■ 記者林巧雁／台北報導

惠譽信評金融機構評等部副總經理李信佳昨（8）日指出，借款人預期破產法通過的心理，可能導致雙卡壞帳率在短期內升高，不過，他也認為，以台灣的國民所得水準，是應訂立個人破產法的時候，讓經濟困難的人有重新更生的機會，但應仔細制訂門檻，避免道德風險膨脹，否則銀行虧損將難以估計。

李信佳說，若不考慮破產法可能擴及的道德風險因素，台灣的雙卡卡債風爆高峰應在今年第一季，預計第二季達尾聲，銀行業有機會明年恢復正常獲利水準。

自2000年以來，雙卡壞帳打銷水準約維持6%，2005年信用卡卻飆升至12%，現金卡為15%。李信佳指出，下半年若雙卡打銷能維持6%水準，銀行可逐漸從雙卡衝擊中恢復，若打銷水準持續升高，銀行評等可能遭調降。也就是說，壞帳打銷率將是上半年的重要觀察指標。除台新銀因大舉列提呆帳準備，今年獲利有機會恢復正常水準外，其他銀行今年獲利恐下調。

他說，香港當時通過破產法因門檻過低，每個月要處理的破產法案件從原本幾十件暴增到幾千件，導致司法系統無法妥善處理，壞帳率曾急速衝高至40%，美國去年也修改破產法過低的門檻，國外的經驗頗值得台灣借鏡。

李信佳表示，台灣的負債比仍屬合理範圍，問題在於債務分配不均，次級客戶集中度高。對於外界憂心的卡債風暴，他認為信用卡循環餘額（截自去年底4,600億元）加上現金卡放款（2,900億元）僅占銀行界放款4.7%，就算將雙卡放款全打掉，新增4.7%的逾放比加上銀行整體逾放2.5%，總共才7.2%，比2002年壞帳逾10%來得低，不至於產生金融風暴。

【2006/03/09 經濟日報】