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東京美食
2026/04/06 20:30:59瀏覽14|回應0|推薦0
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美股遇「AI 恐慌」賣壓 投資人轉向亞洲 「條條大路通往台積電」

人工智慧(AI)支出暴增、以及可能干擾企業營運的「AI恐慌交易」蔓延,使美股諸多類股如骨牌般連番倒下,最新為商用不動產與物流類股,道瓊工業指數也跌破50,000點,投資人因而轉向主宰AI供應鏈的亞洲找機會,更有基金經理人認為,AI商機「條條大路通往台積電」。最近業務重點還是銷售卡拉OK的佛州Algorhythm控股公司12日表示,能用AI提高貨運業務效率,物流類股應徵重挫,道瓊市場數據顯示,這波跌勢最終使道瓊運輸指數市值蒸發超過170億美元,凸顯市場對於「AI破壞浪潮」的驚弓之鳥情緒。此前,Anthropic推出ClaudeCowork工具,拖累金融數據與軟體供應商股價大跌,OpenAI將增加房屋保險報價應用,重創保險經紀類股,金融軟體供應商Altruist推出一款AI工具,能幫助理財顧問制定客製化的稅務策略,拖累財富管理和經紀業者股票下挫,並且蔓延到美歐商用不動產類股。投資人除了湧入押注不會受到AI衝擊的股票,例如消費必需品和公用事業股,也直接買進亞洲的AI硬體供應鏈股票,MSCI亞太指數今年來已累計漲逾12%,凸顯市場資金偏好已從面臨龐大支出憂慮的AI先驅,轉向擁有強烈定價權的硬體生產商。寶盛(JuliusBaer)香港研究部門主管RichardTang指出,美國的主要憂慮勢超大型雲端業者砸重金,而亞洲許多科技業者位居上游,最後不管是誰勝出,上游業者都能從下游企業收到營收。亞洲及截先進晶片製造商、代工廠以及組裝業者,是AI基礎設施的關鍵。摩根大通資產管理公司全球市場策略師艾莉雅加認為,美國的一些傷疤同時也是亞洲的利多,特別是運用代理AI所需的硬體基礎設施,現在市場正真正為「AI代理的ChatGPT時刻」定價。彭博彙整數據顯示,使亞股與美股每周報酬率的關聯性也因此降到2022年6月來最低。儘管亞洲無法完全自外於全球動盪,但目前亞股表現預料將繼續優於其他地區,要歸功於當地企業在AI生態系的不同角色、價位較低、及獲利成長較強。Alphinity投資管理公司客戶投資組合經理人蓉克說,「我們正投資於晶片製造商等促成AI的企業」,「我們的一大部位就是台積電,也將持續青睞該股,條條AI大路通往台積電」。

中職/唯一28人、3洋將全數亮牌是悍將 6隊開季名單一次看

中華職棒將在明天開打,聯盟今天公布六隊開季球員名單,樂天桃猿隊、富邦悍將隊繳交滿編的28人,悍將更是開季3位洋將直接亮牌,將由兩位洋投魔力藍、威戈神搭配洋砲邦力多,以2投1野為開季洋將配置。開幕戰將在明天由猿隊在台北大巨蛋作東,面對中信兄弟隊,周日則是三地開打,猿隊在大巨蛋改過招味全龍隊,兄弟回到大本營洲際棒球場面對悍將,統一獅隊則在亞太主球場面對台鋼雄鷹隊。兄弟首波繳交最少的24人,唯一放入洋將為開幕戰先發投手羅戈;猿隊遞交28人,洋將除了開幕戰先發投手威能帝外,還有艾菩樂,因此在周日出戰前東家龍隊的機率高。開季第二天才要展開賽程的其他四隊,獅隊繳交25人名單,洋將只有亮牌獅帝芬一人;龍隊繳交25人,開季洋將確定兩人為鋼龍、梅賽鍶;雄鷹也繳交25人,由於首戰交付本土投手黃子鵬,洋投都尚未亮牌,僅列魔鷹一人。此外,去年季中選秀上榜的選手,共有6人進入開季名單,包括雄鷹韋宏亮、猿隊許賀捷、王奕翔、悍將石梓霖、龍隊黃暐傑、獅隊高偉強,其中唯一「高卒」為王奕翔。中信兄弟24人(洋將1人)投手:王凱程、江忠城、李振昌、羅戈、余謙、呂彥青、陳琥、陳冠穎、伍立辰捕手:林吳晉瑋、陳統恩、高宇杰、徐博瑋內野手:王威晨、張仁瑋、陳俊秀、王政順、黃韋盛、江坤宇、岳東華外野手:曾頌恩、許庭綸、詹子賢、宋晟睿統一獅25人(洋將1人)投手:劉予承、高塩將樹、鍾允華、李其峰、邱浩鈞、黃竣彥、獅帝芬、鄭副豪、高偉強、辛俊昇、姚杰宏捕手:張翔、潘磊、陳重羽內野手:林子豪、許哲晏、林培緯、林祖傑、林泓弦、陳聖平外野手:李丞齡、朱迦恩、邱智呈、蘇智傑、田子杰樂天桃猿28人(洋將2人)投手:蘇俊璋、王奕翔、陳柏豪、陳冠宇、艾菩樂、邱駿威、威能帝、林子崴、賴胤豪、王志煊、莊昕諺、盧冠宇捕手:宋嘉翔、林泓育、張閔勛內野手:林承飛、林子偉、歐晉、張趙紘、余德龍、林智平、許賀捷、馬傑森、李勛傑外野手:成晉、林政華、何品室融、陳晨威富邦悍將28人(洋將3人)投手:廖任磊、李建勳、張奕、石梓霖、李吳永勤、魔力藍、威戈神、曾峻岳、張瑞麟、游霆崴、劉昱言、林栚呈捕手:林岱安、張進德、戴培峰內野手:林澤彬、王念好、葉子霆、范國宸、林岳谷、辛元旭、張育成外野手:邦力多、申皓瑋、張洺瑀、王正棠、蔡佳諺、孔念恩味全龍25人(洋將2人)投手:李超、黃暐傑、鋼龍、呂偉晟、李致霖、王伯洋、陳冠偉、林子昱、林鋅杰、梅賽鍶、林凱威捕手:林辰勳、蔣少宏內野手:吉力吉撈.鞏冠、朱育賢、李凱威、劉俊緯、張政禹、劉基鴻、石翔宇外野手:陳子豪、郭天信、王順和、曾聖安、張祐嘉台鋼雄鷹26人(洋將1人)投手:林詩翔、陳宇宏、李欣穎、施子謙、賴智垣、王躍霖、韋宏亮、陳柏清、黃子鵬、許育銘捕手:陳世嘉、吳柏萱、劉時豪內野手:曾子祐、顏郁軒、郭永維、湯家豪、吳念庭、曾昱磬、杜家明、魔鷹外野手:陳文杰、王博玄、紀慶然、高聖恩、藍寅倫

