1. the fact: 價格由3/4 的8602上漲到3/11的8707上漲約105點, 量都維持在12萬口。

    -->推論: 價格上升,量沒有減少,也沒有急速回檔,代表市場接受(accept)這個價格形成的value area。

2. the fact:三大法人未平倉口數, 外資由34K,增加到39K,自營商由空單變多單1.8K,投信持續在空方, 量由10K增加到14K

-->推論: 外資巨量的多單必須維持高檔價位,否則會有Selling Tail現象, 至少要維持到3/16結算。自營商的程式單由上週的空轉多,本週再把部位由空轉多倉。投信避險的期貨單越多代表他在現貨市場及權證在作多。三大法人一致看法趨勢為多。相對面的散戶持有空單則來到26885, 這些空單在零和遊戲中,勢必成為主力撲殺的對象。

3.the fact: 八大行庫,國安基金,持續高水位賣超。

-->推論: 以八大行庫的角色,持續大賣超,表示行情不需護盤甚至可以抽回資金,profit taking. 行情是多頭趨勢。

4.the fact: 新台幣滙率由33.10升至32.95, 三大法人買超台股360億。

-->推論: 歐洲3/10擴大QE, 熱錢流到全股市, 滙入台股的熱錢推升台幣滙率,台股全面都漲, 除了百貨外都有一段漲幅。嚴格來說台股出口已經9連黑,不應該享有這漲幅,但是在熱錢之下, 人人有獎。如果下週美國FED的升息,熱錢將會回流美國, 到時必須很小心股市回跌。

5.the fact: 融資餘額維持高水位,融券餘額略為下降

-->推論:散戶積極看多,融資參加,不過尚未創新高,還不到過熱.