每個月光是退佣，少則數十萬，最多曾經高達三百多萬以上！對他這種專業投資人而言，光是手續費退佣就比普通上班族每個月薪水收入高！ 海外投資要斤斤計較 事實上，手續費的價差頗大，這種現象並非國內獨有。 根據我的經驗，投資國外股票的手續費用差異更大，光是港股跟美股，我就有過好幾個全然不同的經驗。 想要投資國外股票，如果你找招牌大的外資、外銀體系，像是CITI、UBS、GOLDMAN，通常私人銀行的開戶門檻都很高，一般都是五十萬或百萬美金以上。通常私人銀行部門的資金門檻限制高，金融產品通常也比一般消費性金融多，有的甚至可以量身訂做特定金融產品，外資外銀在這類金融專業服務有其專精所在，只是並非人人都能負擔。 如果你是資金規模不大的散戶，通常如果你使用網路交易平台開電子帳戶的話，即使是同樣招牌的外資機構，資金門檻都可以大幅降低。而且E-Trade興起後，出現非常多只要一、二千美元就能開戶投資的網路平台，有一陣子美股最低迷的時候，我還收過那種一筆交易，手續費不到七美元的促銷方案mail！當然，這類方案也要看平台而定，並非每個平台都有類似的低價促銷案。 同樣的狀況也發生在港股。 這二年中國大陸股市狂飆，帶動港股也跟著水漲船高，我周圍一大堆台灣投資人也都跑去做港股。不過，港股的手續費交易成本價差也很大，國內有些券商透過國際部門複委託接單的，有的收費離譜，簡直就是在搶錢！有的則以單筆收費一百美元(大約台幣三千三百元)之類計算，總之普遍不比台灣證券交易手續費低。 香港終究是亞洲金融中心，除了價錢很硬的大型金融機構以外，自然也有很多中小型金融機構存在，就我所知，部分網路交易平台，就有單筆交易只收二、三十元港幣的促銷方案。 只不過，國外證券交易平台的促銷日新月異，不同時期的促銷方案跟價差都很大，並沒有絕對固定的行情，而且不同平台可以交易的產品也有差異。因此，我想提醒想要進行國際證券交易的投資人，不妨上網查詢一下，通常藉由Google搜尋，就會跑出一堆讓你眼花撩亂看不完的資料，等你自己做好功課、經過一番比較後，再選擇一個最適合你自己的交易平台。而且，相信我，光是這個自己做功課比較的過程，就會讓你有相當程度的收穫的！ 基金費用與成本真相 至於投資基金，第一要務就是慎選基金。而不是看到某一檔基金手續費促銷就盲目搶著跟進。但是，如果你已經選好適合你投資的基金，那就可以針對手續費、成本來個貨比三家了不吃虧囉！ 一般而言，在國內買賣基金的手續費，如果不打折的話，其實都比股票高很多。以國內股票型基金為例，一般手續費行情約在1.5%，如果是境外股票型基金，一般行情更高，約在2.5%到3%之間。當然，各家不同業者、各個不同基金的公告手續費是會有些差異，這個得靠投資人自己比較才行。 不過一般人都搞不清楚，基金投資的費用、成本其實要分二大項： 一：手續費 包括：申購、贖回手續費與轉換手續費。 二：管理費 包括：經理費、銀行保管費、信託管理費。 這二大項加總起來的總額，才是你投資基金真正的成本費用。 而一般市面上，我們常常看到那種金融機構拉著大布條寫著：XX基金手續費五折優惠。這個五折通常指的是「申購手續費」打五折！ 基金手續費折扣的差異就像上述股票交易案例一樣，不但單筆交易價差不小，如果你進行定期定額投資的話，那日積月累的差異，更是積沙成塔、不容忽視！ 因此，選定好你要投資的基金時，務必多比較不同的金融機構通路的費用。而且，最好還要上網仔細查詢，看看是否有更低價的電子交易平台。雖然並非所有基金公司或境外基金總代理公司都有電子交易平台。但是目前也有不少基金公司，為了降低對通路依賴，乾脆自己經營網路交易平台。其中更有特定平台主打國內基金手續費可以長期降到零！長期下來，這可差多囉！ 只是，申購手續費長期降到零其實並不等於你完全不用付出交易成本。 別忘了基金的費用成本中，還有經理費、銀行保管費、信託管理費等成本要你埋單！只是這些成本是隱形的，直接在基金淨值中扣除，以至於讓一般人一點感覺都沒有！ 畢竟基金公司也要賺錢啊！通常經理費就是提供基金公司投資、營運的，因為直接從基金淨值中扣除，不需要額外支付，所以容易讓人忽略。目前一般股票型基金的經理費大約在1%到2%，沒有固定水準。所以有些基金公司會玩一種把戲，就是手續費收得比一般行情低，但是經理費收得比一般行情高！反正大多數投資人不曉得經理費這檔事！而這些細節，會因公司、產品不同，而有所差異，這些都得自己留意，理專跟sales絕對不會提醒你！ 至於保管銀行的保管費，也是直接從基金淨值中扣除，一般行情約0.1%到0.3%。而信託管理費，則是因為目前法令規定，國人申購境外基金必須透過「指定用途信託資金」的方法辦理，因就此必須支付銀行信託管理費。不過每家銀行規定不一樣，有的是第1年不收，第2年起每年收0.2%。有的銀行則收最金額100元到500元不等。至於收費方式有二：一為贖回時收取並直接從贖回金額中扣除；二為每年結算，直接從帳戶中扣除。 所以，不果你是採用什麼方式投資的基金投資人，都要多方比較這些不同條件，從中選取出一個對自己最有利的交易方式。畢竟省到就算賺到啊！ (本文摘自【贏家的投資秘密】一書) |
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