永豐期貨台指選擇權盤後－美股大漲帶動 台股持續反彈
2016/01/30 15:48 鉅亨網 鉅亨台北資料中心 

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◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週六上漲110點收在8163點。價差方面，台指期轉為正價差至17.79點，電子期逆價差縮至0.03點，金融期正價差擴至5.2點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超45.92億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼2430口，淨多單降至20644口，其中外資多單減碼854口，淨多單降至30156口，投信與自營商則是空單加碼1576口，淨空單升至9512口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼1377口，淨多單降至26202口，顯示目前法人與大額交易人對台股後勢看法仍持中性樂觀預期。

期貨行情走勢方面，美國股市週五開高走高大漲2%並站上月線，帶動週六台指期早盤以上漲50點開出，而現貨跳空開高後盤勢隨即在盤上陷入震盪，盤中受到外資週五大買百億且台幣轉強，買盤持續點火金融股拉高指數站上8100點，且蘋概股續強力撐盤勢高檔震盪，尾盤台股大單敲進金融股拉高帶動期貨終場以大漲110點作收。技術面觀察，週六大盤開高走高以跳空小紅K站上8100點大關，但成交量能縮小至619億水準，短線量價結構仍有利多方續彈。而以日線型態來看，目前指數日K連三紅即將挑戰季線反壓，且短期均線彎頭向上，而多項技術指標持續轉強，趨勢轉為低檔震盪偏多。但短線急漲噴出後恐難延續，操作上仍建議可在季線與月線間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，2月份買權集中在8200點，賣權集中在7900點。未平倉量部份，買權大量區落在8200點，而賣權大量區落在7500點。全月份未平倉量put/call ratio由1.39升至1.52，反應選擇權籌碼面往偏多格局發展。2月買權平均隱含波動率由11.69%升至14.88%，賣權平均隱含波動率由19.89%降至16.90%，買權升賣權降，大盤月均線由下降轉趨上揚，指數震盪走高可能性大，操作上建議拉回買權多頭價差策略因應。