台積電一直創新高 還能進場? 股海老牛:2000元是合理價!定期定額不停扣

撰文‧周靖璞台股2026年開年突破3萬點,成為歷史漲幅最高的元月,新春開紅盤25日台股站上3萬5千點,也讓投資市場對高點風險與AI泡沫討論升溫。理財作家股海老牛認為,過去幾年AI發展只是「從0到1」,接下來才是「從1到100」的應用擴展期。他從台積電(2330)2026年第一場法說會展望進行分析,認為有機會上看「2330元」。現在是否還合適進場?他建議定期定額者不要停扣,逢高不敢進場者可留意「高含積量」ETF,喜歡買個股者可留意AI供應鏈、低基期個股。2026年EPS上看100元台積電合理價2000元台股2/25日站上35413點,不少投資人開始出現「高山症」,擔心AI榮景泡沫化。股海老牛認為,的確應留意是否有估值過高的短期急漲,但AI還不至於到終端泡沫,只要獲利持續成長,評價就會重新被市場接受。他認為AI前幾年是從0到1的建設期,接下來才是從1到100的應用擴展期。他開玩笑表示:「目前最大的風險還是『買太少』。」股海老牛指出,支撐市場信心的核心,仍是台積電(2330)的獲利顯著提升。根據法說會內容,台積電2026年資本支出預估在520億至560億美元,乍看很高,但過年前台積電大客戶之一Google也公布財報,預估今年資本支出高達1700億美元,可見科技業對於AI建設的產能需求相當明確,獲利可期。台積電2026年第一季營收季增4%-8%,毛利率、營益率仍在高檔,在淡季不淡下,「去年第四季EPS就達19.5元,合理預估今年EPS上看90至100元。」股海老牛認為,台積電作為全球晶圓代工龍頭,加上兩奈米量產與先進封裝持續推進,20倍本益比相當合理。若以全年EPS賺100元為基準,可依三段式本益比估算出購買價:便宜價:16倍本益比→約1600元合理價:20倍本益比→約2000元昂貴價:24倍本益比→約2400元「2330(台積電),漲到2330元是很有可能。」股海老牛補充,台積電占台股權重高,台積電成長也會拉抬指數上漲,「光今年1月就漲了3,100點,不少研究機構認為台股今年喊上39,000點也不算特別誇張。」AI產業鏈開始輪動抱緊龍頭與低基期題材如果投資人擔心無法掌握台積電高低點「心魔」,可採用定期定額不停扣,或購買「高含積量」ETF間接持有。此外,也可留意「台積電喝酒,周邊產業吃肉」的供應鏈題材個股,股海老牛就分享看好的長抱題材,包括:電源與電源管理:AI伺服器耗電量大幅提升,電源管理成為關鍵基礎設施。例如:台達電(2308)散熱族群:高效能運算推升散熱需求,液冷與高階散熱解決方案持續升級。例如:奇鋐(3017)AI伺服器供應鏈:當記憶體價格回穩後,相關伺服器代工與零組件有望回到成長軌道。例如:鴻海(2317)股海老牛強調以上屬於「長趨勢成長股」,他對景氣循環股看法較為保守,例如:近期暴漲的記憶體族群,通常價格快速上漲、供需短期失衡、獲利呈現高低起伏現象。他在節目中揭露自己科技股部位、長期維持五成以上,台積電從300、800元一路買上來,曾在空頭承受壓力、也感受創新高放大報酬。關鍵並非預測高低點,而是選擇長期趨勢正確公司,是在股海浪潮中前進的不二法門,永遠是要累積豐富的經驗和學習,才能在不受消息面影響下,選擇適合自己的投資方式。更多關於本益比估價的技巧,以及老牛的抱緊股名單,歡迎收聽本集《毛利小姐變有錢》聽更多https://lihi2.me/JcUe1本文授權自今周刊,原文見此。延伸閱讀》0050只排第5!這檔「隱藏版」單月狂飆13%奪冠…39檔台股ETF績效全揭密:高股息也能打贏大盤00922配息2元新高,除息日發息日出爐!年化配息率逾12%,31.59元能買?和0050差在哪?00919配息、除息日、發息日出爐!24元以上能買?還是除息後買?達人拆解底氣:這數字仍是冠軍新制勞退分紅來了!勞退基金1月賺2618萬、勞工平均領2萬...去年分近6萬這天帳戶能查,何時能領?【尊重智慧財產權,如需轉載請註明資料來源《今周刊》,謝謝】
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