台灣銀行業、金控公司今年帳面的獲利甚豐，紛
紛決定風光舉辦尾牙、發放優渥年終獎金與加薪；
主管機關金管會亦認為，金融機構獲利大增、呆帳
比率史上最低，乃是金融監理成效的明證。相較於
二年前銀行業須靠政府提供存款全額保障（甚至也
可說是對銀行負債提供全保）才能穩住陣腳，目前
的狀況著實令人愉悅。但更值得探究的是，這些美
麗的景象能否持續？高獲利的成因究竟是本質改善
，抑或有其他原因？

根據中央銀行網站公布的本國銀行業財務數據，
今年前九月本國銀行獲利增加，主要是呆帳費用減
少與利息淨收益增加（利息收入減利息支出）；進
一步解構成因可知，則是過去兩年政府採取的三挺
政策與超額流動性造成的低利率環境，使得「目
前」所提列的呆帳費用較低；此外，銀行業平均存
款利率的下降幅度較大，造成放款、存款的利差上
升。

三挺政策中的政府挺銀行，主要是提供存款全額
保障，但這項特別措施將於今年底結束，故而銀行
挺企業的措施，也應回歸市場機制。過去兩年來，
只要繳息正常，放款本金皆可予以展延，並另行提
供債務協商機會，讓較困難企業有喘息的空間。上
述政策僅能在百年一遇的金融海嘯才有實施的正當
性，否則實不利於金融機構的風險控管，同時也讓
金融監理處處出現監理寬鬆的漏洞。一旦三挺政策
結束，加以物價上漲壓力推升利率，銀行業提列的
備抵呆帳是否足夠應付潛在呆帳損失，不無疑問。

特別是過去政府重點培植產業，銀行放款有集中現
象，這些放款是否已提列適足的備抵呆帳，也是一
大問號。

在流動性超額與投資意願未提升下，台灣的利率
水準已降至極低的水準，例如本國銀行今年第三季
的平均存款利率僅0.61%；此外，同期本國銀行的
平均放款利率已小幅回升至去年第二季的水準，而
平均存款利率並非如此。相較於去年第二季時的放
款、存款利差最低點為1.11%，今年第三季放款、
存款利差已放大到1.37%，但卻主要是因為存款利
率下降0.27%所致。

再者，以今年前三季銀行業稅前淨收益相對去年
同期的增量，居然有四成來自於放款與存款利差的
增加。上述數據反應的現象是，今年銀行業獲利的
風光，有相當程度來自於全台灣人民的利息收入減
少，讓人不由得產生「反財富重分配」之感。雖然
央行已於6月、9月各小幅升息半碼，但對於上述不
公平現象的改善仍屬杯水車薪。

還有一例是，本國銀行第三季的備抵呆帳覆蓋率
雖高達128.9%（備抵呆帳占逾期放款比率），但以
銀行業的放款總額19.6兆元、備抵呆帳僅有1,966.6
億元計算，備抵呆帳占放款總額比率僅1%，相較世
界各國實屬相當低的水準，令人為本國銀行因應景
氣波動的調適力憂心忡忡。金管會對於銀行備抵呆
帳提列的要求，相較於亞洲各國仍屬於「寬鬆監理
」，而且要到明年初，銀行放款才適用財會34號公
報的公平價值評估，顯示銀行放款品質有疑慮。

因此，銀行業無論是對未來風險的因應，或基於
「逆景氣循環」的觀點，應在今年增提備抵呆帳或
提高保留盈餘額度，藉以吸收未預期的衝擊。如果
因今年的風光獲利而大幅發放現金股利，一旦未來
有非預期的呆帳產生，則可能需要新股東資金或政
府救援，皆是不公平、不合理的決策。我國銀行業
必須自立自強，增強民眾對其信心，讓台灣真正有
金融企業家的出現。

最後，基於存款大眾的權益，銀行業在放款、存
款利差上升的同時，務必相對提高存款利率，避免
財富移轉的效果，而央行也不能再任令超額流動性
的現象持續存在。