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亂市求生 投資專家提對策
2011/08/10 23:01:16瀏覽177|回應0|推薦0
股市慘跌,美國再度陷入經濟衰退的風險大增,投資人必須跟著調整投資組合。民眾應該再次評估擁有的國內外股票類型、對新興市場、現金和美國公債的看法,甚至是持有黃金的理由,好讓手中的投資安然度過成長放緩或甚至是零成長的經濟環境。

CNN與「金錢」雜誌報導,以下是在市場動盪中持盈保泰的四個投資要訣:

1.檢視手中的持股

股民現在擁抱傳統的「抗衰退」、股利豐厚的股票,像是公用事業、健康照護和消費必需品類股。在這些類股中,找尋股息收益率高於平均水準的企業,而且企業需現金充沛,銷售人們所需但不受經濟景氣下滑影響的商品和服務。

在最好的情況下,穩健的企業能受惠於對手轉弱而擴張市占率,並且能在走出經濟低迷時讓公司體質更為強勁。經濟學家羅森伯格表示,更老練的投資人,會減持風險較高的資產,像是小型成長股。

2.留意中國與新興市場

如果美國陷入衰退,股票投資者預料將看到新興市場進一步拉回。新興市場專家海利表示:「新興市場和美國的連結關係非常緊密,美國仍是全球最大的市場,也是新興國家的最大消費者。」

海利指出,如果美國再次衰退導致中國成長降溫,將有害對商品的投資興趣,而使巴西受創尤深。中國已取代美國,成為巴西最大的貿易夥伴,中國也是石油、天然氣、煤和礦產的最大的買家之一。

Frontier策略集團主管拉瑟夫表示:「和美國關係緊密的貿易夥伴受傷會最重。」

3.擁抱美國公債和公司債

根據分析師和債券經理人表示,美國公債已經吸引規避風險的投資人,仍然是投資人心目中上選的資金避風港。而風險較高的高收益債券或垃圾債券,可能會像先前衰退時期一樣出現價格下跌。同時,由基本面穩健、投資評等較高的企業所發行的投資級債券,則會跟進公債的漲勢。

MFS投資管理公司首席投資策略師史旺森表示:「如果選擇買債券,就要買美國公債,因為它們過去在衰退時期中表現非常好。」

金融專家芮霍茲指出,持有一點現金也無妨。他說:「處於長期熊市中,投資人的工作是管理風險和保有資金。」他建議,50%的投資組合分配要平分給現金和債券,剩下的部分則配置於股票和商品。

4.投資黃金

黃金在最近至少兩波的美國經濟衰退中,都成為資金的避險天堂。2007年12月至2009年6月是二次大戰後最長的衰退期,期間黃金期貨勁揚18%,道瓊工業指數則大跌37%。在2001年3月至11月的衰退期間,金價上漲3.3%,道瓊則下跌5.7%。

投資組合經理人柯迪爾表示:「我們正瀕臨二次衰退,黃金仍是民眾恐慌時買進的標的。」他表示,衰退將導致歐洲和美國繼續維持趨近零的利率,導致貨幣貶值,被視為「終極保值」的黃金仍將在衰退的環境中表現良好。



From: 世界新聞網-北美華文新聞、華商資訊  
( 時事評論財經 )
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引用
引用網址:https://classic-blog.udn.com/article/trackback.jsp?uid=charlesyuen&aid=5525394