與理專對談，賺很多還是跌不多？

甲小姐的投資型保單，利用母債券含子債券方式規劃投資配

置，做了五年的保障型投資。當然賺的不多，但比起抗通膨

及銀行利率，她的獲利是不錯的！定額加單筆適時買進，且

利用一年五次免轉換費用及債券基金本身低手續費的優勢！

第五年（101.8）獲利了結。

有天到通路銀行找理專填表獲利了結，理專問及身份號碼後

隨及進入，看了投資明細後拿起電話問：甲小姐可以拿回多

少錢？對方公司告訴理專她可以拿回這麼多，理專納悶，心

想：證所稅後大家都賠錢怎麼你會賺錢？又問公司：甲小姐

投入多少成本？也就是扣掉保險該有成本後實際投資額，問

了二次確認淨賺無誤，就與甲小姐談及為什麼要贖回也順便

聊天。

甲小姐告訴理專，請問你要賺很多，還是要跌不多？理專回

答：當然賺很多！但這位小姐告訴他：她的觀念剛好相反！

因為投資型保單，原來保險金額加上淨賺額，就是理賠額度

給付，如果獲利波動太大會影響理賠額度！也就是跌不多才

能保住投資成本進而獲利，而獲利當然要靠基金配置。再者

，保單這種產品是要長期投資的，尤其又會以母債券含子債

券方式投資，即債券投資比例大，通常是在景氣很差時所做

的，因此，希望在景氣差、投資風險大增時，第一考量：即

能降低風險，跌不多！

理專聽了恍然大悟，收獲不少！隨及介紹另一產品給甲小姐

，要甲小月投資二萬元定額，甲小姐投資觀念真的是不一樣

，告訴理專，我要的是那份保障，也就是以小定額投資即可

拿到大保障，期間的投資著重在單筆買進！

理專要的是業績，投資人通常想法也是定期投入金額似乎要

多才是正確！