年輕人理財，洪德生建議先存一筆錢，再考量如何運用。他說，即使唸書或留學期間打工，光是支付學費、生活費就不夠了，因此一般人都是在擁有全職工作後，才有能力進行理財。以他自己為例，是在美國拿到學位、並且開始工作後，才買第一張股票。 洪德生說，一般的受薪階級，只能慢慢地累積存款，當年他在美國工作，有家庭要養，「看到存款簿的數字又多了一點，就感到很快樂」。一開始存款累積很慢，工作一段時間之後，有了一定金額，洪德生把它拿來當作買房子的頭期款，讓家人有安定感。

至於年輕人工作一段時間、累積一筆錢後，應該先投資股票基金，還是買房地產？洪德生認為，如果這時候有能力付頭期款的話，那麼他會建議買房子，因為買房子支付的貸款利息跟租房子要支付的租金差不多，而每個人都會想有一個窩，想要穩定性。洪德生說，有人可能認為租屋比較划算，可以把其他的存款拿去投資股票，但是如果房租高的話，就跟房貸利息差不多，而買房子付貸款一段時間後，最後房子是自己的，所以買應該比租有利；買房子自住與其他投資方式意義不全然一樣，因為前者有家的感覺，可以讓人穩定下來。

此外，洪德生認為，房地產漲跌幅比較小，市場透明度也比股票好多了，因此年輕人可以把房地產做為第一筆投資。他分析，台灣面積多是山丘、山坡地，三分之一的平地，扣除掉商店、工廠、學校、公共設施後，剩下能成為住家建地面積的很有限，而台灣有 2,300 萬人口，大家都需要住所，因此房地產價格跌幅有限。有了身心靈安定的所在後，如果仍行有餘力，那麼就可以進行其他投資。

洪德生說，在美國，一般人的投資順序是先買房子，有剩餘款再投資其他標的；投資標的選擇則與年齡有關，如果是年輕時代，可以選擇「高報酬、高風險」的標的物，因為高風險獲利機會比較大。隨著年紀逐漸增加，理財的方式也應該調整。洪德生指出，壯年時投資理財的著眼點可能是成長，但越接近退休年齡，就會越著重安全性，「年紀越大，投資組合會越趨於保守，這時應該以守成為主」。

【2009/01/04 經濟日報】【經濟日報╱何孟奎】