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2017/06/11 17:20:51瀏覽66|回應0|推薦0 | |
面對日月光打算以每股45元對價公開收購,若以21日宣布當天的矽品收盤價33.5元計算,溢價約34.32%,條件算是不錯;市場人士也據此推測,日月光收購矽品股權應會成功。 矽品表示,公司已收到摩根大通台北之關聯企業(摩根大通證券公司)出具意見書,其表示截至其出具意見書之日、且基於意見書內所載限制及其他事項前提下,從財務角度而言,日月光在本次收購所提出的現金對價,對矽品普通股股東和美國存託憑證持有人並不足夠(inadequate)。 日月光敵意併購 矽品攜手鴻海換股合作 矽品指出,日月光擬以每股45元對價公開收購普通股或美國存託憑證,若以矽品8月21日(含)最近90個營業日之每日成交均價44.87元為設算基礎,本次收購價格溢價僅約為0.29%。 近9年來,日月光幾乎每年都有併購動作,對象涵蓋歐、日、新加玻及中國,海外布局不斷延伸,全球市占比高達19.1%,也是在中國設立最多生產據點的封測廠。日月光董事長張虔生更期許,能在10年內拿下全球半導體產業25%至30%的市占比。 矽品董事長林文伯也罕見地親上火線,態度激動反對日月光敵意併購。在雙方股份交換受讓後,鴻海將持有矽品8.4億股,占矽品增資後約21.24%股權,一舉躍居成為矽品最大單一股東;矽品則將持有鴻海3.59億股,占鴻海增資後約2.2%股權。 矽品指出,日月光在相關公告及申報中,均聲明本次公開收購純屬財務性投資,並無介入經營公司業務計畫,然而日月光也公開表示面對全球競爭加劇,半導體產業加速整併趨勢日益明顯,本次公開收購矽品股權目的,在尋求建立日月光與矽品合作的基礎及機會。 日月光出價45元 矽品認為該在48-60元參酌經營狀況、股票市價、每股盈餘、每股淨值、公司展望、最近年度盈餘分配及獨立專家房屋貸款對本次收購價格合理性意見書等因素,矽品認為本次收購價格合理性仍有疑義。 此外,日月光公開收購目的矛盾不明,公開說明書內容也相當空洞,關於未來日月光與矽品之間的同業競爭、客戶關係、業務影響、員工安排等問題,皆充滿高度不確定性。 全球最大半導體封測廠日月光,上周突然宣布將對另一大廠矽品發動敵意併購,矽品強調事前並不知情,將於7日內正面回覆。正當外界好奇矽品會如何接招時,鴻海和矽品28日下午突然攜手在證交所舉行重大訊息記者會,宣布透過股權交換的方式,成為策略聯盟合作夥伴,此舉遭市場解讀,是為了對抗日月光的敵意併購。 日月光敵意併購 與矽品企業文化不同矽品強調,日月光此次公開收購,事前完全未與矽品進行溝通,以致公司毫不知情,形同利用台灣股市震盪之際,對同業競爭者進行突襲,此為國內企業鮮見行徑,與公司企業文化迥異。 日月光21日宣布,將以每股新台幣45元、共約350億元收購矽品25%股權,儘個人信貸管日月光宣稱是善意投資,但矽品則強調事前並不知情、尚未同意,此舉因而被視為敵意併購。 綜上所述,矽品籲請全體股東審慎考量、謹慎評估是否參與此次公開收購應賣及相關風險,以維護權益。 其次,矽品聘請摩根大通銀行台北分行就本次收購擔任董事會獨家財務顧問,由摩根大通台北或其關聯企業向董事會出具意見書,就日月光在本次收購所提出的現金對價是否足夠(adequate),從財務角度,對公司普通股股東及美國存託憑證持有人表示意見。 相關報導 ● 日月光收購案 矽品不排除開打法律攻防戰 ● 呂紹煒專欄:日月光敵意併購矽品 禿鷹獵食還是向上提升? 企業貸款 新聞來源https://tw.news.yahoo.com/日月光敵意併購-矽品攜手鴻海換股合作-091900450--finance.html 913C636E9888EEA7 |
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