【時報記者任珮云台北報導】元大投信總經理劉宗聖表示，預料今年金融市場變數仍多，但其實黑天鵝不一定是黑，不一定是壞，白天鵝也不一定是白，也不一定是好，投資者應該選擇更有效率的方法，去獲取其期望的投資報酬，而不需要使用風險偏高，或是摩擦成本最大的工具，因此今年「先求不傷身、再求療效」，是今年投資最高的依循準則。如果今年的投資不能力求保本，需要特別留心下檔風險，因為自2008年以來美不僅反彈而且是再創新高，但2000年是科技泡沫，2008年是金融海嘯，過了第8年的今年，是須特別注意的一年，需要更步步為營。

劉宗聖表示，今年總體經濟成長趨緩，現貨市場受限於市場環境不佳，石油價格下跌、通縮的陰影，造成許多股市展望不容樂觀，因此我們針對投資人提出今年資產配置應採取3C策略，分別是如何保護好資本(Capital Protection)，增加現金收益(Cash Enhancement)及做好匯率避險(Currency Hedge)為配置首要，投資應以多元配置為核心資產，以達到穩中求勝的機會。資本保護方面，今年在投資上應先求不傷身體再求療效，一般在投資等級債券的保值比非投資等級公司債券或比股票為高，具有固定收益的功能，且波動度較低，投資等級公司債券就可滿足在資本保護的引擎。

而投資人手上有頭寸，基於風險考量必須提高現金部位，在提高之際必需留意現金的屬性，第一個是本國幣還是外國幣，第二個是相對應的現金收益機會，在現金收益和現金管理上，美元仍是必須持有的重要核心資產，包括歐洲、日本、中國都在進行量化寬鬆，這對當地貨幣畢竟仍會帶來一些壓力和影響，而美國已經啟動升息循環，即使升息步調放緩，只要美國仍持續保持升息都會讓美元成為重要的保值資產，而美元貨幣市場基金就提供投資人現金管理及停泊的最佳工具。

至於外匯避險方面，當然就是持有強勢貨幣，若持有弱勢貨幣，就可能賺了利差賠了匯差，而美元目前相對於黃金、原油、新興貨幣，目前看起來仍處於一個相對強勢的位置。因此「元大美元傘型基金」的發行就是以3C策略為出發點，提供固定收益型商品，包括投資等級公司債券基金及貨幣市場基金，以達到資本保護、現金收益、外匯避險的的三重目的。