全球市場景氣直落，先進國家急於緊縮銀根，紛紛放緩國內投資計畫，而中國在這波景氣大衰退威脅下，仍大手筆推動十二五規畫，企圖擴大內需市場趁勢而起。

    　港股是最佳跳板

    　國票投顧總經理王博文表示，在中國政府發布的一連串十二五規畫中，最看好環保節能、新一代信息技術及擴大內需三大領域。中國企業占總市值6成以上的香港股市，是投資大陸股市的最佳跳板，投資人可以透過投資這一類的公司，直接享受十二五規畫所帶來的龐大商機

    　王博文指出，在中國政府強力主導下，十二五規畫相關的產業必將是未來發展的重點，而當中在地的中國公司，或者直接得到政府的輔助，或者直接面對市場，是最直接的受益者。在十二五規畫中，最大的亮點莫過於環保節能項目。不僅投入巨大，超過3兆人民幣，更鼓勵以運用發展新材料、新技術的方式來達到節能減碳、污染防治及高新潔淨能源使用比例等相關硬指標。

    　在新能源的發展中，國票證券（香港）公司指出，最重要的就是太陽能發電及風力發電。儘管太陽能產業受到全球需求疲弱及產能過剩影響，市場氣氛低迷。但其中全球最大的太陽能晶片生產商保利協鑫能源（03800-HK），具有龍頭地位及無可匹敵的成本優勢，被眾多外資券商認為是需求復甦後最有可能的大贏家。

    　另一方面，風電產業將受惠於政府更多的電價補貼政策。中國高速傳動（00656-HK）是中國最大的風電齒輪傳動設備商，將受益於風電產業的發展。

    　新一代信息技術發亮

    　在污染防治方面，中國光大國際（00257-HK）的主要業務就是廢棄物及汙水處理，產業前景看好。東岳集團（00189-HK）是中國新型環保製冷劑及高分子材料的龍頭企業，也是政策推動下的直接受益者。

    　在節能方面，中國發改委在11月公布《中國逐步淘汰白熾燈路線圖》，計畫在5年內逐步禁止進口及銷售白熾燈，這項政策對節能及LED照明產業帶來了實質上的好處，而受惠的相關個股包括節能燈龍頭雷式照明（02222-HK）及整合LED製造商真明麗（01868-HK）。

    　王博文指出，十二五規畫中的另一亮點是新一代信息技術，其中包括了第三、四代無線通訊技術、光纖入戶、物聯網以及雲端計算運用。

    　國票證券（香港）公司指出，在第三、四代無線通訊技術方面，中國最大的移動通信服務商中國移動（00941-HK）以及其主要對手中國聯通（00762-HK）無疑是最大的受惠者。此外，中國無線通信設備製造及服務龍頭廠商京信通信（02342-HK）也將受益於此產業的快速發展。

    　在光纖入戶方面，中國政府計畫在3年內投資1500億元人民幣以上，增加5000萬光纖寬頻用戶覆蓋率，並於2011年將架設8000萬光纖寬頻埠。中國光纖網絡（03777-HK）是中國最大的光纖活動連接器製造商，前景可期。

    　在物聯網部分，無線射頻識別技術（RFID）產業規模可望進一步擴大，達到160億人民幣。物聯網十二五規畫更確立物聯網技術的十二大重點應用，包括智能電網、智能家居、智慧城市、交通運輸、物流產業、醫療健康、環境與安全檢測、精細農牧業、工業與自動控制、金融與服務業、公共安全及國防軍事。在香港上市的中國安芯（01149-HK），是中國智能安防的龍頭企業，可望受惠於此產業的快速發展。

資料來源: 旺報/記者葉文義 2011/12/6