《±2℃》陳文茜監製的環保紀錄片，近來很火紅；投資也有《±2%》，不是℃而是%。

投資的這個±2%，是你與基金存在著一種難分難捨的情結。共同基金愈來愈受到投資大眾的歡迎，基金買賣與台股最大不同，就在買賣相關費用。

$$$交易成本比一比：台股vs海外基金$$$

台股投資，買股票和賣股票都有千分之1.425的手續費，也就是1萬元交易就要付新台幣14.25元手續費，賣股票時再繳交證券交易稅千分之三，也就是1萬塊，收30元手續費。

反觀共同基金，原本買賣基金就有申贖手續費、管理費、信託費、匯率等問題，這些都是投資人要自行吸收。單單就手續費來看，股票型基金手續費較高，多半是在2到3%不等，這與鄰近香港相比，已經是低很多，香港基金申購手續掛牌價就要5、6%。基金申購多半是買時要付手續費，贖回時一般是沒有手續費，但銀行會跟你要個信託保管費（每家標準不一，有的第一年投資不收，有的是第一年投資收取較高，逐年遞減到零，這方面的資訊將在未來陸續跟大家分享）。

至於管理費，係因基金公司收取的，但會從基金淨值裡扣除，銀行或基金業者報給投資人的淨值，都是剔除基金公司管理暨相關費用（到底有何費用，可以在基金公開說明書裡找到）。匯率方面，基金業者都是挑明白說的啦，他們不預測匯價，加上又是投資多元、動態組合什麼的，最後結論就是匯率風險要投資人自行承擔的。

投資共同基金，這些成本加總起來，對一般投資人也是種負擔。以我自己曾在某外銀做定期定額投資，海外股票基金手續費就是3%，很難講價的喔，投資1萬塊就是300元手續費，與買賣台股1萬元，不賺不虧下，買賣總成本只有58塊半，買海外基金就是要貴個五倍多。

投資基金若是沒有漲2%以上，根本無法攤下這些交易成本，這是投資人持有共同基金，必須擁有的成本概念，也是預設停利點時一定計算進去的，2%只是個概念，這數值可能要看往來銀行給的手續費優惠、如何計算信託費和匯率因素。

至於-2%，對投資人而言，申購已有不小成本，一進場基金就虧損，天呀！怎會如此？不僅心情不佳，更是對自己投資智商打了個壞分數，像我和多數投資人就決定熬下去，要等到有賺頭才會出場，熬這件事，是對、是錯，很難講，有時熬久就會回來，有時熬半天怎麼就跟水面還差一點，就是在這低於損益平衡水面下的2%。

這個-2%地下層，是基金公司的最愛和最怕，最愛是因為基金表現若是在這水準，投資人多半都願意等，等淨值的回春，最怕的就是投資人緊接著排山倒海而來的大量贖回。

以2008年金融海嘯前，能源和新能源基金紅到爆，某投信的綠能基金賣到翻、還缺額度，投資人在高點買進，歷經2008大嗨嘯、2009年全球股市V型大反彈，現在還是在深海裡，這檔基金若當下沒有認賠出場，多半投資人還是被套牢、還耐著性子定期定額扣款，期求能夠攤平，最大受益者就是基金公司，因為即使這檔基金規模雖因市值下跌而縮小，但定期定額投資人每月仍持續申購，如涓涓細流挹注基金和基金公司。

難怪基金業者都說，若能有這樣一檔熱賣基金，先將客戶勾到，就賺到了。

$$$ 降低交易成本  找券商、貨比三家$$$

離正題扯遠了，言歸正傳，如何在這《±2%》，找到更寬廣的空間。有人說睡覺理財，有人說基金是傻人投資術，任何投資決定都不是很簡單，想想你是朝九晚五受薪階級，賺到辛苦錢，放在銀行利息低地可憐，心想投資基金，跟市場小睹一把，看有沒有賺錢機會，若是碰到這種±2%的情況，說有多嘔就有多嘔。

因此，我倡導基金賺錢前，一定要先懂得省成本，至少虧時的傷心指數可以縮小嘛！

此時，投資既然交給專業經理人管，那我們可以做什麼呢？第一當然就是要做好研究，研究不僅是投資訊息，還要研究降低交易成本，我在某外銀的定期定額投資，早年是看在可以透過信用卡扣款，還可以賺紅利點數。

但隨著金管會監管趨於嚴格，加上卡債風暴，卡友的權益一直縮水，銀行最後連紅利也不給了，我在2009年股市大漲前，還都有定期定額投資，後來心想沒有好處，加上市場已起漲，若一路上攻，定期定額投資只是愈來成本愈高，我就停止扣款，但沒有贖回（等漲回本和達停利點，再出場）。

沒這投資管道後，我開始認真研究其他便宜下單方式，後來發現先鋒證券基金超市、兆豐證券也都是不錯的管道，目前市面銀行網路申購基金，境外基金通常手續費可以優惠到對折，也就是股票基金為3%，手續費就下殺到1.5%，但還是會有信託費。透過券商申購海外基金，彈性就很大，以在兆豐證券下單為例，投資人只要每月下單量達3萬元，股票型基金手續費就是千分之5，債券就是千分之4。

以投資3萬元為例，網銀雖然手續費已對折，但仍要450元，但在兆豐證券就只要股票基金只要150元，債券是120元。

先鋒投顧的「先鋒基金超市」也是很不錯的管道，不論是單筆或定期定額都是打三折，股票基金一般手續費是3%，在先鋒只要0.9%，這三折優惠是紮紮實實的，沒有銀行或投信業者的「限量限時」專案。與兆豐證券最大差異是，先鋒基金超市可以小額下單，不必要一個月要下足3萬元的申購量，單筆申購金額可以從1萬開始，定期定額新台幣3000元也可以下單。

目前我透過這兩個管道，可以投資標的還蠻不少，例如兆豐證券則有富達暨其總代理系列基金、天達、安本、保誠和柏瑞等五大體系的基金。

先鋒基金超市，目前銷售超過24個系列基金，包括：先機環球、歐義銳榮、瑞萬通博、保誠MG、保誠國際IOF、富通、景順、全盛MFS、創利德(盧森堡)系列(原環球沛智)、柏瑞（原友邦環球）、安勤瑞士(原友邦瑞士)、比利時聯合資產、羅素、保德信、德意志、利安、首域、邁倫、百達、英傑華、瑞意銀行、安本環球、愛德蒙得洛希爾等系列基金、木星系列。

若有興趣不妨可以連結上網，瞭解http://www.ezfunds.com.tw/index.aspx

                                                           http://ofund.emega.com.tw/