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逾百億元寶島債 8月出籠
2015/09/22 06:56:27瀏覽45|回應0|推薦0
工商時報【記者朱漢崙╱台北報導】

寶島債嘉年華8月登場。韓國輸出入銀行與法國興業銀行6日分別發行10億、2億人民幣的3年期、5年期寶島債,為8月台灣債市的寶島債發行揭開序幕,根據承銷商的表定時程,接下來8月11日及8月24日,還將分別有馬來西亞、韓國產業銀行打算發行人民幣債券,清一色都是外資銀行,宛如嘉年華盛會。

除了上述銀行已確定發行寶島債的價、量,包括花旗與來自澳洲的麥格理集團這兩家寶島債發行外系銀行老面孔也已在市場詢價,展開新一波的寶島債發行布局計畫。

尤其引人矚目之處,在於這一波寶島債發行全由外資銀行捧場,承銷商指出,最主要是目前的CCS雖然較先前4%以上的水準下滑,仍讓人民幣有對美元套利的空間,使得這些非中資的外系銀行透過寶島債籌資,再換成人民幣,比起他們直接在市場拆借美元資金划算,也因此外資銀行本月相繼接力發行寶島債,成為造市主力。

馬來西亞銀行預定發行3.23億的3年期寶島債,這也是馬來西亞今年以來第二度來台發行寶島債,而韓國產業銀行的發行量,估計將在5~10億人民幣;另外,大陸的國家開發銀行,已傳出將發行50億人民幣,等值新台幣250億元的寶島債,但目前尚未確定發行時程。

CCS的走勢不僅決定外銀發行寶島債的意願,還左右定價決策。一般而言,長天期利率較高,但此次韓國輸銀、法國興業的發行,5年期利率4%,反而較3年期利率低0.1個百分點。

銀行業者表示,目前市場上的寶島債,多以銀行或券商為投資主力,壽險業則以更大規模的美元國際板債券投資為主;若以目前銀行的人民幣存款成本來看,由於現在寶島債的利率多在4%及4.1%,因此投資利差將至少在1個百分點以上,已高於轉存款的利差,可說是相當優質的人民幣資金去化管道。
( 創作浪漫言情 )
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