修正 Elpida 2009 年第三季預估與成本分析

Elpida 公布 2009 年 7~9 月初步財報，營收為 960 億日圓(約 10.66 億美元)，營業虧損為 72 億日圓(約 0.80 億美元)，而 2009 年 4~6 月財報，營收為 7.56 億美元，營業虧損為 4.70 億美元。

依據 Elpida 官方營業數字來分析 2009 年第一季與第二季之差異與其代表之意義。

Elpida	季營業額	季損益	1Gb DDR2 ASP	季出貨量	合理成本
第二季	7.56億	(4.70億)	美金1.20	6.21億顆	美金1.93
第三季	10.66億	(0.80億)	美金1.42	7.49億顆	美金1.53

由 Elpida 官方公布營業數字，可以看出其生產 1Gb DDR2/3 成本快速下降；由 2009 年第二季第 1.93 美金降至 2009 年第三季的 1.53 美金，這是有部分是因 65n shrink version 產能增加 20%有關。

Fabtech 報導韓國 Samsung 與 Hynix 大量採購設備進行生產設備 Upgrade 到40n世代，(DRAM manufacturers, in particular Samsung and Hynix are placing new orders with ASML for 193nm ArF immersion tools as they ramp 4xnm production) 這種大規模採購可以說明 Samsung 與 Hynix 量產早已驗證完成，只剩採購之生產設備到位所需時間(含 Installation 與生產線 Ramp Up 時程)。

Samsung 會放任 DRAM 漲價，其背後原因，我認為只有一個，就是要由產品之獲利來支付高額之設備費用(估高達40億美金)。

DRAM Over supply 是沒改變，現在狀況是使用者對 PC 功能沒有很強的需求，或者說是 PC 無論硬體或軟體換代所提供之功能無法吸引消費者，消費者無法察覺 DDR3 與 DDR2 在使用中之差異，造成 DDR3 轉換不順。

這種狀況下要進行 DDR3 換代順利完成必須 Intel 在硬體規格上強制 upgrade 動作與 DDR3 價格上配合，方可順利完成。目前 2 GB DDR2 module 價格($ 31.5) 已經高於 2GB DDR3 module 價格($ 31.0)，這已經創造換代成功的必要條件。