小弟我今年剛畢業，雖然立志往期貨自營部發展，但畢竟本身沒有自營部的經驗，加上又沒有自己實際操作的豐功偉業紀錄，好些朋友都勸我，該換個目標了！但 … 承如我先前提過的，『交易』這件事，是小弟這 20 餘載來，第二件最能吸引我興趣、專注的事情，當然不可能輕易放棄；因此，還是很認真的把履歷投了好幾個公司，到現在仍未有好消息，我想 … 要去聆聽聖唐副總的課及接受操盤訓練的機會似乎越來越低了 … 心裡說不難過是騙人的！我真的想當專業的交易人 ( 操盤人 ) ！再苦我都不怕 ！但…哪間公司願意給我機會呢？
但還是打起精神，這幾天，利用一些時間，把台指期的歷史資料進行回溯測試，希望能找到最好的移動平均線；然而，這方面的測試，聖唐副總先前已有測試，得到了 62MA 為最適參數；而我，再接著把測試範圍拉大，並加入模擬，以確定此 MA 適合台指期之波動與成長率。
【資料來源】台指期 1998/7/21 ~2007/7/3 近 10 年之日資料，共2,269筆
【使用軟體】 Excel + VBA
【 MA 上下限】從 4 到 260MA ，每次 +1
【單位說明】全部皆以台指期之損益點數顯示
● 最適 MA 挑選方法一：
僅以 MA 為條件，若當天收盤價大於當天 MA 值，則以隔日收盤價買進，若跌破均線，則以隔日收盤價平倉並反手做空。
◎ 測試結果分為以下三種：
勝率前五名 ( 表一 )
MA | 勝率 (%) | 總獲利 ( 點 ) | 最大連續虧損 ( 點 ) |
4 | 45.61% | 4524 | 2056 |
5 | 44.10% | 5364 | 2056 |
10 | 43.21% | 5652 | 1867 |
15 | 43.17% | 6542 | 1319 |
7 | 43.14% | 6357 | 1849 |
總獲利前五名 ( 表二 )
MA | 勝率 (%) | 總獲利 ( 點 ) | 最大連續虧損 ( 點 ) |
54 | 39.82% | 7348 | 2600 |
53 | 42.86% | 7279 | 2600 |
55 | 39.25% | 7050 | 3059 |
51 | 36.28% | 6969 | 2474 |
52 | 39.50% | 6932 | 2600 |
最小連續虧損 ( 表三 )
MA | 勝率 (%) | 總獲利 ( 點 ) | 最大連續虧損 ( 點 ) |
232 | 34.48% | 1909 | 989 |
229 | 37.10% | 2123 | 990 |
231 | 36.67% | 2084 | 990 |
228 | 37.10% | 2061 | 990 |
227 | 37.10% | 2041 | 990 |
● 最適 MA 挑選方法二：
僅以 MA 及 SAR 為條件，若當天收盤價大於當天 MA 及 SAR 值，則以隔日收盤價買進，若跌破均線或最低價低於 SAR ，則以隔日收盤價平倉；若當天收盤價小於當天 MA 及 SAR 值，則以隔日收盤價賣出，若漲過均線或最高價高於 SAR ，則以隔日收盤價平倉。
SAR資料來源：寶來孫悟空百變版
◎ 測試結果分為以下三種：
勝率前五名 ( 表四 )
MA | 勝率 (%) | 總獲利 ( 點 ) | 最大連續虧損 ( 點 ) |
53 | 47.95% | 5732 | 1420 |
62 | 47.79% | 5154 | 1160 |
71 | 47.79% | 4296 | 1600 |
72 | 47.79% | 3968 | 1600 |
58 | 47.41% | 5227 | 1120 |
總獲利前五名 ( 表五 )
MA | 勝率 (%) | 總獲利 ( 點 ) | 最大連續虧損 ( 點 ) |
54 | 46.85% | 5782 | 1420 |
53 | 47.95% | 5732 | 1420 |
55 | 47.14% | 5650 | 1301 |
51 | 45.45% | 5576 | 1224 |
47 | 45.64% | 5558 | 1536 |
最小連續虧損 ( 表六 )
MA | 勝率 (%) | 總獲利 ( 點 ) | 最大連續虧損 ( 點 ) |
98 | 45.71% | 3133 | 1061 |
104 | 43.80% | 2876 | 1061 |
92 | 45.93% | 4439 | 1063 |
91 | 45.19% | 4283 | 1063 |
93 | 45.86% | 4266 | 1063 |
從上面二個方式回測結果，可以明確的知道，有加SAR停損之操作方式，最大連續虧損明顯較未加SAR之小，風險亦較小；而所有方法中，勝率最高的，是加上SAR停損條件下之53(47.95%)與62(47.79%)MA，再次驗證聖唐副總之測試結果。
先討論未加SAR停損之操作，表一勝率中偏向短天期MA，可能因此增加操作之頻繁，而使得勝率降低，較值得後續討論之MA為15，因為其總獲利(6542)尚可，且最大連續虧損(1319)亦為表一中最低；而表二中雖然獲利皆不錯，但最大連續虧損亦偏大，表示下方風險過大，雖然51MA連續虧損(2474)最小，但因為勝率過低，不參與後續之模擬；而表三中雖然最大連續虧損皆很低，但10年之資料中，總獲利亦為最低，而勝率亦不理想，亦不參與後續模擬。
接著討論加上SAR停損之操作，表四中勝率皆差不多，列入後續之模擬為53、62與58MA；而表五中53MA再次排入前五名，且表五其餘MA，均集中在50MA附近，在此再將51MA列入後續模擬，因為其最大連續虧損最低；而表六中雖然虧損皆偏低，但總獲利亦不理想，最高的只有92MA，而勝率最高的亦為92MA，再將92MA列入後續模擬。
綜合以上結論，我們將15、51、53、62及92MA列入後續模擬，結果待下篇文章吧！
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