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| 2025/06/14 15:10:39瀏覽436｜回應0｜推薦0 | |
| 以色列空襲伊朗斬首行動全球股市大跌原油飆漲潤泰雙雄股價超跌外資回補將比大盤抗跌甚至逆勢走漲
潤泰存股家族:假期愉快! 川普全球關稅大戰一度讓全球股市重挫崩跌，費半與Nasdaq進入空頭、標普逼近空頭、道瓊進入修正，不過隨著川普態度軟化，全球股市反彈，美中二次談判結束，美五月CPI、PPI低於預期，美上週初領失業金人數與修正後前值24.8萬持平但高於預期，持續請領人數大幅增加5.4萬人至195.6萬高於預期且創2021年底以來新高，聯準會九月開始降息機率大增，美股四大指數週四全數收漲創低點反彈以來收盤新高。但是台北時間。6/13上午8點以色列對伊朗發動大規模空襲代號「雄獅崛起行動」（Operation Rising Lion），針對核子和飛彈設施與核能科學家與高階將領，出動超過200架戰鬥機，伊朗損失超過20名高階將領與2名核能科學家，伊朗損失極為慘重。伊朗將以色列的空襲行動定調為對伊朗的宣戰，並退出與美國的第六輪核談判。隨後對以色列展開反擊發射飛彈與100架無人機。中東戰亂讓全球股市重挫、原油狂飆：布蘭特收74.23元本週大漲11.67%六月狂漲18.24%；西德州收72.98元本週大漲13.01%六月狂漲20.05%，原本全球關稅大戰就已經讓物價上漲，以色列的空襲讓原油狂飆再讓物價通膨更加惡化。美元指數反彈漲0.27%收98.18本週跌1.02%今年跌9.5%。台幣收29.668元六月升0.87%今年升9.5%，競爭對手國韓元今年升7.44%。週五美債殖利率先跌，但原油飆漲市場擔心通膨加速惡化最後收漲，不過全週仍下跌：2年期收3.949%本週跌2.16%、5年期收4.005%本週跌2.74%、10年期收4.406%本週跌2.2%、20年期收4.914%本週跌1.56%、30年期收4.899%本週跌1.31%。週五美股四大指數全數開低走低大跌作收。 全球總市值前三大：微軟收474.96元站上所有均線第14天，連三週上漲本週續漲1.02%今年漲12.68%，總市值3.53兆美元居冠。輝達收141.97元跌破五日線，連三週上漲本週小漲0.2%今年漲5.74%總市值3.46兆落後微軟2.02%居第二。蘋果是關稅大戰的受害者收196.45元跌破所有均線第三天，本週轉跌3.66%今年大跌21.55%，總市值再次跌破3兆剩2.93兆落後微軟20.48%距離居第三。 美股四大指數：4/8打出第一隻腳、4/21打出第二隻腳 道瓊收42197.79週五大跌1.79%跌破五日十日月與半年線，本週轉跌1.32%今年再次轉跌0.81%最弱勢。 標普收5976.97週五大跌1.13%跌破五日十日與6000大關，本週轉跌0.39%今年漲1.62%。 Nasdaq收19406.83週五大跌1.3%跌破五日與十日線，本週轉跌0.63%今年漲0.5%。 費半收5112.2週五大跌2.61%跌破五日線，連三漲本週續漲1.47%今年漲2.66%。 潤泰雙雄主要獲利來自南山人壽，其次則是潤泰新的營建本業。川普全球關稅大戰引發通膨，讓美債殖利率拉高，另外川普的弱勢美元政策也讓台幣強升，壽險公司承擔龐大的匯兌損失。還好南山五月已經改採匯兌新制，南山採用新制後合計有582億外匯準備金是壽險公司中最高者，原本預估可以應付台幣升至28元，但是五月壽險獲利公布之後狀況慘烈，國泰小賺4.4億、南山微賺0.13億、台壽虧28.29億、凱基大虧79.97億、富邦大賠91.4億、新光慘賠153.78億，南山的外匯準備金大概只能撐到29.4元附近。原本預估新制後南山今年獲利有機會達到200億現在將下修至150億，預估潤泰新今年EPS將略微下修至2.3元，潤泰全今年EPS 下修至4.3元 (150×0.2656+28.44×0.257)/11.043=4.27取4.3元。 