我是有錢人-迷思394》「誤把投資當理財」恐怕是民眾的一場大災難
 
‧李雪雯 2013/08/01 17:40 
 筆者較為擔心的是：一般民眾非但不能把投資當理財，而且，如果誤保投資當做理財，其下場將是風險大而無法預測的。  
 
在上一期的《今周刊》「2013年財富管理銀行評鍵」結果的文章中，曾經提及：「邁入第七屆，在本次評鑑中發現，無論銀行或客戶的成熟度，雙雙迅速提升」。
「其中，銀行逐步在理專的『獎金結構』與『客戶權益』中，取得平衡；而客戶則越來越認清自身的投資屬性，並且期待合理的報酬率。每項調整或許只是銀行與客戶的一小步，卻是台灣財富管理精神往前邁進的一大步」。

看到這樣的結論，筆者對於一直以來，不管是金融機構所成立的「財富管理」部門，或是民眾對於「投資理財」的正確認知及對待，其實也存有滿多的感概與想法。

因為不說別的，一般大眾只要去大型書店逛一圈，投資理財（或財經）類的書籍，大多數中的大多數都只是各種投資類書籍的天下，從股票、基金、期貨到外匯的投資技巧與操作案例。

而其中的少數，也是從「富人的賺錢行徑與故事」中，傳遞投資致富的觀念及做法。但是，卻幾乎沒有什麼書籍，是紮紮實實地教人：除了投資之外，自己的錢到底要怎麼分配，才是「最適當」與「效率極大化」？

舉例來說：不同的人該要有多少要儲存，才能面對未來的「不時之需」，甚至是做為「錢滾錢」的投資基金？有多少應該尋求最基本的保障？在所有消費項目中，有多少是不足，或是太過浪費的支出？…

當然也不是說，這些教導投資賺錢的書籍，甚至是各個媒體上的相關文章，並不值得民眾閱讀或重視。因為投資想要精準獲利，平日的財經、金融基本面知識，或是投資技巧的磨練，也絕對是相當重要的一環。

只不過，筆者較為擔心的是：一般民眾非但不能把投資當理財，而且，如果誤保投資當做理財，其下場將是風險大而無法預測的。為什麼呢？因為首先，在投資專家的眼裡，投資人只有「買進」的動作，而沒有「賣出」這回事。

這是因為投資專家「身份」的問題，只會告訴投資人「買、買、買」，永遠只能做多而不能要客戶「賣出」或「空手」，當然就不會告告訴投資人何時該觀望，甚至要客戶把獲利「落袋為安」。而投資獲利最重要的關鍵之一，除了「買在最低點」之外，還要能「賣在最高點」。

其次，理財著重的並不是「報酬率要有多高」？而是如何能安穩而適切地達到各期的理財目標。也就是說，投資訓練的是「是否看對行情」，卻完全未思考「錢賺了之後，該怎麼按步就班地達成理財目標」的問題。關於後者，只有在全方位的理財思考邏輯下，才能獲得圓滿的解決。

再者，懂得如何存住錢或守住錢，恐怕比「每次投資都能獲取最高報酬率」來得更為重要。有關這部分，筆者在《我是有錢人迷思300－做投資，不能不先準備這兩個帳戶》一文中，有比較詳盡的說明，有興趣的讀者可以自行參考。

第四，當投資人眼裡只有「投資」時，生活品質恐怕不會變好，也許可能變得更差。一天到晚只考慮「次次投資都要獲利」的前提之下，只會帶給一般大眾頻繁更換投資標的、疲於奔命的感覺，而不會帶給民眾「只要做好資產配置，就能好整以暇地跟隨市場上漲而自然獲利」的優點。

第五，就算投資人樂於天天投資、時時買進，樂於享受「賺到錢」的樂趣，然而，凡是投資，就不可能「精準得100%獲利」。更何況這些損失的帳，是不會記在投資專家的頭上，而是傷在自己「身」上吶。

而且，當投資人只為追逐投資的高報酬率之下，恐怕就很難避免金融機構是以「佣金」及「手續費」高低，做為審核業務員業績的唯一或最關鍵的標準，進一步用各種理由「誘使」民眾頻繁投資。這過於頻繁的投資，除了「讓金融機構手續費賺飽飽」，且「自己手續費大幅折損」的「損己利人」結果外，一般大眾又曾得到什麼好處呢？

最後，一般民眾最好「理財規劃」，雖然不致於「大富大貴」，卻至少可以讓自己在熟悉整體財務狀況及賺錢能力之下，達到「不愁基本吃穿」的「安貧樂道」境界。最少、最少，民眾不需要每天為了投資「是賺是賠」而提心吊膽，既「吃不下」也「睡不著」。