【智耀：雜誌會報導目前的主流，但主流/流行有時候會有一些迷思，看似有理卻又不盡然，透過報導來找出一些迷思。】

Smart智富月刊第146期 2010-10-04

強打「利率高於定存」，銷售拉長紅

夾心族、退休族　適合買儲蓄險嗎？

撰文者：林竹

上期《Smart智富》月刊報導了工友阿嬤以儲蓄險保單養保單，讓財富快速增值的方式，讓很多人對儲蓄險的「儲蓄」加「保險」功能十分有興趣，一時間，儲蓄險銷售買氣更加「強強滾」！

低利率時代，台灣民眾對於具有「類定存」功能的儲蓄險特別喜愛，尤其是標榜「一次繳費、6年領回」的養老險，在保險公司以「利率高於定存」、「到期可拿回2%～3％利息」的強力訴求下，業者推出的相關商品幾乎都能掀起熱賣風潮。 【智耀：保險公司原是做長期資金的運用，現在卻跟銀行在搶定存，對保險公司是好或不好？對保戶又是好或不好？保險公司只是為了衝高保費收入，還是......】

看財務需求，做資產配置

儲蓄險俗稱「生死合險」，不論被保險人在保障期間是存活或是死亡，都可以領取到保險金。

至於儲蓄險與一般人壽保險最大的不同，磊山保經執行副總經理龔立煒指出，被保險人除可領取身故保險金外，還可以一次領取或分期領取「滿期保險金」，或是數筆「生存保險金」。若按繳費方式和滿期保險金領回方式，又可區分成3類。

長、短期規畫 繳費方式不同

儲蓄險繳費方式一：躉繳保費（一次繳清）

在一定時間內到期可拿回保費＋2%～3％利息

●年期：2∼6年不等

●市場常見：6年期養老險

適合短期規畫

1 夾心族：父母為子女儲存中、長期教育金 【智耀：中長期的教育基金，怎會只有6年。 】

2 準退休族：5～10年內準備退休者，屆時須備妥退休生活基金 【智耀：若6年後領回一筆錢當退休金，那這筆錢要一次把它花完嗎？還是得再找個理財工具來放？】

儲蓄險繳費方式二：分期繳交保費

保單的第2年度或特定年度，領回一筆錢

● 年期：6∼20年不等

● 市場常見：6年期儲蓄險或（還本型）儲蓄險

適合長期規畫

1 不婚族：儲存未來生活退休或夢想基金

2 月光族：強迫儲蓄，存下人生第一桶金

儲蓄險繳費方式三：分期繳交保費

保單到期後，領回一筆錢

● 年期：6∼20年不等

● 市場常見：6年期儲蓄險、一般儲蓄險

適合長期規畫

1 不婚族：儲存未來生活退休或夢想基金

2 月光族：強迫儲蓄，存下人生第一桶金

雖然儲蓄險賣得嚇嚇叫，但每個人都有不同的財務目標與需求，單一保險商品，並不能完全解決你的財務目標。

如果你想買儲蓄險，建議投保前要先想清楚，你打算買的商品是否能滿足現階段資產配置的需求；至於要如何檢視，可先問自己4個問題。

投保前先做需求檢測

Q1.自己是否已有足夠的基本保障？

□是➡請看Q2

□否➡不建議購買

A：儲蓄險具有「類定存」功能，存錢意義大於保障意義，因此保額普遍較「低」，若沒做好基本的人身風險保障，不建議購買

Q2.是否已做好個人資產配置？

□是➡請看Q3

□否➡不建議購買

A：

1.若已備妥基本風險保障，可依個人需求，視儲蓄險為核心資產之一

2.儲蓄險占個人資產比重約在20%∼40％之間，若尚未進行資產配置者，建議先暫停購買動作，釐清自身有無需求後再投保

Q3.知道儲蓄險「提前解約」將有損失？

□知道➡請看Q4

□不知道➡不建議購買

A：

1.儲蓄險是「定期存款」＋「定期險」的綜合體，期滿時可領回比所繳保費還高的滿期金

2.如果中途提前解約，保險公司將從已繳保費中扣除違約金，要保人將產生損失

Q4.短時間內有沒有資金需求？

□有➡不建議購買

□沒有➡綜合以上4題，你可依個人需求，選擇儲蓄險

A：

1.不論儲蓄險或養老險，只要「提前解約」都會產生損失，投保年期少則6年，多則20、30年，代表資金至少要「鎖住6年」才能領回。 【智耀：目前市面有一張20年期保單，在繳滿第15年後，解約就可拿回比所繳保費還多的錢，並不是所有保單提前解約都會有損失。】

2.建議最好以閒置、無急用資金購買儲蓄險，才不會在需要周轉想解約時，發生「得不到利息，本金又損失」的情況

低利時「買短比買長好」

除了提前解約，「利率起伏」也是購買儲蓄險時面臨的另一個風險，現今儲蓄險多以「可提供2%～3％利率，比定存利率好」為主要訴求，吸引民眾目光，但利率會隨整體經濟環境變化而波動，前兩年因為全球景氣重挫，利率一路降到低點，投保長年期、固定利率的保單，未來一旦利率走揚，反而可能因此「套牢」。

錠嵂保經區經理陳雅妍建議，低利時代，消費者投保儲蓄險，應以短年期儲蓄險為優先，暫不考量長年期儲蓄險商品，但也要視個人財務需求與配置來搭配。 【智耀： 當低利已成為趨勢時，應該是要買長年期來鎖住利率，怎會選短年期的呢？政府今年 2月發行 20年期公債（國家長期利率的指標），銀行和保險公司搶著買，結果得標利率只剩 1.95％，也就是銀行和保險公司未來 20年都只要賺 1.95％的利息，扣除掉營運和管銷費用後，你覺得未來利率能有多高？既然低利已成趨勢，那麼保單的利率比較高，當然要長期鎖住高利率才對！舉例來說，如果在利率還有 5％的時候，知道未來利率會這麼低，那麼你希望一輩子都能有 5％的利率，還是只要 6年有 5％的利率就好，6年後只剩1％也沒關係。所以，真正懂利率趨勢的人，就知道要選擇長年期。那要怎麼知道？就得多觀察長年期的公債得標利率。】

其實儲蓄險「儲蓄」加「保障」的功能，絕對可以滿足個人實現理財目標的需求，但必須用得恰到好處。以下介紹適合儲蓄險的4大族群，並建議適合的規畫方案。

一、月光族：養成強迫儲蓄的好習慣

剛從學校畢業，擔任總機職務的小惠，月薪2萬4,000元，不須負擔家庭生計、奉養父母，喜歡亮麗的名牌商品，加上常與朋友聚餐、玩樂，每到月底就口袋空空，一毛錢也存不下來……

族群特色：

1.年紀較輕，消費欲望強

2.沒有太大的經濟與家庭負擔，可自由支配收入

3.缺乏量入為出、「收入－儲蓄＝支出」的存錢觀念

解決對策：用儲蓄險養成「強迫儲蓄」習慣，先把錢存下來，早日脫離「月光族」生涯 。

針對月光族，錠嵂保經業務襄理林濬翰建議，可以透過分期繳費的終身還本型儲蓄險，來養成「定期繳費、強迫儲蓄」的習慣。

以案例中的小惠為例，可規畫繳費10年期、保額5萬元、年繳保費4萬8,815元的終身還本型儲蓄險，平均每月保費約4,000元，養成強迫儲蓄習慣，繳完保費後，每年可領取1萬2,500元；或是解約保單，領回54萬元，做為未來結婚、購屋買車等夢想基金。