致伸(4915)

1.3Q起進入手機相機模組(CCM)的ODM旺季且中國智能手機 ODM 客戶的高畫素雙照相鏡頭新機型 CCM 新訂單也將會陸續挹注，而 3Q~4Q/17 也將進入高階音響產品的 ODM 旺季， 故預期 3Q~4Q/17 旺季營收將會較 2Q17 逐季成長，且在產品組合持續優化下，公司預期 2H17 毛利率將會優於 2H16 水準。

2.公司預期 2017 年在高階音響 ODM 新訂單挹注下聲學產品營收將可成長約 YoY+20%以上，而 2017 年在雙照相鏡頭模組 ODM 新訂單挹注下 CCM 營收將可成長約 YoY+10%以上，但受 PC 市場持續疲弱影 響預期 2017 年電腦週邊產品營收將會較 2016 年小幅下滑，公司預期 2017 年在產品 組合優化毛利率提升下，獲利成長將會優於營收表現，預估致伸2017年合併營收為 623.46 億元(YoY-3.1%)，2017 年稅後估 EPS 5.14 元，公司獲利首度挑戰半個資本額。

萬泰科(6190)

1.主要產品以網路線為主，終端應用包含辦公大樓、資料中心、汽車、3C產品、家電等，1H17產品組合來看：網路線佔50%、電子線10%、汽車線9%，其他佔31%。

2.2H17展望部分，公司預期 CMP線纜仍可望維持20%的成長動能，主要因既有客戶滲透率提升及新客戶加入，其中部分受惠資料中心持續成長，帶動CAT6規格以上產品出貨比重持續提升，而越南廠汽車線材部分目前狀況仍不明朗，公司整體展望保守，東莞廠部分，自03/2016起已開始穩定獲利，而07/2017在遊戲機線材開始出貨下，整體營運動能轉強，單月獲利從100萬港幣提升至150萬港幣，目前遊戲機訂單可望延續至10/2017，後續則需視整體銷售狀況而定。2018年來看，公司預期CMP可望穩定成長，而部分網路線將從中壢廠移至泰國廠以降低生產成本，而越南廠部分須關注後續進口車對整體越南車市影響。目前來看2018年雖越南廠狀況仍具不確定性，不過主要業務網路線部分動能持穩下，公司營運仍可望持穩成長，目前評價相對合理。

倉佑(1568)

1.目前主要客戶為Punch、Valeo、奇瑞(2016年被萬里揚合併)及Borg Warner，前五大客戶合計營收比重達5成以上的水準，近期最重要的是出給Borg Warner的DCT產品將自4Q17開始明顯放大，2017年 DCT產品預計會較2016年呈現倍數成長，目前1個月出貨約2萬組，新增的2千噸設備 Borg Warner仍在認證中，產能在4Q17~1Q18 就會有較大幅的成長，預計4Q17月出貨達3萬個，1Q18出貨達5萬個，後續出貨進度要觀察新機台的量產是否順利。

2.展望2018年，北美AM市場維持穩定成長，來自中國OEM的訂單仍是帶動營運成長的主要動力來源，客戶訂單持續成長加上中國自排車的滲透率持續提升，加上出給Borg Warner的DCT新產品將開始放量，整體營 運成長無虞，影響獲利的主要因子仍在於匯率的變動，倉佑的財務結構及體質良好，中國轉投資穩定獲利，新訂單加上新產能陸續開出的配合，將持續帶動後續營運成長，預估2018年的營運將維持雙位數百分比的成長，估2018年EPS 3.44元。

元大滬深300正2(00637L)

1.十九大即將於10月18日召開，加上金九銀十消費持續提升，A股入摩效應可望持續發酵。

2.週二正式突破月線壓力走揚，由於低檔有季線支撐，逢拉回仍可留意。