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| 2024/10/12 21:53:57瀏覽439｜回應0｜推薦0 | |
| 美九月PPI增速放緩通膨減壓美股四大指數齊揚道瓊標普續創收盤新高
潤泰存股家族:假期愉快! 原本預估週五台股量縮小漲小跌，雖然成交量降至3512億但靠台積電大漲25元漲幅2.45%收1045讓大盤開高走高大漲242.56點漲幅1.07%收22901.64，今年漲幅增至27.72%，外資大買219.89億今年仍大賣5649.12億、自營商續賣22.47億、投信續買23.94億合計法人買超221.35億，台幣轉貶2.2分收32.182元十月貶1.68%今年貶4.71%，競爭對手國韓元今年貶4.23%。外資十月連買台積電將股價由957元推升至1045元離7/11所創1080史上高點不遠了。 美國9月PPI年增率1.8%，高於預期1.6%低於上修後前值1.9%，因此年增是今年2月以來最低。月增率持平，預期0.1%前值0.2%。核心PPI年增率2.8%，預期2.6%前值2.4%。核心PPI月增率0.2%，預期0.2%前值0.3%。PPI生產者物價指數升幅減小通膨壓力減輕，市場預估聯準會11月將降息1碼。美股四大指數齊揚，小摩與富國銀行財報優於預期股價走高銀行股走強，道瓊與標普再創收盤新高紀錄。美債殖利率變化不大十年期收4.073%跌0.51%，美元指數跌0.1%收102.89今年漲1.49%。原油小跌：布蘭特收78.76元跌0.64%十月漲9.99%；西德州收75.49元跌0.47%十月漲10.74%。十月原油大漲CPI不樂觀。 全球總市值前三大：蘋果跌0.65%收227.55元總市值降至3.46兆美元。輝達跌0.01%收134.8元市值降至3.307兆落後蘋果4.63%距離居第二。微軟漲0.12%收416.32元總市值增至3.095兆落後蘋果11.79%距離居第三。 美股四大指數： 道瓊開高震盪走高漲0.97%收42863.86，再度改寫收盤新高，連五週上漲續漲1.21%，今年漲13.73%。 標普開低震盪走高漲0.61%收5815.03，再度改寫收盤新高，連五週上漲續漲1.11%，今年漲21.91%。 Nasdaq開低震盪走高漲0.33%收18342.94，站上所有均線第四天，連五週上漲續漲1.13%，今年漲22.19%，離7/10史上收盤新高只差1.66%距離。 費半開低震盪走高漲0.79%收5335.9，站上所有均線第六天，本週轉漲2.48%，今年漲27.79%，離7/10史上收盤新高還差10.66%距離。 台積聯電日月光ADR全數收漲幅度2.71%、0.62%與2.36%，週一台股將在台積電領軍下續漲。 潤泰五雄:潤泰營建族群+潤泰全。營建指數開高走低再創波段收盤新低收560.42跌幅0.27%今年漲幅降至30.13%，再次拖累潤泰家族股價走勢。 潤泰新:開高震盪量縮收跌，開48.15最低47.5最高48.6收47.6跌0.1元跌幅0.21%，很可惜早盤一度站上所有均線，五日十日季線得而復失收盤守住月線，今年漲幅降至26.09%暫時落後台股27.72%的漲幅，成交量縮至3933張，外資轉買794張今年大買43251張、自營商續賣降至55張今年買2926張。融資減89張至15797張使用率2.22%、融劵持平121張，借劵賣出減87張至22691張。市值1354億排96名。 潤泰全：開平震盪量縮下跌，開75.5最低74.9最高76.1收75.1跌0.4元，今年漲幅降至16.8%大幅落後大盤27.72%的漲幅。成交量降至2449張：外資續賣驟降至358張今年賣超13530張、投信轉賣19張今年大買27201張、自營商續買42張今年大買12104張。融資減15張至5618張使用率2.03%、融劵減4張至15張。借劵賣出增873張至22379張。市值829億排140名。 潤弘:開高量增走跌收最低，開最高140收最低137跌2.5元，今年漲幅降至66.78%，成交量增至325張，外資續賣72張今年大買2759張、自營商轉賣2張今年買41張，市值355億排279名。 潤泰材：開高量縮收漲，開最高28.55最低28.3收28.35漲0.1元，今年漲幅增至13.63%，成交量縮至36張，外資續賣11張今年大買1193張。 潤德：收222跌1元成交1張，今年漲25.07%。 