至於醫學的再生功能研究，則以幹細胞為例。何謂幹細胞(stem cell)？stem 在英文中指的就是莖、樹幹並具有滋長及發展的意思，因此，幹細胞指的就是在生命形成的過程中最起初也是最原始的細胞。每一個生命的形成，均起始於單一細胞，而後經由細胞分裂及分化的過程，而形成一個完整的個體。以人類生命的發生為例，生命的形成起始於卵子與精子的結合，而在這個過程中，受精卵會先分裂成多個細胞，這些細胞就稱為「胚胎幹細胞」，胚胎幹細胞在基因表現巧妙調控下，會逐漸分化成為各種組織的幹細胞，如血液幹細胞、神經幹細胞等，再經由細胞的分裂及分化而形成各種組織、器官以至於發展成為一個完整的「人」。 

因此，胚胎幹細胞具有高度的可塑性，理論上，藉由環境及基因的調控，可使胚胎幹細胞分化成為任何細胞，而我們由臍帶血中所分離出的幹細胞屬於血液幹細胞，可分化成紅血球、白血球等。血液幹細胞目前的治療範圍多屬於血液及免疫相關疾病，因為血液幹細胞具有排斥性較低的優點，無論是進行自體或異體移植均較目前常使用的骨髓移植或週邊血球移植為佳。此外，在目前的醫學發展中，已可利用血液幹細胞作為癌症免疫、基因治療的工具，也可利用血液幹細胞分化成為神經細胞以治療柏金森氏症等神經退化性疾病。相信依目前醫學研究的快速進展，在不久的未來，臍帶血在疾病治療上的應用將會更為寬廣。例如可利用幹細胞的再生技術，增殖新的組織細胞，解決老年人關節部位軟骨老化的難題。甚至燒傷病人的皮膚修復，也可利用幹細胞分化出適當的組織細胞，將之移植到患者身上。)