碩禾(3691)

1. 2017碩禾主力產品正銀漿在既有競爭者與中國新進者的挑戰下，且又面臨賀利氏(Heraeus)的專利戰隱憂，使得1H17營運持續下滑，惟在台灣智慧財產法院駁回賀利氏控訴碩禾侵犯專利的訴訟案及公司因應專利迴避推出的新產品陸續讓客戶採用，3Q17在Cell價格持續跌價，而鑽石切割約可降低成本約 10~20cents，Cell廠為降低成本加速採用鑽石切割產品後，造成鑽石切片產能明顯吃緊，碩禾旗下的子公司碩鑽亦受惠，2H17營運將明顯較1H17好轉，展望2018年，因鑽石切割產能持續吃緊，公司將於1H18前將目前月產能約8萬公里擴至50萬公里(約增加50條產線，Capex約4億元)，2019年更將擴至100萬公里，將成為公司主要營運成長動能，電廠部分，在1Q18廣島13MW將順利併網發電，亦可穩定貢獻營運，公司亦計畫將碩鑽於2018~2019年逐步由興櫃轉為上櫃。

2. 預估2017年營收97.7億元，YoY-34%，稅後獲利4.1億元，稅後EPS 6.8元，2018 年營收118.5億元，YoY+21.4%，稅後獲利8億元，稅後EPS 13.16元。

義隆電(2458)

1. 二合一平板與筆電隨微軟2012 年開始推廣surface 搭載觸控筆，以及蘋果 2015 年iPad Pro開始導入觸控筆應用，帶動 NB 與平板電腦搭載觸控筆的滲透率提升。3Q17 市場二合一筆電配備觸控功能約佔總觸控 NB 的 35%，預計 4Q17 將再提升至45%，其中使用觸控筆的搭載率已由 1Q17的50%、2Q17的60%，往3Q17 的70%、4Q17 的80%邁進。微軟觸控筆有三種方案：N-trig 供應(但其為 5 顆 IC 的方案，相較義隆電僅需一顆 IC 即能操作的成本效益較差，不排除未來有機會更改供應商)、Lenovo/HP 與 Dell 的商用電腦則由Wacom 供應(只是 Wacom 的支援服務較弱，亦可能給予其餘供應商機會)，第三種則由義隆電供應。

2. 隨觸控筆導入滲透率提升，若其餘供應商支援較為欠缺，可望對義隆電出貨量提升有助益。由於毛利率優於預期，日盛上修 2017~2018 年財務數字，日盛預估2017 年稅後EPS 2.64(原估2.42元)，並預估2018 年稅後EPS 3.26元(原估 3.06 元)。

臻鼎-KY(4958)

1. 受惠主力客戶新機拉貨，整體3Q17營收314.5億元，QoQ+99.8%，營收創單季新高且首度跨越300億營收門檻，因稼動率滿載且新產品ASP較佳，預估毛利率 16.5%，預估稅後獲利17.6億元，稅後EPS 2.18元。4Q17在主力客戶拉貨持續攀升，因12/2017存在年底庫存盤點因素，單月營收高峰將落於11/2017，預估營收402.8億元，QoQ+28.1%，產品組合有望持續好轉，預估毛利率16.7%，稅後獲利24.7 億元，稅後EPS 3.06元。

2. 日盛預估臻鼎2017年營收1049.9億元，YoY+27.4%，稅後獲利47.7億元，稅後EPS 5.93元(完全稀釋EPS 5.30元)，2018年營收1,202.6億元，YoY+14.5%，稅後獲利59 億元，稅後EPS 7.33元(完全稀釋EPS 6.55元)。

國泰臺灣加權正2(00663L)

台股因財報拉回修正，因Q3財報效應已近完畢，在外資轉賣為買之下，台股或有機會再出現上漲，近日再拉回時可留意低檔布局點。