（圖）不做規畫，家庭所得替代率不到5成

　　步驟2　選擇變額年金保險　對抗通膨及長壽風險

依張太太的情況，我們建議他們現有的現金存款與定存，可以繼續放著，當做家庭緊急預備金。而每月結餘3萬3,000元的可支配所得中，提出3萬元按月定期定額進行20年期的長期投資規畫，相信可以達成他們預設的3個目標。

由於兩人過去習慣以存款來理財，但是投資環境不佳，定存利率不到3%，而近期主計處公布的最新通貨膨脹率已經高達5%，因此如果只靠存款，很有可能會落入「負利率」的窘境，也就是通膨侵蝕了金錢的購買力，而且一旦時間拉長，存款的實際價值，卻是愈來愈低。

此外，退休生活必須面臨「長壽風險」的考驗，擔心活得太久，錢卻準備不夠，因此建議他們必須選擇能夠對抗通貨膨脹，又能夠降低長壽風險的金融商品，就非「變額年金險」莫屬。

　　步驟3　善用「雙重帳戶」　讓夫妻財務加倍自由

由於家中有幼兒，做媽媽的總是會為了兒子多想一些，因此不論是採用前收型或者後收型的變額年金保險，對媽媽來說，似乎都顯得綁手綁腳，因此建議可以選購結合前收與後收優勢的「雙重帳戶」保險連結基金平台，做為兼顧留學基金及退休基金準備的理財商品。由於這類商品具備下列特性，更適合張太太的需求：

1 投資前後雙重加碼，讓保費投入與帳戶價值自動長大

每月繳交的3萬元保費，100%用以投入張太太所指定的基金標的，同時前2年每期所繳的保費，保險公司也會相對再加碼4,500元投入。更於累積期滿時，依帳戶價值的2%，再給一筆約4萬元的歡慶金，相當划算。

2 兩個帳戶兩種投資組合，分散風險佳，同時滿足夫妻倆投資偏好

由於夫妻倆一個個性上較為保守穩健、另一個較為積極，因此於「雙重帳戶」下可分別約定不同投入金額與投資標的，透過一張保單達成雙基金平台各自獨立運作，再搭配核心及衛星資產的組合布局，更能達成分散投資風險的效果。

3 中途提領或解約，免收解約費用

第3年起，中途只要張太太有任何急需，即可在保險公司提供的免解約費用的帳戶中，隨時進行帳戶價值提領。因此，依資產配置再加上長期投資，如果以年平均報酬率8%來進行模擬試算，等到12年後，兒子大學畢業時，帳戶價值可以累積到662萬元，張太太便能夠從中提領200萬元，做為小孩留學基金，至於剩餘的462萬元就留在帳戶中，繼續投資。

4 兩種繳費模式，資金投入更有彈性

除了每月「定期定額」提撥可降低夫妻倆提撥上的壓力，更能達到保持長期繳付保費的續航能力外，兒子大學畢業後，即不需要固定的學雜費支出，張太太就可以把手邊多餘的閒錢，以單筆投資方式每年加碼12萬元，再加上原來既有的定期定額，預計到20年後年金累積期滿時，帳戶價值累積金額將超過1,289萬元。這筆錢張太太可以先領出200萬元，做為夫妻退休後的生活零用金，剩餘1,000萬元的部分，則可以採取年金領回的方式，平均每月可領回4萬2,300元（年領507萬元?），更重要的是，這筆錢最高可領到110歲止。而換算成退休後所得替代率為2711%，正好填補了只靠政府年金退休所得替代率的缺口。

　　步驟4　延後退休所得替代率再加碼

由於明年元月1日實施的勞保年金制?規定，年齡未滿47歲的人，能夠申請提領勞保年金的年齡必須為65歲，因此兩人雖然希望在60歲退休，但根據《勞保條例》第58條規定，提前5年請領勞保老年年金給付時，就必須被扣除20%的月退年金（即減額年金）。

因此，夫妻倆因為尚未符合請領年齡，而提前5年請領老年年金給付，依法必須被減除20%的月退年金。所以建議夫妻倆也許可以再考慮延後5年退休，更能提高所得替代率至81.74%。

（表1）延後5年退休，所得替代率多10.6%