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| 2012/07/11 21:13:05瀏覽1152｜回應1｜推薦0 | |
| 7/9(一)由於盛弘再跌6%，(84031)盛弘一與(8403)盛弘之間已轉為逆價差，完全無套利空間。 上周五7/6，雖然因轉換股盛弘的發放，與盛弘一之間的價差已急遽縮小，但少了融券保證金與融券手續費，(84031)盛弘一與(8403)盛弘套利的年化報酬率仍有28%。 以下為7/6盛弘一與盛弘套利的年化報酬率精算(28.05%) 以7/6(五)收盤價盛弘一148.1盛弘36為例： 假設買進6張盛弘一，賣25張盛弘(7/2盛弘一申請轉換為盛弘的股票)為一個最小set(組合) 見http://blog.udn.com/op1681/6618325文中的套利公式 【1】賣25張盛弘的金額為36x1000股x25張=900000元，買6張盛弘一(用來再申請轉換成盛弘)的成本為148.1x1000股x6張=888600元，一個最小set(組合)毛獲利為900000元-888600元=11400元。 【2】賣25張盛弘的金額36x1000股x25張=900000。【3】千分之1.425的賣出手續費900000x0.001425=1282元、【4】千分之3的證交稅900000x0.003=2700元。
淨獲利=【1】毛獲利11400-【3】賣出手續費1282-【4】證交稅2700-【6】買進手續費1266=6152元 淨獲利率=淨獲利6152元÷總成本889488元=0.0069163(即7/10~7/18九天的獲利率，因為盛弘一7/10申請轉換成盛弘的股票，最遲7/17發放，當天立即還券，7/18獲利即可全部落袋) 年化報酬率=0.0069163÷9x365=0.280496=28.05% |
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