5年賺到400萬、僅花10年就由18萬元滾出千萬身家，33歲的前派出所所長蔡至誠，看多了作奸犯科的凶惡犯，不信人性不碰個股，只專注ETF就年賺20％。
曾穿了5年的警察制服，暢銷理財書作家、阿爾發投顧協理蔡至誠表示，自己的投資很單純，只重押VT、00725B（國泰投資級公司債）等2檔ETF；至於台股ETF部分，則認為0050（元大台灣50）勝過006208（富邦台50），高股息以00940（元大台灣價值高息）最不推。
蔡至誠不僅是《PG財經筆記》粉專的經營者，也因出版2本理財書而大受歡迎，他發現累積資產有3個核心方法：分別是複利、長尾、自動化。其中，複利需要時間，ETF提供穩定的長期報酬，自動化則不用花太多心思，三者環環相扣、相輔相成，就能讓財富自然滾動。
1.拉長時間創造複利：早年努力存下至少60萬的逾半薪水，但他通過Excel試算發現，若想在30歲達成千萬資產，投資報酬率需達20%，這對ETF投資來說挑戰很大，但如果將時間拉長2年到32歲，平均報酬率只需10%即可實現。
「複利因時間而強大，稍微拉長時間，執行難度就能大幅降低」，顯然時間越長、複利的魔力越強，執行難度也降低很多，這個觀念讓他明白，耐心是財富的關鍵。
VT過去總報酬率約200%，以平均年報酬率達20%來看，甚至超越0050
2.選擇ETF享受長尾效應：由於選股太累、風險又高，因此蔡至誠不碰個股，他認為，很多事情的成功，來自於少數幾個對的選擇，而ETF就像買下整個市場，總有幾支股票會漲，自己還不用猜是哪一支。
像是即使台積電很優秀，但萬一選錯其他個股，可能夜不成眠，甚至還會被「割韭菜」，加上大多數股票不賺錢，能贏過大盤的很少，ETF更具確定性、也更省時，「總會抓到那些會上漲的股票」，省下研究個股的時間心力，就有更多精力投入生活，陪妻兒或準備考試，甚至打電動都行。
3.自動化理財克服人性：包括儲蓄跟投資在內，理財行為全面自動化，薪水一進帳，錢會自動轉入投資帳戶，定期定額買進ETF，即使忘了看盤，財富依然自動增長，讓新手爸爸的他更有餘裕，不用浪費寶貴時間整天盯盤。
身為ETF專家的蔡至誠說，ETF的好處是流動性高、風險分散、成長無上限，雖然極度看好，但他資金放在台股ETF的比重卻不到3%，而是將超過300萬元現金重押VT（Vanguard全世界股票ETF）。
他分析，全球型ETF的優勢在於風險分散，等同「把全世界一起買下來」，涵蓋各產業的頂尖企業和人才，且長期來看，開發市場的風險較低，而台灣等新興市場風險雖高，報酬率卻未必更好。
以VT過去的總報酬率約200%，平均年報酬率達20%來看，甚至可能超越台灣的0050，他笑說，「只要地球不爆炸，ETF就不會歸零」，在ETF之外，他還投資房地產與自家新創公司股票，做為輔助性配置。
在國人最熟悉的台股ETF部分，他看好市值型多過於高股息，當中以先行者0050為首選，甚至跟006208相比，也毫不猶豫選擇前者，本身也有少量布局0050連結基金，甚至在0050一拆四後，仍透過系統愈跌愈買。
投入近百萬建倉債券ETF，看好00725B殖利率超過6%，且費用率夠低
另為追求股債平衡布局，他投入近百萬建倉債券ETF，將00725B列入投資組合，看好其殖利率超過6%，且費用率夠低，不管未來Fed降息與否，都不打算賣出，並建議一般投資人可以股債比7：3進行布局。
由於包含00919（群益台灣精選高息）在內，8檔季配高息ETF股息全數縮水，即使偏愛ETF，但蔡至誠仍不忘提醒，高股息ETF雖然配息誘人，但其實背後有陷阱。
由於高股息ETF配息來自過去的獲利，並非保證未來報酬，而且金管會新規限制配息不能超過獲利，「很多退休族拿來領現金流沒問題，但對資產正在累積的年輕人來說，會拖慢成長速度。」
他舉例，過去熱門的0056（元大高股息）報酬率長期落後於0050，但因為配息「看得到」，很多人反而誤以為它更穩，但市場不是福利社，便宜的東西不一定划算，資產成長最重要的因素，還是時間與紀律。
同時，他也點名最不欣賞00940（元大台灣價值高息），雖然成分股的選股邏輯沒問題，但發行的時間點是台股高點，即使回測數據很漂亮，但因在相對高價位時發行，反而害到眾多小資族，不僅現買現套，也很難久抱。
另對台股主動式ETF近來異軍突起，他指出，若要取得優於市場的報酬，需同時滿足2個條件：1.基金經理人的投資策略，必須勝過被動追蹤大盤指數的表現；2.在扣除相關成本與費用後，淨績效仍具優勢。
蔡至誠表示，即使主動式ETF的費用率，已遠低於一般主動型共同基金的動輒1.5%，但仍高於被動式ETF，建議小資族挑選時，仍應注重費用率，最好控制在0.4％~0.5％以下，才具備相對吸引力。
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側記》第一次從受訪者手中，接到附著超萌寶寶卡片的星巴克蛋糕，喜獲麟兒的蔡至誠來訪時，不僅在報社門口開心自拍，更不忘主動分享初為人父的喜悅，給人一種人如其名，溫暖又真誠的感受。
談起高中同學大多在台積電等高科技公司工作，由於家境因素，即使很會念書，考上成大資工系卻不得不放棄，改讀全公費的警大，回顧過往，他卻很能釋懷，自我調侃雖在台積電「或許可以存到3倍的錢」，但搞不好最後還是撐不住而離職，其實，從投資小白變成ETF達人，蔡至誠早已找到個人專屬的財富自由之路。
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