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| 2009/08/25 23:50:13瀏覽1458｜回應0｜推薦1 | |
| 大盤量的理論 理論A:空頭市場中，其成交量一定是逐步萎縮，當量新低時，表示價將止跌回穩。 理論B:多頭市場中，其成交量一定呈緩步上揚，一旦量暴增過速，則不論價收黑收紅，反彈即將結束，並促成股價進入整理或回檔。 理論C:量若創歷史新高，隔日卻無法價漲量縮時，股價必定回檔。反之，量若創歷史新低而價亦不再跌時，則股價必定止跌反彈。 理論D:空頭市場中，一旦出現反彈，而其量價均能突破最近一波之高點時，則空頭市場結束，而反彈之起漲點即為中長期之大底。 理論E:多頭市場中，價創新高後，若量再創新高，則表示多頭市 場將結束，空頭市場即時開始。 在空頭市場，只要量創新低(三天內不再出現新低量)，則價必定反彈，而反彈過程中，量一定溫和擴大，如果新低量出現後，不再創新低，則該低量可視為中長期之底部量。 1.反彈過程的成交量不得大於相對下跌過程量，否則反彈會提早結束。 2.以直線顯示的話:反彈過程中，成交量放大的角度，如果大於下跌過程的角度、反彈會提早結束。 3.反彈過程中，成交量放大的程度，一直頻頻穿過對等斜線時，表示急思解套的極多，反彈會提早結束。 4.反過來說，如果反彈過程中，成交量一直呈現溫和性的放大，則表示籌碼安定，在前波頭部區的成交量尚未出現之前，價還有上檔空間。 5.股價反彈過程中，價尚未到達上波頸線之前，而量卻已突破上波頸線時，量能有衰竭之虞，股價即時回檔。 6.反過來說，如果價在突破上波頸線之後量才放大超過上波頸線量時，則價即使回檔也不會太深，而且股價將會有新高。 利用成交量為選股指標 1.任何進出，均以大盤為觀察重點，大盤不好時不要想做多賺錢;更不要迷戀逆勢上漲股。 2.除非是突發性的大利空造成的連續性無量下跌，否則，在多數情況下，當量縮後價不再跌，一旦量逐步放大時，通常是「好事」。 3.在下跌過程中，若成交量不斷萎縮，一旦有一天量縮到「不可思議」的程度而「價」的跌勢又趨緩時，就是分批向下介入的時機。 4.成交量萎縮後，呈現「價穩量縮」的時間越長，則日後上漲的力道愈強，反彈的幅度也愈大。 5.成交量萎縮後，新低點連續二天不再出現時，量的打底已可確認，這是初步介入的時機 6.成交量打底完成後，量溫和放大，股價收中紅以上，此為多頭展開反攻之時，是為最佳介入時機，這時候投入的籌碼不妨多些。 7.量見底後(不再創新低)，若忽然暴出巨量，則須特別當心一日行情，在多數情況下，量的暴增都不是好現象，除非第二天量縮價漲，否則將只是反彈而已，如反彈過程中量又大增，則表示浮額仍多，將會影響價上漲的力道。 結論: 量的築底時間愈長，量縮的愈小，則反彈幅度愈大，如果投資人還怕的話，可以周線參考，如果周線都築底了，中長線絕無被套牢的可能。大盤的底部確定之後，我們再來考慮選股，這一方面在成交量的運用上，其道理是完全一樣的。 總結論: A.股價要漲要跌，量是最主要的決定性因素，只要量一回穩(急縮)，則價就會止跌，此時介入，危險性不大。 B.價量築底的時間愈久，則反彈的勁道愈大。 C.價量回穩後，最佳介入點(買點)是第一根量能溫和放大的長紅(量若暴得太快，恐影響日後推動股價的動能，故以溫和放大的長紅為佳)。 D.