美國人理財誤區帶給我們的啓示 - § Voyage Finance 錢航財經 §

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美國人理財誤區帶給我們的啓示

2007/07/11 16:09:41瀏覽1194｜回應1｜推薦56

　　美國波士頓金融服務調查公司的數據顯示，史坦普500指數的年均回報率爲12%，但由於過分頻繁的交易，一般的股票基金投資者的年均回報僅爲4%；房屋業主支付高保費以降低自負額，但據報道每年申請保險賠付的祗有7%；74%的美國人多繳了稅，本質上是給政府提供了一筆無息貸款。凡此種種，美國人理財存在著諸多誤區。

　　誤區之一，右手進左手出。其表現爲擁有一個利率僅爲5%的儲蓄賬戶，同時却爲信用卡借款支付15%的利息；把退稅款視爲應急的零用錢；老是想著一款新車的價格，却不能監督每週的日用品賬單。這種行爲可以用另一種方式來解釋，相當於把錢放進多個桶裡，每一個都設定不同的用途。這並不總是一種錯誤，但這種預算方式的前提是錯的。例如，僅僅片面而不是全面地審視你的財務狀况會隱藏原本可以避免的成本和費用。比如5000美元的退稅款，是正確的嗎？不，是錯誤。假如你將這筆多繳的稅金放進一個高利率儲蓄賬戶裡存1年，將得到大約135美元的利息，而不是向山姆大叔提供無息貸款了。

　　誤區之二，太保守。其表現爲對有利潤的股票售出過早，對出現虧損股票賣出過晚；將太多現金放進貨幣市場基金，投資股票比重不足；不願意賣掉已擁有的東西，哪怕是爲了某些更有價值的投資。

　　誤區之三，預期失當。其表現爲將太多儲蓄投資了所服務公司的股票；保險自負額非常低；認爲小型股將永遠上漲。

　　三分之二以上的美國成年人購買了壽險，遺憾的是，許多人忽略了一個更大的風險：35歲至64歲的人，因嚴重受傷而喪失大量工作機會的幾率是意外死亡幾率的6倍。

　　誤區之四，只顧眼前。其表現爲沒有登記401(k)計劃，即養老金計劃；沒有編制月度預算；直到最後時刻才向個人退休賬戶存款。行爲經濟學家說，拖延的傾向是産生這種錯誤的原因之一。

　　誤區之五，漏洞越補越大。其表現爲不肯放棄一支表現落後的共同基金，只是因爲你支付了前端銷售費用；修車成本超出了購車成本；根據你已經花費的時間和金錢來决定繼續花費多少時間和金錢。人們從事一項投資之初支付的傭金是“沉入成本”，它妨礙人們正確地展望未來。人們當然希望投資有回報，希望所投資的基金表現突出，但是涉及到再評估問題時———是否售出所持有的共同基金，理性的經濟學視角告訴人們，沉入成本並不重要，它們是過去的東西。

　　誤區之六，自我的干擾。其表現爲頻繁交易；過分集中持有少數“絕對不會錯的牛股”；認爲自己是水平高於他人的駕車者。研究顯示，人們往往高估自己的能力。當然，自信和樂觀不一定是壞東西，但在股市裡，自信導致人們相信能够擊敗市場，但事實上往往不能。自信的結果是高風險的投資，頻繁交易和多樣化不足，所有這些都會削弱長期回報。

　　我們從美國人的理財誤區中可得到那些警示和告誡呢？

　　告誡之一，私人理財要精打細算。隨著城鄉居民收入水準的上昇和積壘的增多，人們已經進入現代理財時代，常言道“你不理財，財不理你”。每一個人，面對自己的財富，都需要精心打理。如今無論是銀行推出的理財産品，還是其它投資種類，收益是不一樣的，有的差距甚至還很大，如果你不注意精打細算，忽視品種和機會帶來的高收益，你就會失去賺錢的有利時機。目前，人們投資證券基金帶來的收益是正常儲蓄收益的幾倍，甚至幾十倍。大量實踐證明，財富就在我們每個人身邊，看你能不能慧眼識財，帶給自己良好收益。

　　告誡之二，投資股票、基金要注重防範風險。股市從6300點上昇到最高價位的9300點，不少人從中獲得了巨大收益，造就了一批百萬、千萬富翁。但股市在造就衆多富翁的同時，收益和風險同在，目前股市出現的反覆震盪也著實讓不少股民被套牢，股市正在給新股民上風險課。股市也要一分爲二看問題，往往在股市熱的背後，說不定正在醞欲著投資風險。

　　告誡之三，投資理財要有成本觀念。大家的任何投資都是有成本的，股市和其它投資理財也是一樣，如果你想獲得收益最大化，你必須要有成本觀念。爲什麽有的人在股市大賺，有的人却大賠，在很大程度上就是在控制成本上的高低點上不一樣，如果你想大賺，你就必須抓住時機，低位建倉，高位拋出；如果你不注意研究個股，盲目跟風，就會造成人家賺錢，你會賠錢。我們都應該吸取教訓，把投資理財收益做强作大，成爲投資理財的强者。　　

( 時事評論｜財經 )


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