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理財達人入門: 資產配置
2010/10/16 23:55:15瀏覽967|回應0|推薦0
資產配置:





將資產分配到不同比例的無風險資產及有風險資產上

預期報酬率與風險計算:

資產配置-資本配置線

資產配置-股票與債券

資產配置-最小變異數組合

資產配置-最適風險組合

世界70年股票債券報酬率

資產配置-資本配置線
跨越風險與無風險組合的資產配置:
資本配置線 Capital Allocation Line(CAL)
表示資產配置變動時(改變風險資產比率)所有的風險報酬組合
無風險資產: 如銀行存款, 國庫券, 貨幣市場基金
風險資產: 如股票基金, 債券基金.. 等有賺有賠之資產
標準差表示報酬及風險的變化

資產配置-股票與債券
兩種風險資產組合的資產配置: 股票基金, 債券基金
先列出在不同環境下的報酬率, 並求出個別資產的預期報酬率及標準差
再根據組合比例計算投資組合的預期報酬率及標準差
標準差表示報酬及風險的變化

資產配置-最小變異數組合
兩種風險資產組合的資產配置: 股票基金, 債券基金
先列出在不同環境下的報酬率, 並求出個別資產的預期報酬率及標準差
再根據最小變異數組合比例計算投資組合的預期報酬率及標準差
標準差表示報酬及風險的變化

資產配置-最適風險組合
無風險資產,加兩種風險資產組合的資產配置: 股票基金, 債券基金
先列出在不同環境下的報酬率, 並求出個別資產的預期報酬率及標準差
再求得最高報酬對變異性比例的CAL
得到切點組合O與國庫券組成最適風險組合(Optimal Risky Portfolio)









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引用
引用網址:http://classic-blog.udn.com/article/trackback.jsp?uid=markhsia&aid=4505979