案例：楊國昌，六年級科技新貴，想請教理財專家如何處理分紅股票課稅問題。

　我是一位科技業的工程師，在電子產業服務超過10年了，由於科技產業產品推陳出新，相對研發與製成的腳步停不下來，每天早早進公司，晚晚才下班，這就是我們的工作。

　對於這樣的工作型態，外界稱呼我們為「電子新貴」，只因為我們獲得報酬包含：薪水、分紅配股以及年終獎金蠻多，不過在分紅費用化實施之後，公司每年配給我們的股票也都按市價課稅，所以近幾年來，我們所繳交的所得稅也就跟著大大提高。

　由於工作以及養成的環境都在科技產業，我們接觸、投入經營都是和科技產業、公司的成長性有關的議題，自然而然的，我理財所運用的工具多以股票為主。加上家庭長輩也都是將股票信託，信託的股票每年孳息的部份移轉給我，如此一來，我的所得稅率都適用最高稅率。因為薪水要計入所得、公司配股要按時價計入所得、股票孳息要計入所得、長輩信託給我的股票孳息也要計入所得…但是，這些股票我都沒有要賣，只要一到每年5月要交所得稅時，我就到處籌現繳稅。

　有了第一次到處找現金的不好經驗，後來我的薪水有大部分都要存起來準備繳稅！我想請教專家，像我們這樣滿手股票的人有什麼節稅方式？

　《理財健檢》最好適時將股票賣出、回購

　精宏投顧執行長鄭琮寰：

　從95年以來，陸續有上市櫃或未上市櫃大股東利用信託方式，把股利分配贈與給下一代。

　這些股利原應按照時價課稅，只因為做了信託，就轉換成只需用郵政儲金利息加碼計算還原的價值計算課徵贈與稅，因為利率低，贈與稅就大幅下降，可以節省相當多的贈與稅。

　以楊先生的情形來看，關於長輩信託股票給您應同樣有異曲同工之妙。這樣的情形就是股票還在長輩手上，股子、股息移轉給您；在信託規劃上稱為「股票本金自益，孳息他益」，目的是運用近10年來較低的利率來計算贈與稅。

　而您所面臨的問題是，長輩給您的股息將納入您的所得稅，加上您在公司服務所獲得的薪資、分紅配股、甚至您手中長期持有的股票配息，也都納入您所得稅的計算，累加起來，所得稅負自然高。

　想要將所得稅負下降，即可以將長輩信託的股票以及您自己手中的股票，每年可能孳息的部份，適時將利息所得轉換為資本利得，即能享有免稅的優惠，也不會累積在所得當中，進而不讓所得稅率累進上去。

　由於目前實務上，有價證券信託（股票信託）依其信託目的及管理運用方式，可分為三種類型，即「管理型有價證券信託」、「運用型有價證券信託」及「處分型有價證券信託」。針對您的情形，您股票信託資產想達節省所得稅目的的話，就可能運用「股票管理型」信託。

　運用方式是：當市場過熱，就賣出股票，實現資本利得；當市場下跌或者氣氛不佳時，再買回原有股票資產。若能適時地將股票賣出實現資本利得，依稅法而言不需要繳所得稅。當市場過度悲觀時，將原有股票回購，建立原來資產，繼續享有股東權益。這樣的股票管理型方式紀律執行，就能節省每年孳息的所得稅。