南山9月獲利15.44億在六大壽險中排第二僅次於富邦的34億，前9月累計獲利371.58億，潤成100年入主南山當年獲利49億，110年獲利597億最高、其次109年374億、108年339億居第三、去年獲利僅221億，今年前三季獲利已達371億比去年大幅成長67.87%，連帶潤泰雙雄今年EPS也將大幅成長，則雙雄明年股利鐵定比今年更豐厚，股價必然反應獲利基本面的大幅成長還雙雄公道。 ***** 潤泰家族 今年Q3 EPS 預估 ***** 潤成持有南山89.56%股權，潤泰新持有潤成25%股權、持有南山0.23%股權、持有潤泰全14.28%股權，潤泰全持有潤成23%股權、持有南山0.21%股權、持有潤泰新25.7%股權，所以 潤泰新綜合持有南山股權=(0.25+0.23x0.1428)x0.8956+0.0023=0.2556 潤泰全綜合持有南山股權=(0.23+0.25x0.257)x0.8956+0.0021=0.2656 潤泰全主要獲利=南山獲利×0.2656+潤泰新本業獲利×0.257 潤泰新主要獲利=南山獲利×0.2556+潤泰新本業獲利+潤弘獲利×0.3914+日友獲利×0.2567 1.南山人壽今年Q3持續大賺115.7億。 2.潤泰新Q3營收85.74億比Q2營收74.15億成長15.63%比去年同期成長60.59%，今年Q2本業稅前利益14.62億，則今年Q3本業稅前利益依比例增至16.9億，稅後獲利以八成計算約有13.5億。 3.潤弘Q2股本18.495億Q3營收68.81億比Q2營收成長1.47%去年同期成長18.53%，潤弘今年Q2 EPS 3.41元，則今年Q3 EPS依今年Q2 EPS 增加1.47%計算則為3.46元。 4.日友股本在去年Q3由11.15億現增1.85億到13億，今年Q3營收9.88億比Q2營收成長4.1%比去年同期成長24.59%，今年Q2 EPS 1.01元，則今年Q3 EPS=1.01×1.041=1.05元。 5.潤弘、潤泰材與潤德都創下有史以來Q3最高營收紀錄。 潤泰新 Q3獲利 =115.7×0.2556+13.5+3.46×1.8495×0.3914+1.05×1.3×0.2567=45.92億 Q3 EPS=45.92/28.44=1.61元 累計前三季 EPS=4.01+1.61=5.62元 包含依會計準則認列投資性不動產玉成大樓的31.2億，此部分必須提撥特別盈餘公積，因此實質EPS獲利須將此部分扣除。5.62-31.2/28.44=5.62-1.097=4.523元，前三季實質EPS獲利已經遠遠超過去年全年EPS 2.65元。預估今年全年實質EPS 可賺4.5~5.2元，以15倍本益比計算合理股價67.5~78元(台股平均本益比22.34倍)。以昨日收盤價47.6元來看有很大成長空間。若以整理14個月底部最低價兩倍計算則股價至少可看到32.35×2=64.7元。 潤泰全 Q3獲利=115.7×0.2656+13.5×0.257=34.2億 Q3 EPS =34.2/11.043=3.1元 累計前三季EPS=7.93+3.1=11.03元，若扣除潤泰新會計準則認列的31.2億獲利，則潤泰全實質EPS=11.03-31.2×0.257/11.043=10.3元。全年實質EPS將超過10元。 潤泰全去年EPS 7.19元每股淨值89.96元，今年上半年EPS 7.93元每股淨值98.26元，因此Q3每股淨值將再次突破百元大關。在2026年IFRS 17實施前潤泰全股價約為每股淨值的0.9倍(台股平均股價淨值比2.55倍)，潤泰全每股淨值將逐季走高，年底每股淨值將突破百元有機會挑戰103元。103×0.9=92.7元，若以整理兩年底部最低價兩倍計算則股價至少可看到49.2×2=98.4元。 潤弘 潤弘Q3配股4元股本膨脹至25.892億，因此以膨脹後股本計算Q3 EPS=3.46/1.4=2.47元，累計前三季EPS=(5.55+3.46)/1.4=6.43元。 日友 Q3 EPS估1.05元，累計前三季 EPS=1.47+1.05=2.52元。 潤德 股本1.5億，Q2營收4.58億EPS 3.42元，Q3營收5.38億比Q2增加17.46%，依比例估Q3 EPS 4元。累計前三季EPS=6.58+4=10.58元。全年EPS獲利有機會突破14元。 潤泰材 股本15億Q3營收17.43億比今年Q2增加12.38%，Q2 EPS 0.15元，Q3 EPS 估0.15×1.1238=0.17元，累計前三季 EPS =0.53+0.17=0.7元。潤泰材在9/20買進德欣先進35%股權，因此今年將可以按比例認列德欣先進的獲利。 |
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