可成(2472)

1. 6月合併營收56.08億元，月增-4.59%，年增-9.38%，符合預期，上半年營收仍受Apple備貨淡季效應影響，而下半年旺季營收將隨iPhone及MacBook新機的訂單挹注而回升。

2. 展望下半年，因Apple將陸續發表iPhone及MacBook高階機種新產品，且3Q16也可望受惠HP/Dell的NB新產品以及智能手機/穿戴式裝置新客戶的金屬機殼ODM新訂單挹注，預期2Q~4Q16旺季營收將會呈現逐季增長且2016年營收將較2015年略高；預估可成2016年稅後盈餘229.77億元(YoY-8.5%)，稅後EPS29.83元；給予買進評等，目標價283元(2016 PER9.5X)；擬配發10元現金股利，以上週五收盤價計殖利率約4.17%。

3. 在因下半年旺季營收將會明顯回升，且目前PER處於歷史低檔區，股價可望突破258元前高，往年線邁進。

鎧勝-KY(5264)

1. 6月營收20.37億元，月增-0.09%，年增-37.23%，累計第2季合併營收65.4億元，季增-22.34%，略低於預期，主要受iPad淡季效應及MacBook新產品遞延出貨影響，再創單季歷史新高。

2. 展望下半年，Apple將陸續發表MacBook高階新機種及iPad新產品，預期7月起營收將開始反映備貨旺季效應，預估下半年營收佔比在55%以上；預估2016年稅後盈餘46.58億元(YoY-17.4%)，稅後EPS13.71元，給予買進的評等，目標價137.5元(2016 PER10X)；擬配發8元現金股利，以上週五收盤價計殖利率約6.45%。

3. 在下半年旺季營收將回升具轉機性，且股價修正已反應完上半年的衰退，股價可望突破頸線126.5元，打出W底後，再往目標價137.5元邁進。

富邦金(2881)

1. 6月稅後獲利74.7億元，維持今年以來新高，主要受惠富邦人壽6月認列現金股利30億元及處分投資利益，帶動第2季稅後獲利148.7億元，季增高達70%，優於預期。

2. 展望下半年，第3季為人壽認列現金股利之高峰期，預估約仍有130億元入帳，QoQ獲利趨勢向上；上半年初年度保費大幅成長，今年資金成本將持續下滑；預估2016年稅後獲利404.33億元，稅後EPS 3.95元；給予買進評等，目標價49元。

3. 在看好3季為認列現金股利之高峰期，獲利可望在創高之下，股價可望站上前高40元，再挑戰42.25元今年高點，再往年線邁進。

國泰日本正2(00658L)

日本執政聯盟在參議院選舉中大勝，市場預期7月底日本央行的政策會議將推出更多的貨幣寬鬆措施，日元兌美元可能持續走貶，有利於日股反彈；國泰日本正2上週五突破月線，將先回補6/13的空方缺口，再回補6/2的空方缺口。