這個原則較不完全適用於小型投機股，因為這種類股都是「以錢玩錢」的籌碼戰，所以短線較不適宜，但中長線仍無法脫離這個「量的技術面」。 一般說來，股票從上漲到下跌之間，成交量的變化通常是: 1.打底的量。 打底的量，通常是持續一段時間呈高度萎縮的成交量(底價百日、天價三日)。 2.起漲點的量。 起漲點的量，通常是量價齊升，但成交量有立即萎縮現象。 3.多空交戰的量。 多空交戰的量，則是成交量出現增減互見現象。 4.清除浮額(繼續前進)的量。 清除浮額的量，則是成交量呈現緩和(有順序地)萎縮現象，代表浮額逐漸被洗清。 5.量價同步遞增(繼續上漲)的量。 量價同步遞增的量，則代表股價迅速上漲之現象。 6.漲升末期量價背離的量。 至於股價漲升末期時，往往出現「價漲量減」或「價跌量增」之量價背離現象。 根據前述成交量的六項變化，可以得知下列「成交量的八原則」: 1.大多頭市場的短暫股市低迷，在回檔下跌一段後出現成交量遞增，是股價反彈回升預兆。 2.股價的持續上漲，必須有高水準的成交量來証實買氣積聚及股價將持續上漲。 3.股價盤整階段末期(通常是價平量增)，成交量突然增大是市場買方人氣積聚之証據。 4.股價長期上漲之後，股市交投活絡、且有許多新多頭相繼投入，即應留意股價是否已達高峰。(註:長期多頭行情中，成交量創天量、且股價巨幅上揚，量價同步遞增是股價持續上漲的信號。但是，若在高檔出現K線反轉信號，成交量創下天量或有巨額成交量時，即應分析是否為主力大戶拉高出貨，其往往是股價反轉下跌信號) 5.股價高檔波動期間出現成交量突然減少，是股價反轉下跌信號。(註:股價進入高價圈，出現高價波動局面，亦即股價持平或小幅上下波動時之價平量減、或價漲量減之價量背離現象時，通常是股價反轉下跌之轉折點信號居多)。 6.股價下跌過程中可能會出現多頭抵抗之反彈盤檔，但是賣方力量突破盤檔支撐後，賣壓力量會再度湧現而出現第二波下跌。因此，在股價跌勢中槍反彈必須小心，不宜投下過多資金，而且只適於買進強勢股。市場慣用的搶反彈短線操作技巧是: (1)跌勢中尾盤急拉且成交量擴大時，是買點。 (2)跌勢中盤中即跌深而且盤面出現多頭指標股時，也是買點。 (3)搶反彈，最好在次日即找高價點賣出，即使持股也應在反彈的反壓均線出現前拋售。 7.股價下跌過程中之反彈盤檔，若成交量並未增加，則股價再度下跌的可能性也會提高。(註:股價從高檔下跌一段之後，出現陽線之多頭反攻信號，若成交量萎縮則代表多頭力量薄弱的持續下跌信號;若成交量擴增則代表套牢者趁機出脫籌碼，而多頭力圖反攻之多空交戰信號，後市仍待觀察)。 8.股價長期下跌之後，成交量突然放大增加、6日均量持續數日遞增、加權指數走穩，通常代表空頭市場尾聲、股市已下跌至谷底或接近築底階段。(註:築底階段之成交量特徵，是價平量減。亦即股價於低檔持穩，而成交量則持續一段期間呈高度萎縮) 底部量的支撐區 1.根據量比價先行的原理，量見底之後，從此不再出現新低量後，價將自此反彈向上。 2.價在回檔過程中，在尚未達到上波底部「價」之前，而「量」居然比上波底部「量」還低時，表示「價」即將見底。 大量的支撐區 1.大量之所以能產生支撐的原因，在於漲升過程中，曾經換手的緣故。當價回至大量區時，就會形成支撐(因為這是很多人的持股成本)。 2.若將大量視為支撐區時，其風險性大於小量的底部區。 |
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| ( 時事評論｜財經 ) |
