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| 2006/07/27 15:25:39瀏覽531｜回應1｜推薦6 | |
| 大家談理財，往往想到如何「賺錢」，尤其是用錢「輕鬆地」賺更多錢。但這只對了一半！事實上，理財包括「賺錢」與「花錢」，不只都需規畫，還要整合考量，才是真正「全方位理財規畫」。 有人說，「只要輕鬆順利不斷地賺到錢，花錢何需規畫？」對是對，但前提是「輕鬆」、「順利」、「不斷」都須成立，這句話才成立。 首先談「輕鬆」。以人力賺錢不輕鬆，年紀一大更辛苦。以錢賺錢比較輕鬆嗎？我的投資經驗告訴我「不見得」，因為「以錢賺錢」的投資是需要投入全時與全力的專業工作。市場上有太多投資工具，每種類型又有數千百種標的，光選擇就不容易，投資前後的分析功課與管理調整更是費時費力，以錢賺錢一點不輕鬆。 再談「順利」。以人力賺錢最壞是沒賺到半毛錢，報酬為零，頂多白費體力或心血。以錢賺錢就沒那麼簡單，「高報酬通常伴隨著高風險」的鐵律告訴我們：報酬率可能低於零！也就是產生損失，尤其當金額大到可出國旅遊、買車、還房貸時，恐怕要傷心很久才能平復！ 若高報酬發生，豈不就賺到錢？我同意，但這是擔驚受怕地冒險所得到的機會。「市場效率」鐵律指出：除非擁有絕對有利資訊，否則不可能打敗市場。散戶如你我，擁有絕對有利資訊的機會很難高於機構投資人或公司內部人，以錢賺錢並不如想像順利。 最後談「不斷」。若投資得到正報酬的確可喜，但還要持續重複發生，才能讓我們花錢無須節制。若有人說他有辦法「不斷」地輕鬆、順利以錢賺錢，多數人反應常是「騙子！」而我的反應則是「他是好人，但他瘋了！」為何呢？這麼棒的方法他應保守秘密，獨自「不斷重複」去賺，才能保持「不斷」，一旦越多人知道，這方法就不再賺錢，所以這前提也不成立。 「以錢賺錢」不輕鬆、不順利也不容易，那我們就不能以錢賺錢嗎？當然不是，只要「小心」和「妥善」規畫，我們還是能「合理」地賺錢。 人往往有種自己不易察覺的態度，「看贏不看輸」，面對一項投資商品，最先想到能賺多少報酬，之後才考慮（甚至沒考慮）可能賠多少，這是錯誤的第一步！所謂「小心」是要倒反過來，先重視風險（發生損失）的可能，再想報酬。有了風險觀念後，再評估所預期的報酬「值不值得」，進而尋求適當的投資商品。 舉例來說，期貨投資以小搏大，風險極高，一天內可能盡失本金，甚至追繳保證金，比起股票投資一天最多損失7％，這種風險「值不值得」呢？若本錢夠，心臟夠不夠強呢？ 「小心」的另一層意義是心要小，以避免不甘心、貪心等不理性的投資行為，懂得設停損、停利點，才能長期存活於市場上。 至於「妥善」則是要作資產配置，也就是分散投資，而且不止不把所有資金都買一支股票或同類資產，還要全盤考慮資金分配的更深層用意，也就是要與「花錢」配合，考量短期及中長期花錢項目有哪些。 短期項目（如日常生活所需花費的錢）應存放在無風險的銀行存款；中期項目（如準備購置車子、房子等的頭期款，或是子女教育基金）應投資低風險的債券或優質股票；長期項目（如退休金規畫）可選擇較積極的投資型商品。 「天下沒有白吃的午餐」，在投資理財世界裡，這句話多半適用，想獲得高報酬就得冒高風險，想要低風險就得忍耐低報酬。同樣地，不考慮花錢內容、項目、時效等，而一昧無目的地投資賺錢，或不衡量賺錢之不易，而毫無規畫地花錢，都是偏頗不全的理財態度。唯有「花錢」與「賺錢」相配合，才是真正合理的投資理財觀念。 |
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| ( 時事評論｜財經 ) |
