投資欣喜潮 Q3選股基本面勝出

【呂宗耀】

近期美國經濟數據轉佳，安定了柏南克QE退場的可能決策，投資者因而回魂，加上美股連3天大漲及台灣證所稅修正通過，終於止住台股破年線之恐慌，新的投資機會又有欣喜潮了！

資金投機風退，干擾因素消除，基本面勝出的優質公司，將成第3季選股思維重心。

智慧機崛起軟板廠樂

中國智慧型手機崛起，軟板廠昂揚：中國智慧型手機76%銷量集中在2000元人民幣以下的中低價機種，造就中國第1季智慧型手機銷量第2~4名均為當地自有品牌，帶動相關零組件廠正走向昂揚，軟板群是其一。

智慧型手機從觸控面板模組、LED燈條、照相模組、天線模組等大量採用軟板設計，用量較傳統手機多出至少3倍；再加上平板電腦加大軟板使用面積，用量倍增撐起軟板廠擴廠信心。台灣軟板龍頭廠F-臻鼎、台郡2013年資本支出30億及20億台幣，均創新高，上游FCCL材料廠受惠最大，台虹、新揚科5月營收已創新高，亞電亦接近新高。

IDC預估今年中國智慧型手機銷量2.94億支，第1季已售5930萬支，等於之後第2~4季平均每季7800萬支，軟板群後續爆發動能可追蹤！

趨勢線上之生技群：今年7/18~21為台灣生技展(台灣生技月)，觀察2009~2012年，生技醫療OTC指數在6~9月平均漲幅20.8%，明顯優於同期大盤1.7%漲幅。

再看盤面，台微體6/25宣布自行開發之新藥成功授權予國際藥廠，隔天股價以跳空漲停慶賀；此外，目前本業獲利仍不佳卻享高P/E的高價製藥族群如智擎、基亞、安成藥、浩鼎等公司股價表現更是逆勢抗跌。

本次生技展中，新藥族群絕對備受關注，如唯一兼具蛋白質大分子藥研發與製造能力的永昕、研發乳癌抗體新藥的浩鼎、研發新劑型新藥的智擎等公司都在趨勢線上，它們非傳統製造業，是人類生命延續的工程產業，在對的時機，投資者須以嶄新視野連動它們。

4G LTE產業受惠群：中國移動21日正式啟動4G招標(4G可提供100Mbps下載速度，為目前3G的10~20倍)，此次基站布建完成後，中國將超越美、日，成為全球最大4G LTE市場，基地台相關零組件如生產雙工器及濾波器的昇達科、天線的譁裕直接受惠。

中國4G LTE市場商機大

基地台布建密度增加，有線電視營運商(MSO)利用4G網路解決固網普及率不足、付費電視營收成長緩慢；電信商將CPE設備、IAD等裝置於終端用戶，使客戶享受快速上網及資料傳輸，相關網通廠如仲琦、智易、正文同樣受惠。

【呂宗耀】

★經歷

2001年迄今組成「呂張投資團隊」

1998~2001年擔任大眾金融集團投資總監

1987~1996年擔任國泰人壽證券投資小組組長

★專長

每周走訪請益6家30億資本額以下，且創業家仍在線上的掛牌公司CEO與中、台生產基地

2013年07月01日 蘋果日報