外資上週仍持續大賣潤泰新且大量借劵賣出放空，不過在南山五月由四月舊制大虧90.89億轉為新制微賺0.13億後，外資反手回補大買潤泰新，借劵賣出空單也積極回補，潤泰雙雄連續三天比大盤強勢，連續四天站穩五日十日與月線之上，雙雄連續兩週贏過大盤且本週漲幅明顯勝過大盤而大盤則是連續兩日下跌轉弱失守年線與五日線。潤泰新是唯一一檔本業為營建的MSCI台灣成分股，且前五月營收是台股上市櫃營建股中唯一突破百億的達125.23億創史上新高。 大盤收222072.95跌破五日線與年線，本週續漲1.9%今年跌4.18%，本益比17.63倍、股價淨值比2.31倍。 台積電收1030元跌破五日線，本週漲3.51%今年跌4.19%，本益比20.4倍、股價淨值比5.85倍。總市值9171億美元全球排名第11名(最好時排第10名) 營建指數收514.38跌破所有均線，本週跌1.46%今年跌5.09%，本益比13.79倍、股價淨值比1.42倍。 金融指數收2147.83連續八天站上所有均線，本週續漲0.99%今年漲2.34%，本益比11.92倍、股價淨值比1.28倍。 富邦金收86.5元跌破五日十日半年線與年線，本週跌1.48%今年跌4.21%，本益比8.18倍、股價淨值比1.44倍。 國泰金收69元連四天站上所有均線，本週續漲4.07%今年轉漲1.02%，本益比10.73倍、股價淨值比1.29倍。 潤泰新收31.3元連續四天站上五日十日與月線，本週外資大買8351張今年賣超降至27240張，本週借劵賣出減少1199張至38166張，收在一個月高點附近至少有5388張借劵空單被軋，下週將挑戰季線，本週漲2.96%優於大盤上漲1.9%，今年跌幅降至27.04%仍大幅落後大盤今年跌4.18%，本益比=31.3/2.3=13.6倍、股價淨值比=31.3/34.3=0.91倍。股息殖利率=1.1/31.3=3.51%。總市值890億排123名前進6名。 潤泰全收54.2元本週漲3.43%連續六日站上五日十日與月線，週五盤中一度突破季線，今年跌25.14%，本益比=54.2/4.3=12.6倍、股價淨值比=54.2/92.31=0.59倍。股息殖利率=2.5/54.2=4.61%，外資本週轉為大買2919張今年買5683張、投信小賣13張今年大賣43255張、自營商買277張今年賣863張，總市值599億排名164名前進5名。 潤弘收172元除息7.7元目前貼息3.8元，繼去年狂漲82%今年仍逆勢上漲15.05%，本益比15.21倍、股價淨值比5.2倍，總市值445億排名213名退步12名。 潤泰材收23.8元除息1.1元目前貼息0.6元，今年跌7.03%，本益比23.33倍、股價淨值比=1.47倍。 潤德收234元除息15元目前填息9元，今年股價持平，本益比=14.65倍、股價淨值比=3.84倍。 潤泰雙雄獲利主要來自南山人壽(新八成全九成)，其次則是潤泰新的營建本業。潤泰新目前是MSCI僅存的唯一一檔營建本業的成分股，央行自去年打炒房祭出貸款緊縮之後，陸續已有資金薄弱的小建商或營造廠倒閉，潤泰新建案主要集中在雙北，且以合建為主可以降低購地的成本積壓風險，潤泰興建品質保證售價通常比同地段高出一成以上且去化快，價格高且堅硬不是投資客所愛以自住為主，今年房市量縮潤泰新前五月營收卻是唯一突破百億的上市櫃建商且創歷年新高。全國除了潤泰新還有哪一家建商可以公開未來十年建案規畫？都市更新是非常大的一塊市場，足以養活全部建商，但只有信譽佳的才有機會而潤泰新就是其中之一。 南山勞資糾紛多年是上市的一大阻礙，6/5終於與南山工會簽署協議，離上市又往前邁出一大步。無論用本益比或股價淨值比來看雙雄股價都是嚴重低估，南山上市雙雄股價翻倍沒有問題。以還原月線來看潤泰新股價位處2021/8以來低點附近，若用月線來看更在2017/11以來低點附近，從歷史股價來看潤泰新跌破淨值非常罕見，在長線低檔區借劵賣出大增真的很蠢，未來這些空單都將是股價大漲的助力。(6/11股價漲2.12%借劵空單回補2319張大盤當日只漲1.02%；6/13股價跌0.63%盤中一度上漲1.43%借劵空單回補1412張大盤當日跌0.96%) |
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