Forbes：作空次級房貸 華爾街去年一票基金經理人賺飽飽

鉅亨網編譯吳國仲．綜合外電
2008 / 04 / 17 星期四 00:11   寄給朋友  友善列印    
過去幾個月來，支付房貸、加油以及供養一家老小等現實問題，侵蝕了數以百萬美國人的生活水平。但對於部分基金管理人則不然，他們去年因押注美國房市潰堤以及商品價格高漲而大賺一票。
 
根據產業刊物《Alpha magazine》指出，2007年個人收入排名前20大的避險基金、私募股權基金經理人，一共賺得187億美元，比前年高出43%。想要排上前20大至少要賺進3.5億美元，也比前年高出 9000萬美元。傳統華爾街投資銀行的執行長們，根本連擠都擠不進去。

排行榜中的冠軍，為避險基金經理人John Paulson(賺進33億美元)。他大部分獲利來自於做空 ABX指數－追蹤次貸市場之債券價格的綜合指數。其中，約23億美元屬於投資人繳交費用的分紅，另10億美元則是他本人投資Paulson & Co.基金的報酬。

基金經理人Philip Falcone排在第3位(賺17億美元)，他管理的Harbinger Capital基金藉作空次級房貸而達到3位數成長，資產額提升110億美元。管理Passport Capital避險基金的John Burbank，去年賺 3.7億美元，同樣憑藉的是作空房貸公司以及抵押貸款相關債務。

不過，部份名單中的基金經理人仍以傳統方式賺錢－押注能源，像是T. Boone Pickens與 John Arnold，兩位的個人收益分別為12億美元、7億美元。Pickens操盤27億美元資產額的 BP Capital Equity基金，去年績效為24%，不過他另一檔5.9億美元的 Commodity基金表現更好，因持有Suncor Energy(SU-US)、ExxonMobil(XOM-US)以及Occidental Petroleum(OXY-US)股票，去年成長40%。

對於Pickens以及排第2順位的 George Soros(賺24億美元)而言， 他們本身投資自家基金的部位相對較高，因此基金資產提高的收益比起客戶手續費要多。Soros光是旗下170億美元資產額的 Quantum Endowment基金－報酬率為32%，去年即為他創造 20億美元的紙上財富。

2007年，債務成本低廉助長了避險基金與私募股權基品的成長，儘管後半年信用市場開始萎縮。避險基金的資產額總計上揚14%，來到2.2兆美元；私募股權基金的資產額增加 3000億美元(創下新高)，來到2兆美元。

排名前20大的避險基金經理人，報酬率均為產業平均值的10%以上。

為了決定2007年個人獲利前20大的華爾街人士，該雜誌檢視的對象包含避險基金、私募基金的操盤手、交易員，甚至是投資銀行家。